أصدرت السلطة المصرفية الأوروبية إرشادات شاملة يوم الثلاثاء تتطلب من البنوك في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي تطبيق متطلبات رأس مال أكثر صرامة وبروتوكولات مفصلة لإدارة المخاطر لحيازات العملات الرقمية. يمثل الإطار القانوني، المنشور كمسودة نهائية للمعايير الفنية التنظيمية وفقًا للائحة متطلبات رأس المال، خطوة مهمة نحو توحيد كيفية تعامل المؤسسات المالية مع الأصول الرقمية في جميع دول الاتحاد الأوروبي المكونة من 27 عضوًا.
ما تحتاج لمعرفته:
- تحدد الإرشادات الجديدة للسلطة معايير رأس المال الموحدة للبنوك التي تحتفظ بالأصول الرقمية، مما ينهي عدم اليقين التنظيمي الذي منع في السابق مشاركة المؤسسات
- الآن يجب على البنوك تطبيق نماذج مخاطر صارمة تأخذ في الاعتبار مخاطر الائتمان، ومخاطر السوق، ومخاطر ائتمان الأطراف المقابلة عند التعامل مع الأصول الرقمية
- يتماشى الإطار مع لائحة الاتحاد الأوروبي للأسواق في الأصول الرقمية (MiCA) ويوفر وضوحًا تنظيمياً للمؤسسات التي تسعى لدخول أسواق العملات الرقمية
الإطار التنظيمي يعالج الاهتمام المؤسسي المتزايد
يأتي نشر 5 أغسطس بعد شهور من التشاور، حيث أعربت البنوك الأوروبية عن اهتمام متزايد بالخدمات المرتبطة بالعملات الرقمية. استكشفت المؤسسات المالية أدوارًا كأوصياء على الأصول الرقمية، ومصدرين للمنتجات المدعومة بالعملات المشفرة، ومزودين لخدمات التداول والإقراض للعملاء.
"أظهرت المؤسسات اهتمامًا متزايدًا بالانخراط في أنشطة الأصول الرقمية،" كما صرحت السلطة في إعلانها. عُزِي هذا الاتجاه إلى احتمالات مصادر جديدة للإيرادات وضغوط المنافسة داخل قطاع البنوك.
تتطلب الإرشادات من البنوك حساب وتجميع التعرض للأصول الرقمية باستخدام منهجيات موحدة. يضمن هذا النهج التطبيق المتسق للقواعد الوقائية في جميع دول الاتحاد الأوروبي، مما يلغي الرقع التنظيمية الوطنية التي أعاقت سابقًا العمليات عبر الحدود.
البنوك التي كانت مترددة في دخول أسواق العملات الرقمية بسبب الغموض التنظيمي الآن لديها معايير تشغيلية واضحة. يوفر الإطار ثقة مؤسسية مع الحفاظ على الرقابة الصارمة التي يعتبرها المنظمون الأوروبيون ضرورية للاستقرار المالي.
معايير التنفيذ ومتطلبات إدارة المخاطر
تحدد المعايير الفنية إجراءات مفصلة للمؤسسات لتقييم تعرضها للعملات الرقمية. يجب على البنوك تطوير نماذج شاملة للمخاطر تتناول فئات مختلفة من الخسائر المحتملة المرتبطة بحيازات الأصول الرقمية.
يتطلب تقييم مخاطر الائتمان من البنوك تقييم احتمال الفشل في المعاملات الرقمية من قبل الأطراف المقابلة. يجب أن تأخذ حسابات مخاطر السوق في الاعتبار تقلبات أسعار الأصول الرقمية. يجب أن تأخذ نماذج مخاطر ائتمان الأطراف المقابلة في الاعتبار الخصائص الفريدة لمنصات تداول العملات الرقمية ومقدمي الحفظ.
"تتعامل المعايير الفنية التنظيمية مع جوانب التنفيذ وستضمن توحيد متطلبات رأس المال على التعرض للأصول الرقمية من قبل المؤسسات في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي"، كما أوضحت السلطة. تمثل هذه المتطلبات الفنية بعض أكثر اللوائح تفصيلاً المتعلقة بالعملات الرقمية التي تم تنفيذها من قبل أي ولاية قضائية مالية رئيسية.
يؤسس الإطار حواجز رأس المال الدنيا التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها ضد مواقف العملات الرقمية. تتماشى هذه المتطلبات مع المعايير المصرفية الدولية مع مراعاة المخاطر المحددة المرتبطة بالأصول الرقمية.
هيئة الأوراق المالية الأوروبية تقدم معايير كفاءة الموظفين
بالتوازي مع الإرشادات المؤسسية للسلطة، نشرت هيئة الأوراق والسلع الأوروبية متطلبات كفاءة جديدة للموظفين العاملين في شركات العملات الرقمية. تضمن هذه المعايير أن الموظفين الذين يقدمون المشورة أو المعلومات حول الأصول الرقمية يمتلكون المعرفة والتدريب الكافيين.
تستند إرشادات الهيئة إلى ورقة تشاور صدرت في فبراير حددت فجوات في خبرة الموظفين في قطاع العملات الرقمية. شددت السلطة على أن تدريب الموظفين بشكل صحيح يعزز حماية المستثمر ويبني الثقة في أسواق الأصول الرقمية.
تكمل معايير الموظفين الإطار المؤسسي من خلال معالجة متطلبات رأس المال البشري جنبًا إلى جنب مع اللوائح المالية. يعكس النهج المتكامل إستراتيجية شاملة للمراقبة على الرموز الرقمية من قبل المنظمين الأوروبيين. تتماشى متطلبات الكفاءة مع أحكام MiCA وتضع معايير المعرفة الدنيا للأدوار التي تواجه العملاء في أعمال العملات الرقمية.
فهم المصطلحات التنظيمية الرئيسية
تشكل لائحة متطلبات رأس المال العمود الفقري للإشراف المصرفي الأوروبي، وتحديد المعايير الدنيا لرأس المال للمؤسسات المالية. تضمن هذه القواعد أن البنوك تحتفظ باحتياطيات كافية لامتصاص أي خسائر محتملة مع استمرار عملياتها.
تمثل لائحة السوق في الأصول الرقمية (MiCA) تشريعات شاملة للعملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي، تغطي كل شيء بدءًا من إصدار العملات المستقرة وصولاً إلى ترخيص التبادل. تخلق اللائحة قواعد موحدة عبر الدول الأعضاء وتضع معايير لحماية المستهلك.
تقدم المعايير الفنية التنظيمية (RTS) توجيهات مفصلة لتنفيذ الأطر القانونية الأوسع. تترجم هذه الوثائق المبادئ التنظيمية العامة إلى متطلبات تشغيلية محددة يجب على المؤسسات اتباعها.
يشير "المعاملة الحذرة" إلى الأساليب التنظيمية المصممة لضمان بقاء المؤسسات المالية قادرة على الوفاء بالتزاماتها وثابتة. تتطلب هذه القواعد عادةً من البنوك الاحتفاظ باحتياطيات رأس المال بما يتناسب مع تعرضها للمخاطر.
تأثير السوق والاستجابة الصناعية
يمثل الوضوح التنظيمي الذي توفره هذه الإرشادات لحظة مهمة في اعتماد العملات الرقمية في البنوك الأوروبية. يمكن للمؤسسات المالية التقليدية الآن تطوير خدمات العملات الرقمية ضمن معايير تنظيمية محددة.
يتوقع مراقبو الصناعة أن يسرع الإطار اعتماد العملات الرقمية على مستوى المؤسسة في جميع أنحاء أوروبا. البنوك التي تجنبت في السابق الأصول الرقمية بسبب الغموض التنظيمي الآن لديها إرشادات تشغيلية واضحة.
لاحظت صحيفة "Asset Servicing Times" على وسائل التواصل الاجتماعي أن الإرشادات تخلق "قواعد جديدة حول كيفية تحديد البنوك الأوروبية للأصول الرقمية والإشراف عليها وفق القواعد الرأسمالية الجديدة المرتبطة ببازل وMiCA".
تأخرت عدة بنوك أوروبية كبيرة في مبادرات العملات الرقمية في انتظار التوضيح التنظيمي. يزيل إطار السلطة هذا العائق مع الحفاظ على معايير الرقابة الصارمة التي يعتبرها المنظمون الأوروبيون أساسية.
الأفكار الختامية
إن إرشادات السلطة المصرفية الأوروبية الجديدة للأصول الرقمية تحدد معايير شاملة لإدارة المخاطر للبنوك التي تعمل في ساحة الأصول الرقمية، مقدمة وضوحًا تنظيميًا طال انتظاره مع الحفاظ على الإشراف الصارم. تضع هذه القواعد الاتحاد الأوروبي كقائد في تنظيم العملات الرقمية من خلال تحقيق التوازن بين الابتكار واهتمامات الاستقرار المالي.