كلير بنك، أول بنك تصفية جديد في المملكة المتحدة منذ أكثر من 250 عامًا، وقّع اتفاقية استراتيجية مع مجموعة سيركل إنترنت للانضمام إلى شبكة المدفوعات من سيركل، أعلنت الشركات عن ذلك يوم الاثنين.
هذه الخطوة تشير إلى تحول كبير في استراتيجية البنك النيو-بنك الصديق للعملات الرقمية، الذي كان قد بحث سابقًا في إطلاق عملته المستقرة الخاصة ولكنه واجه عقبات تنظيمية.
سيسمح التعاون لكلير بنك بأن يكون واحداً من أول البنوك الأوروبية التي تدمج مع شبكة المدفوعات من سيركل (CPN)، مما يوفر لعملائه المؤسسيين إمكانية التحويل العالمي للأموال بالقرب من الفور باستخدام USDC و EURC، وكلاهما عملات مستقرة كاملة الاحتياطيات تتوافق مع سلامة الأسواق في الأصول الرقمية (MiCA) تنظيم في الاتحاد الأوروبي.
من الطموحات المستقلة إلى الشراكة الاستراتيجية
يمثل التعاون محوراً عملياً لكلير بنك، الذي كان يستكشف إصدار عملته المستقرة الخاصة. أوضح مارك فايرلس، الرئيس التنفيذي لكلير بنك، لـ CNBC في مايو أن البنك كان يهدف إلى تطوير عملة رقمية خاصة به ولكنه "تراجع بسبب نقص في الوضوح التنظيمي" في المملكة المتحدة.
تخلفت المملكة المتحدة عن كل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في وضع أطر واضحة للعملات المستقرة. بينما يخطط بنك إنجلترا لتقديم تنظيمات العملات المستقرة بنهاية عام 2026، فإن الجدول الزمني الممتد خلق عدم اليقين للجهات المحتملة التي تصدر تلك العملات. يبدو أن التأخير أقنع كلير بنك بالتعاون مع كيان مؤسس بدلاً من التنقل في المياه التنظيمية الغامضة بمفرده.
"الانضمام إلى شبكة مدفوعات سيركل سيكون علامة فارقة في تطور كلير بنك كمبتكر في المدفوعات عبر الحدود"، قال فايرلس في بيان. "سيركل تعيد تعريف كيفية تحرك الأموال على الصعيد العالمي، وهذا التعاون سيجمع بين قوتنا في البنية التحتية المصرفية المنظمة وقيادتهم في تقنية العملات الرقمية."
امتثال MiCA يفتح أبوابًا أوروبية
يتزامن توقيت الشراكة مع تنفيذ أوروبا للوائح مشددة للعملات الرقمية. كانت سيركل أول مصدر كبير للعملات المستقرة عالميًا تحقق امتثال MiCA عندما حصلت على ترخيص مؤسسة النقد الإلكتروني من المنظم المصرفي الفرنسي في يوليو 2024، مما سمح لها بإصدار USDC وEURC في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
بموجب MiCA، الذي أصبح ساري المفعول بالكامل في ديسمبر 2024، يجب على الجهات التي تصدر العملات المستقرة الاحتفاظ باحتياطيات بنسبة 100% في حسابات منفصلة، الخضوع لتدقيقات منتظمة، ونشر أوراق بيضاء مفصلة. لقد أعادت التنظيم تشكيل مشهد العملات المستقرة الأوروبية، حيث قامت البورصات الكبيرة بإلغاء إدراج توكنات غير متوافقة مثل USDT التابع لتيثير بينما ازداد بدائل الامتثال في حصة السوق.
"نحن سعداء بأن يكون لدى كلير بنك خطط للانضمام إلى شبكة مدفوعات سيركل،" قالت سانجا كون، نائب الرئيس لشراكات EMEA في سيركل. "سيوسع تعاوننا الوصول إلى USDC وEURC، مما يمكن من تسوية أسرع، وشفافية أكبر، وخدمات مالية جديدة مبنية على المال المفتوح والقابل للبرمجة."
سيركل مينت: البوابة المؤسسية
ستركز شراكة كلير بنك في البداية على توسيع الوصول إلى سيركل مينت، منصة سيركل المؤسسية التي تمكن المؤسسات المالية من سك واسترداد العملات المستقرة مباشرة. ظهرت سيركل مينت كطبقة بنية تحتية حاسمة لاقتصاد العملة المستقرة، حيث توفر تحويلاً تقريباً فورياً بين العملات الورقية والرموز الرقمية بمعدلات صرف أجنبي تنافسية.
تدعم المنصة سك واسترداد في أكثر من 185 دولة وتوفر للعملاء المؤسسيين وصولاً دائماً إلى التسوية القائمة على البلوكشين. بالنسبة لعملاء كلير بنك – الذين يشملون منصات العملة الرقمية الكبرى مثل كوين بيس وكراكن بالإضافة إلى الشركات المالية ومقدمي خدمات الدفع - قد يكون لهذا التكامل تأثير كبير في تقليل الوقت والتكاليف الخاصة بالمعاملات الدولية.
ما بعد المدفوعات: خدمات الخزينة والرمزنة
وقال كلير بنك وسيركل إنهما سيبحثان أيضًا في استخدامات متقدمة بما في ذلك خدمات الخزينة المبنية على العملات المستقرة وتسويات الأصول المرُمَّزة. يمكن لهذه التطبيقات أن تحول كيفية إدارة الشركات للسيولة وتسوية المعاملات، مما يقلل من الاعتماد على شبكات البنوك المراسلة التي غالبًا ما تضيف أيامًا من التأخير وتكاليف كبيرة للمدفوعات العابرة للحدود.
يقدر البنك الدولي أن المدفوعات العابرة للحدود لا تزال تستغرق أكثر من يوم عمل واحد للتسوية وتكلف أكثر من 6%، مع التأخيرات الناجمة عن وسطاء متعددين، وفحوص الامتثال، وساعات التشغيل المفككة عبر السلطات القضائية. يمكن للتسوية المستندة إلى العملات المستقرة تجاوز العديد من هذه النقاط الاحتكاكية.
مشهد تنافسي يشتد سخونة
تأتي شراكة كلير بنك وسيركل في الوقت الذي تتسارع فيه المؤسسات في تبني العملات المستقرة عالميًا. أطلقت سيركل شبكة المدفوعات الخاصة بها في أبريل 2025 مما جذب شركاء التصميم بما في ذلك ستاندرد تشارترد، و مجموعة BCB، والعديد من مقدمي خدمات الدفع في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية وإفريقيا وآسيا.
قامت شريك العائد الرئيسي لسيركل، كوين بيس بالتحرك بشكل عدواني نحو مدفوعات العملات المستقرة، بإطلاق "كوين بيس بزنس" في أكتوبر 2025 لتقديم حلول الدفع بين الشركات وإدماج مدفوعات USDC في منصة التجارة الإلكترونية ل Shopify. يتم تقسيم العائدات بنسبة 50-50 مع سيركل على العوائد المتعلقة ب USDC، مما يخلق ديناميكًا غير عادي حيث يتنافس الشركاء أيضًا في بعض قطاعات السوق.
في الوقت نفسه، أعلنت عمالقة البنوك التقليدية بما في ذلك جي بي مورجان تشيس، وسيتي بنك، وجولدمان ساكس عن خطط لاستكشاف مبادرات العملات المستقرة المشتركة، إدراكًا منهم للإمكانات التكنولوجية لتحويل المدفوعات المؤسسية والرمزنة للأصول.
توسع كلير بنك في أوروبا
يتماشى شراكة سيركل مع استراتيجية كلير بنك الأوسع الدولية. استطاع البنك الحصول على رخصة مصرفية هولندية في 2024، مما يسمح له بالتوسع في 15 بلداً في أوروبا وتقديم حسابات اليورو ومدفوعات SEPA في جميع أنحاء القارة. يخدم البنك الآن أكثر من 250 عميلاً مؤسسيًا ويعالج مئات الملايين من المدفوعات سنويًا.
تأسس في 2017، أحدث كلير بنك تغييرا في سوق التصفيات المركّزة في المملكة المتحدة من خلال بناء بنية تحتية مصرفية قائمة على السحابة مصممة خصيصًا للمؤسسات المالية الرقمية الأولى. تمثل شراكته مع سيركل المرحلة التالية من هذا النموذج، مما يجسر بين السكك المصرفية التقليدية والبنية التحتية للتسوية القائمة على البلوكشين.
مع استمرار تطور تنظيم العملات المستقرة على الصعيد العالمي، قد تكون شراكة كلير بنك وسيركل نموذجًا تقليديًا لكيفية تكامل المؤسسات المالية التقليدية للبنية التحتية للعملات الرقمية دون التعقيد والمخاطرة المتعلقة بإطلاق الرموز المميزة. بالنسبة للأعمال والمؤسسات المالية الأوروبية، يعد بتقديم أسرع وأرخص للمدفوعات العالمية من خلال عملات مستقرة منضبطة ومتوافقة - مما يسرع التحول من الأنظمة المصرفية التقليدية إلى التسوية المستندة إلى البلوكشين.
من المتوقع أن تبدأ الشراكة في التنفيذ على مراحل طوال عام 2025، مع طرح كلير بنك تدريجياً الوصول إلى سيركل مينت لقاعدة عملائها. لم تكشف أي من الشركتين عن التفاصيل المالية المحددة للاتفاقية.