يحذّر تقرير جديد صادر عن مجموعة العمل المالي (FATF) من أن العملات المستقرة تُستغل بشكل متزايد لأغراض غسل الأموال وغيرها من أنشطة التمويل غير المشروع، مع بروز التحويلات من نظير إلى نظير عبر المحافظ غير المستضافة كأحد مواطن الضعف الرئيسية في المنظومة العالمية للأصول المشفّرة.
تقرير مجموعة العمل المالي الصادر يوم الثلاثاء يسلّط الضوء على كيف أن النمو السريع للعملات المستقرة قد أدخل مخاطر جديدة تتعلق بمكافحة غسل الأموال (AML)، ما تزال الهيئات التنظيمية والمؤسسات المالية تكافح للتعامل معها.
يشير التقرير إلى أن أكثر من 250 عملة مستقرة كانت متداولة بحلول منتصف عام 2025، مع قيمة سوقية إجمالية تتجاوز 300 مليار دولار.
وتُظهر بيانات تحليلات البلوكشين الواردة في التقرير أن العملات المستقرة شكّلت 84% من حجم معاملات الأصول الافتراضية غير المشروعة في 2025، وغالباً ما تتضمن تقنيات غسل أموال معقدة تهدف إلى إخفاء مصدر الأموال.
العملات المستقرة أداة مفضّلة للتمويل غير المشروع
يذكر تقرير مجموعة العمل المالي أن الخصائص التي تجعل العملات المستقرة جذابة للمدفوعات المشروعة، مثل استقرار السعر والسيولة وقابلية التشغيل البيني عبر السلاسل، هي نفسها التي تجعلها مغرية للاستخدام الإجرامي.
وقد رصدت السلطات استخدام العملات المستقرة من قبل غاسلي الأموال ومموّلي الإرهاب ومجموعات الجرائم الإلكترونية المرتبطة بدول، لنقل العائدات غير المشروعة وإخفائها.
يشير التقرير بشكل خاص إلى أن جهات مرتبطة بكوريا الشمالية تبنّت العملات المستقرة كوسيلة مفضّلة لغسل الأموال المتأتية من هجمات برامج الفدية، والتصيّد الاحتيالي، وجرائم إلكترونية أخرى.
كما لوحظ استخدام جهات إيرانية للعملات المستقرة في أنشطة مرتبطة بتمويل انتشار أسلحة الدمار الشامل.
وتتضاعف المخاطر بسبب القدرة على إجراء معاملات من نظير إلى نظير عبر محافظ غير مستضافة، تتيح التحويلات المباشرة بين الأفراد أو الكيانات دون تدخل وسطاء خاضعين للتنظيم، مثل مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs) أو المؤسسات المالية.
اقرأ أيضاً: Nasdaq Firm Jiuzi Holdings Plans $1B Bitcoin Acquisition From 'Strategic Investor'
المحافظ غير المستضافة والنشاط عبر السلاسل يخلقان ثغرات رقابية
تحذر مجموعة العمل المالي من أن المعاملات المنفَّذة عبر المحافظ غير المستضافة يمكن أن تتجاوز آليات المراقبة التقليدية لمكافحة غسل الأموال، لأنها لا تمر بالضرورة عبر منصات خاضعة للتنظيم.
ويمكن أن تنطوي هذه التحويلات من نظير إلى نظير أيضاً على نشاط عبر سلاسل مختلفة، مما يجعل الرقابة أكثر صعوبة على مُصدري العملات المستقرة والهيئات التنظيمية.
ووفقاً للتقرير، قد يواجه مصدرو العملات المستقرة صعوبات في التحكم في المعاملات التي تتم خارج شبكاتهم المباشرة أو عبر منظومات بلوكشين متعددة، مما قد يضع بعض الأنشطة خارج أطر مكافحة التمويل غير المشروع القائمة.
وأشار التقرير إلى أن عدداً محدوداً فقط من السلطات القضائية وضع أطر تنظيمية مخصصة لمنظومات العملات المستقرة، على الرغم من التوسع السريع لهذه الأصول في الأسواق المالية العالمية.
مجموعة العمل المالي تدعو لرقابة تنظيمية وضوابط أقوى
تحثّ مجموعة العمل المالي الحكومات والجهات الفاعلة في القطاع على تعزيز ضوابط مكافحة غسل الأموال عبر منظومة العملات المستقرة، والتطبيق الكامل للتوصية رقم 15 من معاييرها العالمية.
بموجب هذه التوصيات، ينبغي أن يخضع مصدرو العملات المستقرة، ومقدمو خدمات الأصول الافتراضية الوسطاء، والمؤسسات المالية المنخرطة في ترتيبات العملات المستقرة، لالتزامات واضحة في مجال مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
كما يحدد التقرير عدداً من الإجراءات التي يمكن للهيئات التنظيمية والقطاع الخاص اعتمادها للتخفيف من المخاطر.
وتشمل هذه الإجراءات إلزام مُصدري العملات المستقرة بتطبيق ضوابط تقنية مثل تجميد أو حرق التوكنات في الأسواق الثانوية، وإجراء العناية الواجبة بالعملاء عند الاسترداد، واستخدام آليات العقود الذكية مثل قوائم السماح (allow-lists) وقوائم الحظر (deny-lists) لتقييد المعاملات عالية المخاطر.
وتوصي مجموعة العمل المالي كذلك بأن تطوّر السلطات الرقابية قدرات تقنية أقوى لمراقبة النشاط عبر السلاسل والتحويلات من نظير إلى نظير، بما في ذلك استخدام أدوات تحليلات البلوكشين والخبرة في وظائف العقود الذكية.
اقرأ التالي: Crypto Becomes Real-Time Financial Escape Valve After Iran Airstrikes, Chainalysis Data Shows