قامت شركة العملات الرقمية ريبل باستثمار استراتيجي في معالج الدفع الذي يتخذ من سنغافورة مقراً له تازاباي، حيث يمثل ذلك خطوة هامة في استراتيجية الشركة طويلة الأمد لإنشاء بديل لشبكة جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك (SWIFT). يضع هذا التحرك ريبل في موضع تنافسي في سوق البنية التحتية للمدفوعات العالمية عبر قنوات منظمة بدلاً من المواجهة المباشرة مع الأنظمة المصرفية الحالية.
ما يجب معرفته:
- استثمرت ريبل في تازاباي، وهو معالج دفع مرخص يتعامل مع أكثر من 10 مليارات دولار في الحجم السنوي عبر 70 سوقًا مع نمو بنسبة 300% سنويًا
- تمنح الشراكة ريبل الوصول إلى ممرات مصرفية منظمة وأنظمة عملات محلية لا يمكن للمشاريع الرقمية التقليدية الوصول إليها
- شاركت أيضًا شركة سيركل، التي تصدر عملة USDC المستقرة، في جولة الاستثمار، مما يخلق نهجًا مزدوجًا يجمع بين مسارات العملات المستقرة والسيولة XRP
أهداف الاستثمار الاستراتيجي الامتثال التنظيمي
يعمل تازاباي كمعالج دفع مرخص ومنظم بالكامل، يعالج تحدي ريبل التاريخي في الوصول إلى الأنظمة المصرفية المحلية. تقوم شركة تازاباي المتمركزة في سنغافورة بمعالجة أكثر من 10 مليارات دولار في الحجم السنوي مع الحفاظ على عملياتها عبر 70 سوقًا عالميًا. تشمل خدماتها التحصيلات والمدفوعات المحلية، والحسابات المصرفية الافتراضية، ومسارات التسوية من الفيات للعملات المستقرة.
وصف المستثمر في العملات الرقمية ستيرن درو، الذي حلل الاستثمار في خيط على وسائل التواصل الاجتماعي، التحرك بأنه استراتيجية "الباب الخلفي" التي تضع ريبل مباشرة داخل بنية التجارة الدولية. وأشار درو إلى أن الامتثال التنظيمي لتازاباي يمنح ريبل الشرعية دون الحاجة إلى معارك طويلة مع السلطات في كل ولاية قضائية.
تعالج الشراكة عقبة أساسية كانت تحد من توسع ريبل. بينما يعد تحريك السيولة عبر الحدود تحديًا تقنيًا بسيطًا، أثبت تحويل الأموال إلى مدفوعات محلية في الأسواق الناشئة مثل جاكرتا ولاغوس أو مومباي أنه صعب على شركات العملات الرقمية التي تفتقر إلى العلاقات المصرفية الصحيحة.
بناء مسارات دفع بديلة
تشارك سيركل في جولة استثمار تازاباي يشير إلى نهج منسق لتحدي هيمنة SWIFT. تجمع التعاون بين البنية التحتية للعملة المستقرة USDC من سيركل وحلول السيولة لـXRP من ريبل، مما يخلق ما وصفه درو بنظام مصمم لتجاوز SWIFT بدلاً من التنافس المباشر.
إريك جيك، نائب الرئيس الأول للشؤون التجارية والأعمال في ريبل، أشار إلى تازاباي بأنها "قائد واضح" في الممرات الدفع التي تركز على الامتثال.
تعكس هذه التقييمات استراتيجية ريبل في الاندماج مع الكيانات المرخصة الحالية للوصول إلى العالم دون مواجهة تنظيمية.
ويظهر معدل النمو السنوي لتازاباي بنسبة 300% أن هناك طلبًا في السوق على حلول دفع بديلة. تسمح البنية التحتية التنظيمية للشركة بالعمل في الأسواق التي تواجه فيها المشاريع الرقمية التقليدية قيودًا أو حظرًا تامًا.
استراتيجية جغرافية تمتد على مراكز مالية رئيسية
تعتمد استراتيجية ريبل للتوسع العالمي على شراكات استراتيجية عبر مناطق مالية رئيسية. تعمل سنغافورة كمركز للشركة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، بينما تعمل الإمارات العربية المتحدة كجسر إلى أسواق الشرق الأوسط. لا تزال اليابان تعزز التحالف القائم بين ريبل وSBI Holdings، وتوفر الولايات المتحدة فرصًا محتملة للتكامل مع وول ستريت.
تخلق هذه المواقع الإقليمية شبكة شاملة تتيح لريبل وشركائها إدارة تدفقات السيولة الدولية. يعكس التوزيع الجغرافي مدى وصول SWIFT العالمي مع توفير أوقات تسوية أسرع وتكاليف معاملات أقل عبر تكنولوجيا البلوكشين.
تشير تحليلات درو إلى أن ريبل لا تحتاج إلى استبدال SWIFT تمامًا لتنجح. بدلاً من ذلك، تخلق الشراكات مع المنصات المنظمة مثل تازاباي مسارات دفع موازية يمكن للبنوك تبنيها تدريجياً، مما يقلل من الاعتماد على العلاقات المصرفية المراسلة التقليدية.
فهم التقنيات المالية الرئيسية
تعمل SWIFT كنظام مراسلة يمكّن البنوك من التواصل بشأن المعاملات عبر الحدود ولكنها لا تحرك الأموال فعليًا. يعالج النظام ما يقرب من 150 تريليون دولار سنويًا في رسائل المعاملات، مما يجعله العمود الفقري للمالية الدولية. ومع ذلك، يمكن أن تستغرق معاملات SWIFT عدة أيام لتسوية وتحتاج إلى وسطاء بنوك متعددين، مما يزيد التكاليف والتعقيد.
يمكن للبدائل المستندة إلى البلوكشين مثل دفتر XRP من ريبل تسوية المعاملات في غضون ثوانٍ بدلاً من أيام.
تحتفظ العملات الثابتة مثل USDC من سيركل بقيمة ثابتة عن طريق دعم كل رمز احتياطي من العملات الفيات المكافئة، مما يجعلها مناسبة للتحويلات الدولية دون التقلبات المرتبطة بالعملات الرقمية الأخرى.
تشير RippleNet إلى شبكة ريبل من المؤسسات المالية التي تستخدم تقنية الشركة للمدفوعات عبر الحدود. تسمح الشبكة للبنوك بمعالجة المعاملات باستخدام إما العملة الرقمية XRP أو البنوك المراسلة التقليدية، مما يوفر المرونة في التبني.
أفكار نهائية
يمثل استثمار ريبل في تازاباي نهجًا محسوبًا لتحدي هيمنة SWIFT من خلال الامتثال التنظيمي والشراكات الاستراتيجية بدلاً من المنافسة المباشرة. يخلق التعاون مع سيركل بنية تحتية شاملة للمدفوعات البديلة التي يمكن أن تقلل تدريجياً اعتماد الصناعة المصرفية على الأنظمة المصرفية المراسلة التقليدية. مع حجم المعالجة السنوي لتازاباي بقيمة 10 مليارات دولار ومعدل نمو بنسبة 300%، تمنح الشراكة ريبل الوصول المنظم إلى الأسواق العالمية الضروري للاعتماد على نطاق واسع.