قام تطبيق ترست والت، وهو منصة للعملات الرقمية ذاتية الحفظ مملوكه للمدير التنفيذي السابق لشركة Binance تشانجبنج تشاو، بدمج الأسهم الأمريكية المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة في منصته العالمية. يُعد هذا الدمج تعاونًا بين تطبيق ترست والت ومنصة التمويل اللامركزي أوندو فاينانس و1inch لتقديم الأصول المالية التقليدية إلى بنية بلوكتشين التحتية.
ما يجب معرفته:
- قام تطبيق ترست والت بالشراكة مع أوندو فاينانس و1inch لتقديم الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المرمزة عالميًا من خلال العقود الذكية في الإيثيريوم
- يتم التداول خلال ساعات السوق الأمريكية فقط (الاثنين-الجمعة، 1:30-8:00 مساءً بتوقيت UTC) ويستبعد المستخدمين في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والمنطقة الاقتصادية الأوروبية
- يدمج التطبيق تقنية محافظ ذاتية الحفظ مع ترميز الأصول الواقعية، رغم بقاء الأصول الأساسية مع الحافظين التقليديين
إطار عمل الشراكة يوفر إمكانية الوصول للأصول التقليدية
أعلن تطبيق ترست والت عن دمج الأصول المرمزة بعد كشفه في يونيو عن خطط تقديم الأصول الواقعية للمنصة. وصف الرئيس التنفيذي إييوين تشين الخطوة بأنها تقدم في الوصول المالي العالمي عبر تكنولوجيا بلوكتشين.
"يُعد دمج الأصول الواقعية المرمزة في المحافظ ذاتية الحفظ خطوة مهمة لجعل التمويل العالمي أكثر انفتاحًا وفعالية،" صرح تشين. وركّز على دور بلوكتشين في دمقرطة الوصول إلى الأسواق المالية وخلق مستقبل مالي أكثر شمولًا.
يحدد التعاون أدوارًا محددة لكل منظمة شريكة. يوفر أوندو فاينانس الأصول الواقعية المرمزة بما في ذلك الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات الصادرة على الإيثيريوم من خلال العقود الذكية. يوفر 1inch الحلول اللازمة للسيولة وآليات التسعير لتسهيل تبادل الأصول.
"بإيجاز، يقدّم أوندو الأصول، ويوفر 1inch البنية التحتية، ويجعل ترست والت الوصول ممكنًا في الذات الحفظ، حيث يعمل كمنصة أو أداة"، أوضح رئيس التسويق في ترست والت سامي وايتينن.
تخطط الشركة لدمج المزيد من مزودي الأصول الواقعية والموارد السيولة بمرور الوقت لتوسيع وصول المستخدمين.
قيود التداول والقيود التقنية
يعمل ميزة الأصول المرمزة تحت قيود جغرافية وزمنية كبيرة. أكد موقع ترست والت أن رموز الأصول الواقعية غير متوفرة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة والمنطقة الاقتصادية الأوروبية. سيواجه المستخدمون الذين يحاولون تنفيذ المعاملات من المناطق المحظورة إخفاقات تلقائية في التبادل.
يتبع التداول جداول السوق الأمريكية التقليدية من الاثنين حتى الجمعة، بين الساعة 1:30 مساءً والساعة 8:00 مساءً بتوقيت UTC. خارج هذه الساعات، يتتبع التطبيق اهتمام المستخدمين للميزات المستقبلية المحتملة بما في ذلك التداول على مدار الساعة وأوامر الحد.
يضع ترست والت نفسه كواحدة من أولى المنصات التي تجمع بين تقنية محفظة الحفظ الذاتي وأصول العالم الواقعي المرمزة.
يمكن الحفظ الذاتي المستخدمين من الحفاظ على السيطرة المستقلة على الأصول دون إشراف مركزي. تعمل الأصول الواقعية المرمزة كالشهادات الرقمية للملكية للعقارات الواقعية.
قال وايتينن: "تعد الأصول الواقعية المرمزة الخطوة التالية الطبيعية حيث تفتح الأصول المسورة تقليديًا مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة، وتجعلها متاحة لأي شخص، في أي مكان، من خلال محفظتهم الخاصة." يتماشى الدمج مع مهمة تطبيق ترست والت في تعزيز حرية الملكية وتوفير وصول آمن إلى العملات الرقمية وفرص الويب 3.
التنفيذ الفني واعتبارات الأمان
وضّح محلل شركة ترايزر للمحافظ المادية لوكيان بورودون منظوراتين بخصوص دمج الحفظ الذاتي والأصول الواقعية. أشار إلى أن الرموز الداعمة للبلوك تشين يمكن تخزينها بأمان على أي محفظة مادية ذاتية الحفظ متوافقة.
من الناحية التقنية، تعامل المحافظ رموز الأصول الواقعية مثلها مثل الرموز الرقمية الأخرى. تتضمن الأمثلة رموز الذهب المدعومة ورموز السندات المدعومة من الخزانة التي تستخدم طريقتهم في التخزين بالفعل. ومع ذلك، تختلف هياكل الملكية بشكل كبير بين العملات الرقمية والأصول المرمزة.
أوضح بورودون، "مع العملات الرقمية، تعني مفاتيحك الملكية المباشرة للأصل. مع الأصول الواقعية أو العملات المستقرة، تؤمن مفاتيحك الرمز، لكن الأصول الأساسية تبقى مع جهة مصدرة أو وصي."
يخلق هذا التمييز وظيفة تقنية حيث يعمل الحفظ الذاتي بفعالية مع ضرورة الثقة المستمرة في الجهة المصدرة. يظل الترتيب يحافظ على فوائد الأمن للحفظ الذاتي مع الحفاظ على العلاقات الوصائية التقليدية للأصول الأساسية.
المصطلحات الأساسية وسياق السوق
تشير الأصول الواقعية إلى الأدوات المالية التقليدية مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة التي تم تحويلها إلى رموز رقمية على شبكات بلوكتشين. تمثل هذه الرموز المطالبات بالملكية على الأصول الأساسية مع تمكين التداول والتخزين عبر بلوكتشين.
تتيح محافظ الحفظ الذاتي للمستخدمين الحفاظ على السيطرة المباشرة على مفاتيحهم الخاصة بالعملات الرقمية بدلاً من الاعتماد على منصات التداول المركزية أو الخدمات الوصائية. يوفر هذا النهج أمانًا واستقلالية محسّنة ولكنه يتطلب من المستخدمين إدارة إجراءات التخزين الاحتياطية لمفاتيحهم.
تستخدم منصات التمويل اللامركزي التكنولوجيا البلوك تشين لإعادة إنشاء الخدمات المالية التقليدية دون وسطاء مركزيين. تعمل مجمعات التداول مثل 1inch على تحسين التداول من خلال إيجاد أفضل الأسعار عبر عدة منصات تبادل لامركزية في الوقت نفسه.
الأفكار الختامية
يُعد دمج تطبيق ترست والت للأسهم المرمزة وصناديق الاستثمار المتداولة تطورًا مهمًا في جلب الأصول المالية التقليدية إلى المنصات ذاتية الحفظ. تمثل الشراكة مع أوندو فاينانس و1inch التقاطع المتنامي بين التمويل اللامركزي والأسواق المالية التقليدية، على الرغم من أن القيود الجغرافية والاعتماد على الوصاية التقليدية تظل عوامل تحدد.