عندما تتحول الشموع إلى الأحمر، فإن الأذكى من المستثمرين يقتنصون البنية التحتية التي تستمر في جذب المستخدمين، وإطلاق العوائد، وتحريك القيمة كما لو كانوا يشترون عقارات على الشاطئ في وقت العاصفة: تمر العاصفة، وتبقى الموقع.
كانت ذروة Telegram في مجال التمويل الاجتماعي (Social-Fi) وازدهار إعادة الرهان في EigenLayer، وانفجار تدفقات العملات المستقرة عبر السلاسل، هي العناوين السائدة لعام 2025. الرموز التي تقف عند تقاطع هذه الاتجاهات، Notcoin (NOT)، Renzo (REZ) و LayerZero (ZRO)، تبني بصمت تأثيرات الشبكة حتى مع تراجع العملات البديلة.
من جيش قوامه 35 مليون مستخدم يكسبون عبر الضغط، إلى بوابة إعادة رهان بنقرة واحدة، إلى حافلة الرسائل التي توجه بالفعل $20 مليار من السيولة عبر السلاسل، تبرز هذه الأسماء الثلاثة بشكل متواضع رأس مال جديد وآليات استخدام حقيقية في المرحلة التالية من نمو العملات الرقمية.
لماذا تستحق هذه الرموز الاهتمام الآن؟ دعونا نكتشف.
LayerZero (ZRO): العمود الفقري للتشغيل البيني الذي يدعم أكثر من $20 مليار في السيولة عبر السلاسل
الرياح الاقتصادية الكلية
انفجار العملات المستقرة، الأصول الحقيقية والأصول عبر السلاسل يتزايد، لكن لا يزال المال محصورًا خلف العشرات من الجدران الأساسية واللفة. بروتوكول الرسائل الخفيف لـ LayerZero هو السباكة التي تتيح للقيمة سواء كانت USDC أو سندات الخزانة المرمزة أو الأصول اللعبة التحرك على الفور بين تلك الحدائق المسورة... Bitget، تحافظ على فروقات الأسعار ضيقة حتى عند الأسعار التي تقل عن السنت.
-
محفزات النظام البيئي: رابطة التضامن التابعة لمؤسسة TON تدفع للمبدعين في TON وNOT؛ لعبة صغيرة منافسة Hamster Kombat (300 مليون لاعب) تجهز موجة أخرى من مستخدمي Telegram للأصول على السلسلة.
-
وجهات نظر المستثمرين: ضخت شركات رأس المال الاستثماري 400 مليون دولار في بنية تحتية TON هذا الربيع، يراهنون على تقدم Telegram نحو أكثر من مليار مستخدم نشط شهريًا وطرح عام أولي في عام 2026.
فرصة النمو
حتى لو جرب 5% من مستخدمي Telegram البالغ عددهم 950 مليونًا رموز الألعاب الصغيرة، سيكون هناك 47 مليون مشتري محتمل—وهذا بالفعل أكبر من إجمالي عدد رموز NOT الحالية. قنوات الإعلانات المدفوعة تحول الآن النجوم إلى طن كوين، مما يضع ضغط شراء ثابت على TON… وبالامتداد على رمز اللعبة الرائد في النظام البيئي.
لماذا الآن؟
-
توافق السوق الشامل: تكاليف CPI العالية للألعاب المحمولة تدفع الاستوديوهات إلى التطبيقات المصغرة بدون عمولة في Telegram، ما يزيد الطلب على العملات المكافأة على السلسلة.
-
تدوير السرديات: مع ازدهار ألعاب الذكاء الاصطناعي وRWA في النصف الأول، يبحث المتداولون عن القطاع التالي للارتفاع؛ مقاييس Social-Fi (المحافظ النشطة اليومية، المعاملات) تجاوز بالفعل DeFi على TON.
-
الإعداد الفني: لقد بنى NOT قاعدة لمدة ثلاثة أشهر بين $0.0016–0.0020؛ الانقطاع فوق $0.0022 يفتح المجال للوصول إلى $0.0035–0.0040، بزيادة نظيفة تزيد عن 70% نحو قائمة الألعاب في الربع الثالث.
أفكار ختامية
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن عدم التماثل، توفر NOT قصة تبني جماهيري مدعومة بنموذج عمل Telegram، ومع ذلك يتم تداولها بأقل من خُمس سنت. في سوق تفتقر إلى المستخدمين الجدد، يجعل هذا التركيبة من Notcoin اختيارًا ثالثًا جذابًا قبل أن تصل موجة الربع الثالث.
إذا كان هذا الدورة تُعلّم شيئًا، فهو أن القيمة تتجمع أولاً في البنية التحتية التي تجذب المستخدمين والسيولة والفائدة، سواء كان ذلك رمز لعبة شائع، أو LRT يعزز العائدات، أو الجسر الذي يعتمد عليه كل عملة ثابتة. تسلم NOT وREZ وZRO كل منها على هذا الثلاثي:
أساسيات قوية
-
يركب NOT عجلة مشاركة الإيرادات في Telegram ويفتخر بواحدة من أكبر المجتمعات النشطة في العملات المشفرة.
-
يستفيد REZ من الطفرة في إعادة ستاكينج EigenLayer بقيمة 22 مليار دولار، حيث يقرن بين العائد الفعلي والوصول عبر السلاسل.
-
تستخدم ZRO بالفعل لنقل البيانات على مستوى المؤسسات ل Circle وGoogle Cloud وتجارب TradFi.
الجاهزية الفنية
تشكل جميع الرسوم البيانية الثلاثة قواعد ذات قيعان أعلى بالقرب من مناطق الدعم الرئيسية—وهي "زنبرك مضغوط" كلاسيكي غالبًا ما يسبق انعكاسات الاتجاه.
اهتمام السوق والمحكات
إطلاق عائدات إعلانات Telegram، وموجة AVS القادمة من EigenLayer، وعمليات دمج السلاسل المقبلة من LayerZero تحافظ على كل مشروع في دائرة الأخبار عبر الربع الثالث.
قد تكون الأسعار قد انخفضت، لكن القصص لم تتغير. مع تزايد أعداد المستخدمين، ومسارات الإيرادات الملموسة، والمحكات الوشيكة، توفر NOT وREZ وZRO ما يبحث عنه الباحثون عن الأسعار المخفضة: مشاريع قوية معروضة للبيع مؤقتًا—جاهزة للحركة عند تحول السوق إلى المخاطرة مرة أخرى.