استحواذ Circle الاستراتيجي على Hashnote، وهي جهة إصدار بارزة للأصول الواقعية المرمزة (RWAs)، يمثل قفزة تحولية في مشهد المالية الرقمية. أُعلن عن هذه الصفقة البارزة خلال المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، وتوائم عملة Circle المستقرة الشهيرة USDC مع الرموز المزدهرة USYC التي تصدرها Hashnote.
Circle هي الشركة المشغلة لعملة USDC المستقرة بالغة 48 مليار دولار، والتي تحتل حالياً المرتبة الثامنة في العالم من حيث قيمة السوق.
تصدر Hashnote رمز USYC البالغ 1.3 مليار دولار، والذي شهد نمواً هائلاً العام الماضي ليصبح أكبر منتج للمنتجات الخزانة الأمريكية المرمزة في السوق، وفقًا لبيانات rwa.xyz.
تهدف هذه التحالف إلى تسهيل التحويل السلس بين النقد والضمانات التي تحمل العائدات على مختلف سلاسل الكتل. رغم أن الشروط المالية المحددة لم تُعلن، يُعَد هذا التطور علامة هامة في جسر المالية التقليدية مع الأسواق المشفرة الديناميكية.
أكد جيريمي ألير، الرئيس التنفيذي لـ Circle، على أهمية هذا الاستحواذ. وأشار إلى أنه يمثل تقدمًا كبيرًا في دمج الأنظمة المالية التقليدية مع الكفاءة والشفافية الكامنة في الأسواق المعتمدة على blockchain. "السوق مدفوع بشكل متزايد بتبني المؤسسات"، أشار ألير. وأوضح أن هناك توقعًا متزايدًا لهيكلية السوق التي تعكس هيكلة المالية التقليدية أو TradFi.
لا يعزز هذا الاستحواذ التزام Circle بالابتكار فحسب ولكنه يتوقع أيضًا إدراجهم العام الذي يتوقعه قطاع العملات المشفرة أن يحدث خلال العام الحالي.
في القطاع المتنامي للعملات المشفرة، تبرز الصفقة تقارب العملات المستقرة والترميز - وهما اتجاهان محوريان. العملات المستقرة، التي تقدر قيمتها بحوالي 200 مليار دولار وغالبًا ما تكون مرتبطة بالدولار الأمريكي، تشكل بنية تحتية أساسية للتمويل المرمز. وتعمل كوسطاء بين العملات الورقية والأصول الرقمية، دعمين معاملات blockchain السريعة والآمنة.
الأصول الواقعية، مثل أذون الخزانة وأسواق المال، يتم تبنيها بشكل متزايد من قبل المستثمرين المعقدين كضمانات تجارية، مما يقدم فوائد مثل الشفافية والتسويات المستمرة.
توفر هذه الأصول عوائد معززة حيث يمكن استخدامها لتحقيق العائد أثناء عملها كضمانات في التداولات، متفوقةً على التداولات المضمونة بالعملات الورقية أو العملات المستقرة.
على سبيل المثال، قامت QCP Capital، وهي صندوق تحوط مقره في سنغافورة، بإجراء تجارة أساسية لبيتكوين باستخدام رمز BUIDL التابع لـ BlackRock و Securitize في وقت سابق من هذا العام.
بالتزامن مع هذا الاستحواذ، أعلنت Circle عن تعاونها مع Cumberland، وهي شركة لتداول العملات المشفرة وصناعة الأسواق مرتبطة بـ DRW. تهدف هذه الشراكة إلى تعزيز السيولة وتبسيط التسويات لعملات USDC و USYC. يهدف المبادرة إلى توسيع استخدام USYC كضمان عبر المنصات والبورصات الحراسة.
تخطط Circle أيضًا لنشر USDC على شبكة Canton، وهي نظام بيئي للـ blockchain مستخدم من قبل المؤسسات المالية التقليدية للمعاملات التي تتضمن الأصول الواقعية.
من المتوقع أن يضمن هذا التكامل سيولة مستمرة بين النقد والضمانات في حين يسهل التحويلات السلسة بين الأسواق المركزية والتقليدية. ومع تسارع هذه التطورات، تواصل Circle ريادة آفاق جديدة في العالم المتنامي للمالية الرقمية.