XRP انخفض السعر بنسبة تقارب 14% خلال الأسبوع الماضي رغم ارتفاع التدفقات الخارجة من البورصات بنسبة 7,400%، وهو مقياس يرتبط عادةً بمشاعر المستثمرين الإيجابية. تم تداول الأصول الرقمية بسعر 2.41 دولار يوم الخميس، بانخفاض بنسبة 3.6% خلال 24 ساعة، بينما تظهر البيانات من عدة منصات تحليل سلسلة الكتل أن الحائزين على المدى الطويل يقلصون من مواقعهم والمتداولين المؤسسيين يفقدون الثقة في احتمالية الانتعاش.
ما تحتاج لمعرفته:
- قام حائزو XRP على المدى الطويل بتقليص مواقعهم بنسبة 34% بين 2 أكتوبر و 15 أكتوبر، بانخفاض من 163.68 مليون إلى 107.84 مليون رمز
- ارتفعت التدفقات الخارجة من البورصة من سالب 12.7 مليون XRP إلى سالب 960 مليون XRP في خمسة أيام، مما يشير إلى أن المستثمرين الأفراد قد يجمعون مع خروج اللاعبين الأكبر
- يتشكل محوري تقاطع موت تقنيين على مخطط سعر XRP، مع إشارات من المتوسطات المتحركة الرئيسية لاحتمالات المزيد من الانخفاضات
تراجع المستثمرين الكبار مع استمرار تقلبات الأسعار
تراجع صافي وضع الحائزين، الذي يتتبع مقدار العملة المشفرة التي يضيفها أو يبيعها المستثمرون على المدى الطويل، بشكل حاد في الأسبوعين الماضيين. انخفضت الحيازات من 163.68 مليون XRP إلى 107.84 مليون XRP بين 2 أكتوبر و 15 أكتوبر، وفقًا لبيانات Glassnode. ويمثل ذلك انخفاضًا بنسبة 34% ويشير إلى أن الحائزين ذوي الخبرة يصفون المواقع بدلاً من التحضير للتعافي.
انخفض مؤشر المال الذكي، وهو مقياس يتتبع كيفية تموضع المتداولين ذوي الخبرة، إلى ثاني أدنى مستوى له منذ أوائل أكتوبر.
يُظهر هذا الانخفاض أن الثقة في انتعاش الأسعار تتضاءل بين المستثمرين الذين يقودون عادة الثورات المدفوعة بالمستثمرين الأفراد إلى السوق.
التحركات السعرية المتقلبة تجذب المتداولين الأصغر.
المشترون الأفراد قد يدخلون بينما يخرج المال المؤسسي
ازدادت التدفقات الخارجة من البورصة بشكل كبير رغم ضعف القناعة بين الحائزين الكبار. تبادلت صافي الموقف المتغير، الذي يقيس مقدار ما يحركه XRP داخل أو خارج المنصات التجارية، من سالب 12.7 مليون XRP في 10 أكتوبر إلى سالب 960 مليون XRP في 15 أكتوبر، وفقًا لـ Glassnode. هذا يمثل أكثر من زيادة بنسبة 7,400% في التدفقات الخارجة على مدى خمسة أيام.
تشير التدفقات الكبيرة عادة إلى أن المستثمرين ينقلون الرموز إلى محافظ شخصية، مما يقلل الضغط الفوري على البيع.
لكن السياق هنا يشير إلى قصة مختلفة. نظرًا لبقاء الحائزين على المدى الطويل والمتداولين المؤسسيين على الهامش، فمن المحتمل أن يمثل هذا النشاط تراكمًا للأفراد.
يبدو أن المستثمرين الأصغر يلاحقون الارتداد. عندما يتم قيادة زخم الشراء بواسطة المتداولين الأفراد بدون دعم من الحيتان، غالبًا ما يتلاشى التجمع بسرعة. غالبًا ما يقع المشترون المتأخرون في الفخ حيث تنعكس الأسعار، وذلك وفقًا لأنماط السوق التاريخية في العملات المشفرة.
المؤشرات التقنية تشير إلى خطر مزيد من الانخفاض
لا يزال هيكل مخطط XRP هشًا. يتشكل محوري تقاطع موت تقنيين، وهو إعداد هبوطي حيث تنخفض المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل إلى أسفل المتوسطات طويلة الأمد. يقترب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا من الهبوط أسفل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم، بينما يقترب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا من العبور أسفل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم. إذا تأكد جميع التقاطعات، يمكن أن يمتد المرحلة الهابطة لـ XRP ويعمق الانخفاض الحالي.
يوفر المتوسط المتحرك الأسي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة مقارنة بالمتوسطات المتحركة البسيطة.
هذا يجعله أكثر استجابة لأوضاع السوق الحالية وغالبًا ما يوفر إشارات مبكرة لتغيرات الاتجاه. يحدث تقاطع الموت عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأسي لفترة أقصر أقل من المتوسط المتحرك الأسي لفترة أطول، مما يشير عادة إلى ضعف الزخم وفقدان إضافي محتمل.
لكي يبطل XRP التوقعات الهبوطية، يحتاج السعر إلى كسر فوق النطاق من 2.57 دولار إلى 2.72 دولار. سيوفر ذلك راحة قصيرة الأجل وقد يجذب اهتمام الشراء المتجدد.
ومع ذلك، فإن الإغلاق أسفل 2.32 دولار سيعرض لخطر السقوط إلى 2.14 دولار أو حتى 2.06 دولار. يمثل ذلك انخفاضًا نسبته 3.5% فقط من المستويات الحالية. يشير هيكل السعر إلى أن المشترين قد يدخلون في فخ، مع إظهار بيانات التبادل التفاؤل الفردي بينما تحذر كل مجموعة رئيسية ومؤشر تقني من استمرار الضعف.
انفصال بين نشاط التجزئة ووضع المؤسسات
يكشف الديناميكيات السوقية الحالية عن فصل كبير. يُخرج المتداولون الأفراد الرموز من البورصات بوتيرة تاريخية، مما يشير إلى أنهم يتوقعون ارتفاع الأسعار. لكن الحائزين المؤسسيين والمستثمرين على المدى الطويل يقللون من المواقف، مشيرين إلى أنهم يرون مزيدًا من الانخفاض في المستقبل.
غالبًا ما تحدد هذه الانقسامات فترات انتقالية في أسواق العملات المشفرة. عندما يخرج الحائزون ذوو الخبرة خلال ضعف الأسعار ويجمع المستثمرون الأفراد، فإن التجمع عادة ما يفتقر إلى الدعم اللازم للاستدامة.
تكرر النمط عبر أصول رقمية متعددة خلال الدورات السوقية السابقة.
يُعتبر استمرار مؤشر تدفق المال الخاص بشيكين أقل من الصفر أمرًا مهمًا بشكل خاص. يقيس هذا المؤشر ضغط البيع والشراء من خلال تحليل كل من تحركات الأسعار وحجم التداول.
القراءة الأقل من الصفر تشير إلى أن ضغط البيع من المحافظ الكبيرة يتجاوز ضغط الشراء، رغم زيادة التدفقات الخارجة بشكل عام.
الأفكار الختامية
يواجه XRP تحديات تقنية وأساسيات متزايدة على الرغم من النشاط الشرائي الظاهر. يخفي الارتفاع بنسبة 7,400% في التدفقات الخارجة من البورصات مشكلة أعمق: يقوم المستثمرون المؤسسيون والحائزون على المدى الطويل بتقليص الانكشاف بينما يجمع المتداولون الأفراد، وهو نمط يسبق عادةً مزيدًا من الانخفاضات في الأسعار بدلاً من التجمعات المستدامة.