منصة تداول العملات المشفرة Hyperliquid تواجه تدقيقًا شديدًا بعد أن حدد محللو البلوكشين العديد من التداولات ذات الرافعة المالية العالية على بيتكوين وإيثريوم التي حققت أرباحًا غير اعتيادية، مما أثار مخاوف بشأن أنشطة غسيل الأموال المحتملة.
أصبحت المنصة، التي شهدت انخفاضًا بنسبة 8% في توكنها الأصلي HYPE منذ يوم الأربعاء، محور تقارير متعددة من المحللين توثق نمطًا من التداولات الكبيرة والمتكررة بذات الرافعة المالية التي تم تنفيذها بدقة مشبوهة. أثارت هذه التداولات تحقيقات حول مصادر الأموال وهويات الأشخاص وراء هذه المعاملات.
كانت شركة Spotonchain لتحليلات البلوكشين أول من أبلغ عن النشاط المريب، حيث ذكرت أن متداولًا واحدًا أودع 5.22 مليون دولار على منصة Hyperliquid لفتح مراكز برافعة مالية عالية. وفقًا لتحليلهم، قام المتداول بوضع مركز طويل للإيثريوم برافعة مالية 50x بسعر دخول عند 1,884.4 دولار ونقطة تصفية عند 1,838.2 دولار. كما فتح نفس المتداول مركزًا طويلًا لبيتكوين برافعة مالية 20x بسعر دخول 82,003.9 دولار مع سعر تصفية محدد عند 61,182 دولار.
"من الملحوظ أنه في اليومين الماضيين، أغلق هذا المتداول مركزين طويلين للإيثريوم بمعدل نجاح 100%، محققًا أرباحًا بقيمة 2.2 مليون دولار،" أفادت شركة Spotonchain في تقريرها.
التوقيت المثالي والربحية المستمرة لهذه المعاملات دفعت العديد من المحللين إلى التكهن بأن هذه الأنشطة قد تمثل أكثر من مجرد مضاربات سوقية محظوظة. أشار محلل سوق العملات المشفرة AB Kuai Dong إلى وجود احتمالية ارتباط بالقراصنة الكوريين الشماليين، مؤكدًا أن استراتيجيات التداول عالي التردد المشابهة قد تم ربطها سابقًا بعمليات غسيل الأموال المدعومة من الدولة من قِبل مجرمي الإنترنت.
"أنا فضولي جدًا بشأن هذه الطلبات المجهولة الكبيرة على Hyperliquid. مع الأخبار السابقة حول قيام المتسللين الكوريين الشماليين بتجريب التداول العالي، هل من الممكن أن يكون هذه الفتحات المتكررة الكبيرة ذات الخمسين ضعفًا هي أموال من السوق الرمادية لغسيل الأموال؟" تساءل المحلل.
دعمًا لهذه النظرية، أشار محلل يُعرف باسم Ai على X إلى بحث سابق يحدد ثلاث عناوين حققت أرباحًا بقيمة 2.53 مليون دولار من خلال تداولات GMX عالية الرافعة المالية في وقت سابق من هذا الشهر. وذكر أن هذه العناوين لها روابط مع منصات للمقامرة مثل Roobet وAlphaPo، وتفاعلت مع ChangeNOW، وهو تبادل يستخدمه القراصنة بشكل متكرر لإخفاء أثر الأموال.
"هل هو مُطلع أو مقامر نهائي؟ إنه بالفعل يشبه الأخير أكثر،" خلص المحلل بعد مراجعة أنماط المعاملات.
جاءت أدلة أخرى من محلل العملات المشفرة Adolyb، الذي استشهد بأبحاث من Conor Grogan من Coinbase يقترح وجود اتصال أكثر مباشرة بالأنشطة غير القانونية. "اكتشف موظفو Coinbase أنه عنوان تصيد احتيالي مع 4 طبقات من القفزات + لاعبين مقامرة،" صرح Adolyb.
أظهر تحليل Grogan أن المحفظة وراء بعض التداولات المريبة على Hyperliquid تلقت أموالًا من هجمات التصيد الاحتيالي. وصف الحساب بأنه "حوت Roobet"، مما يوحي بالتورط المنتظم في المقامرة ذات الرهانات العالية على منصات تاريخياً مرتبطة بعمليات غسيل الأموال.
لاحظ باحث Coinbase أيضًا أن هذا المتداول قام بتصفية مراكز طويلة بشكل مسبق قبل أحداث سوقية هامة، مما يشير إلى أن نجاحهم لم يستند بالضرورة إلى المعلومات الداخلية بل يمثل المقامرة بالأموال المسروقة.
زادت هذه الاكتشافات من المخاوف بشأن استغلال منصات التداول ذات الرافعة المالية العالية للأنشطة المالية غير المشروعة. في حين أن التداول بالرافعة المالية يتيح للمستثمرين تضخيم مراكزهم، فإنه يوفر أيضًا للمجرمين آليات لتحريك وتغطية مبالغ كبيرة من الأموال بسرعة عبر النظام المالي.
تجعل ميزات عدم الكشف عن الهوية للتبادل اللامركزي والخارجية الأمور أكثر تعقيدًا في الإشراف التنظيمي على هذه المعاملات. يتوقع خبراء الصناعة أن يزيد المنظمون وشركات الأدلة الجنائية البلوكشين من تدقيقهم في أنشطة مماثلة وسط أدلة متزايدة تربط تداولات Hyperliquid ذات الرافعة المالية العالية بمصادر محتملة غير مشروعة.
اعتبارًا من يوم الأربعاء، أظهرت بيانات BeInCrypto أن توكن Hyperliquid يتداول عند سعر 13.35 دولارًا، بانخفاض حوالي 8% منذ افتتاح جلسة التداول، حيث استجاب المشاركون في السوق للجدل المتصاعد.