منذ حققت MicroStrategy مكاسب ثلاثية الأرقام بعد شراء بيتكوين (BTC)، أصبح عمالقة التكنولوجيا مهتمين فجأة بالعملات الرقمية، كما هو واضح في أمازون ومايكروسوفت اللتين تتسابقتا لشراء BTC.
بينما قدم مساهمو أمازون اقتراحًا للشركة لطرح استثمار بنسبة لا تقل عن 5% في بيتكوين في 6 ديسمبر، الجمعة، تصوت مايكروسوفت على قرار الاستثمار في BTC في 10 ديسمبر، الثلاثاء. وقد أدى هذا إلى سباق لعالم تكنولوجيا المعلومات للاستثمار في بيتكوين، ويحاول السوق الرقمي معرفة من سيستثمر أولاً وهو ما يمكن أن يؤثر بشكل كبير على تحركات الأسعار لأكبر الأصول الرقمية في العالم.
"على الرغم من أن بيتكوين حاليًا أصل متقلب - كما كان سهم أمازون في بعض الأوقات عبر تاريخه - إلا أن الشركات تتحمل المسؤولية لزيادة قيمة المساهمين على المدى الطويل والقصير"، كما قرأ الاقتراح من عملاق التجارة الإلكترونية.
أفادت الأنباء أن أمازون دعت إلى اجتماع طارئ لاتخاذ قرار بشأن إضافة بيتكوين إلى خزينة الشركة، مناقشة ما إذا كان ذلك سيفيد الشركة أم لا.
"يجب على أمازون - وربما يكون لديها واجب ائتماني للنظر في إضافة الأصول إلى خزيتها. التي تقدر أكثر من السندات، حتى لو كانت هذه الأصول أكثر تقلبًا على المدى القصير... على مدى السنوات الخمس الماضية، زادت قيمة بيتكوين بنسبة 1,246%. متفوقة على السندات الشركاتية بنسبة 1,242% في المتوسط. MicroStrategy - التي تحتفظ ببيتكوين في ميزانيتها العمومية - قد فاقت أداء سهمها سهم أمازون بنسبة 537% في العام السابق. وهم ليسوا وحدهم... يطلب المساهمون من المجلس إجراء تقييم لتحديد ما إذا كانت إضافة بيتكوين إلى خزينة الشركة في مصلحة المساهمين طويلة الأجل"، كشفت مذكرة من الشركة.
يرى مساهمو أمازون أن تنويع الميزانية العمومية بالأصول الرقمية مثل BTC قد يزيد من قيمتها دون الكثير من التقلبات. أبرزت أمازون نجاح MicroStrategy بالعملة حيث استثمرت 402,000 BTC بقيمة 40 مليار دولار. وفقًا لبيانات بلومبرغ، حققت شركات مثل IBM ونايك مكاسب كبيرة من الشراء وهو أكبر من أصولها الاخرى.
وفي الوقت نفسه، لاحظت مايكروسوفت في مذكرة الشركة قبل تصويتهم الكبير أنها "تستمر في مراقبة الاتجاهات والتطورات المتعلقة بالعملات الرقمية لإبلاغ عمليات اتخاذ القرار المستقبلية". وذكرت مجلس إدارة مايكروسوفت بالفعل أن اقتراح الاستثمار في BTC "غير مُبرّر"، مشيرًا إلى أن العملاق التكنولوجي لديه بالفعل طرق ملائمة لتنويع الاستثمارات.
ومع ذلك، فإن عمالقة التكنولوجيا الكبار الآخرين مثل آبل قد مالوا لصالح بيتكوين باستثمارات بقيمة 250 مليون دولار بحلول نهاية عام 2024 وتكامل طرق الدفع بالعملات الرقمية في منتجاتهم. وقد تعاونت Apple Pay مع بورصة العملات المشفرة Coinbase، مما يوفر خيارات دفع بالعملات الرقمية لمستخدميها.
حتى أن الرئيس التنفيذي لشركة Apple، تيم كوك، قدم حجة لصالحها عندما كشف عن حيازات شخصية من BTC تعود لثلاث سنوات، مما أوجد أملاً في التداخل مع العملات المشفرة.
ولكن بعض شركات التكنولوجيا تعثّرت في تبني بيتكوين كما رأينا في مشروع ديين التابع لعلامة مارك زوكربيرج التجارية Meta الذي كان له إغلاق في عام 2019، بعد 3 سنوات من إطلاقه. معروفة باسم ليبرا، أرادت هذه المشروع المبنية على الفيسبوك إنشاء أصل رقمي يعتمد على البلوكشين لنقل الأموال والمدفوعات عالميًا لكن الحكومات في جميع أنحاء العالم قامت بصدها لأنها تخشى المعاملات الغير مشروعة وخسارة القيمة للعملات الوطنية.
هل احتفاظ بيتكوين مفيد لشركات التقنية؟
يتم تأكيد هذا الاهتمام ببيتكوين من قبل المركز الوطني لأبحاث السياسات العامة، والذي يصفه بأنه "التحوط الممتاز" ضد التضخم، ويقترح أن تحتفظ الشركات بما لا يقل عن 1% من حيازاتها في BTC.
"في أوقات التضخم مثل هذه، يجب على الشركات - وربما تكون لديها واجب ائتماني - النظر في تنويع الميزانيات العمومية مع الأصول التي تقدر أكثر من السندات، حتى لو كانت هذه الأصول أكثر تقلبًا على المدى القصير"، كما قال NCPPR. وطرح مركز الأبحاث نفس الفكرة لعملاق التجارة الإلكترونية أمازون باقتراح أن يكون لدى الشركة حيازة أصول رقمية لا تقل عن 5%.
"على مدى السنوات الخمس الماضية، زادت قيمة بيتكوين بنسبة 1,246%، متفوقة على السندات الشركاتية بنسبة 1,242% في المتوسط"، بحسب ما ذكر مركز الأبحاث، مضيفًا أن أمازون لديها "الواجب الائتماني" لإضافة بيتكوين.
يأتي هذا في الوقت الذي ارتفعت فيه بيتكوين فوق علامة 100,000 دولار بفضل فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية والتطورات اللاحقة مثل اختيار بول أتكينز المؤيد للعملات الرقمية كرئيس جديد للجنة الأوراق المالية والبورصات.
بينما ارتفعت BTC بنسبة تقارب 491% هذا العام، برزت MicroStrategy كأكبر مستفيد بسبب تحقيقها مكاسب هائلة. ومع ذلك، يأمل مجلس إدارة مايكروسوفت أن يصوت المستثمرون بـ "لا" لفكرة الاستثمار في بيتكوين حيث أن عملاق التجارة الإلكترونية يبحث عن الاستقرار في حيازة خزائنه، والذي قد يتأثر بتقلبات سعر BTC.
"مايكروسوفت لديها عمليات قوية وملائمة لإدارة وتنويع خزينة الشركة لمصلحة المساهمين على المدى الطويل، وطلبات التقييم العام غير مبررة"، تكشف الوثيقة من الشركة.
ومع ذلك، توقعت Polymarket أن هناك فرصة 13% أن ترى مايكروسوفت أصواتًا لصالح الاستثمار في بيتكوين، حيث قدم مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي لـ MicroStrategy، مؤخرًا عرضًا في مايكروسوفت يقترح فيه أن الشركة يمكن أن تحقق 4.9 تريليون دولار في القيمة السوقية أو 584 دولارًا للسهم الواحد إذا قامت بشراء BTC على مدى السنوات العشر المقبلة. واعتبارًا من الاثنين، مايكروسوفت لديها سقف سوقي قدره 3.3 تريليون دولار، مما يجعلها ثالث أكبر شركة في العالم.
كلا الشركتين تهتمان بمكاسب الأسهم العالية
مايكروسوفت تسعى لأن تكون الأولى التي تعلن عن استثمار في بيتكوين في 10 ديسمبر إذا سارت الأمور بشكل صحيح في الاجتماع. كلا من أمازون ومايكروسوفت ترغبان في الحصول على أفضل الأسهم من خلال هذا الاستثمار، مع استهداف الأولى لـ 239 دولارًا والأخيرة الذهاب لـ 285 دولارًا، بناءً على التحليل المستهدف للـ 12 شهرًا الأخيرة. يظهر هذا ارتفاعًا بنسبة 5.27% من سعر أمازون 227 دولارًا.
في الوقت نفسه، وضع المحللون الهدف كأسعار 497.36 دولارًا لمايكروسوفت، مع أدنى وأعلى التوقعات للأسهم كونهما 425 دولارًا و550 دولارًا على التوالي، مما يشير إلى ارتفاع بنسبة 12.13% من سعر سهمها الحالي البالغ 443.57 دولارًا.