تدعم Blockchange Ventures وCoinbase Ventures وCompound VC وPrimitive Ventures مهمة Cycles لتصفية أكبر قدر من الديون لأكبر عدد من الأشخاص بأقل قدر من الأموال المتحركة.
Cycles، شركة ناشئة تبني شبكة مقاصة مفتوحة تحافظ على الخصوصية لأسواق العملات المشفّرة والمدفوعات بالعملات المستقرة، أعلنت اليوم أنها جمعت 6.4 مليون دولار في جولة تمويل قادتها Blockchange Ventures، بمشاركة Coinbase Ventures وCompound VC وPrimitive Ventures وعدد من المستثمرين الملائكة. ترفع هذه الجولة إجمالي تمويل Cycles إلى 8.7 مليون دولار، بعد جولة تمويل أولية (pre-seed) بقيمة 2.3 مليون دولار في عام 2025. سيسرّع هذا التمويل تطوير ونشر شبكة المقاصة الخاصة بـ Cycles وتوسيع نطاق أول المنتجات المبنية عليها، بما في ذلك أول منتج مؤسسي لها، Cycles Prime، الذي يتيح لشركات التداول تسوية الالتزامات خارج البورصة (OTC) بشكل صافٍ وسري عبر الشبكة، ما يقلل متطلبات السيولة والتعرّض للطرف المقابل من دون الحاجة إلى ضمانات أو نقل أصول أو أي تغيير في الأطراف المقابلة. ينطلق Cycles Prime بالشراكة مع Lynq وFalconX كشريكين رئيسيين.
تستخدم المؤسسات المالية التقليدية أنظمة مقاصة لتقليل مقدار الأموال التي يجب أن تتحرك بين الأطراف المقابلة. فبدلاً من أن يرسل كل طرف المدفوعات الكاملة ذهاباً وإياباً، تقوم المقاصة بمقابلة الالتزامات بحيث لا يُنقل إلا صافي الفرق. تعمل أسواق العملات المشفّرة إلى حد كبير اليوم من دون هذه البنية التحتية، ما يخلق اختناقات في السيولة، ومخاطر أعلى للطرف المقابل، وعدم كفاءة في التسوية عبر مليارات الدولارات من حجم التداول اليومي.
بعد انبثاقها من Informal Systems وقيادتها من قِبل الشريك المؤسس لـ Cosmos، إيثان بوشمان، تقوم Cycles بتصفية الالتزامات عبر تدفقات تداول العملات المشفّرة والمدفوعات من خلال شبكة مقاصة متعددة الأطراف صُممت لتحسين كفاءة استخدام رأس المال وفتح فرص جديدة للنمو.
"المقاصة هي قوة عظمى مالية كانت تاريخياً متاحة فقط للمؤسسات المالية الكبرى"، قال إيثان بوشمان، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Cycles. "هدفنا هو إتاحة هذه القوة للجميع، من خلال شبكة مقاصة تحافظ على الخصوصية وتضع كفاءة رأس المال في جوهرها، ومن دون وسطاء مركزيين."
إن عواقب العمل من دون بنية تحتية للمقاصة ليست نظرية. ففي 10 أكتوبر 2025، تمت تصفية أكثر من 19 مليار دولار من الرافعة المالية في العملات المشفّرة في نحو يوم واحد فقط – وهو أكبر حدث خفض مديونية ليوم واحد في تاريخ العملات المشفّرة، حيث وقع 70% من عمليات التصفية القسرية في 40 دقيقة فقط (Amberdata, FTI Consulting). لا يزال جزء كبير من سوق الأصول الرقمية يعمل على أساس إجمالي من دون مقاصة صافية، ما يفرض على المشاركين وصنّاع السوق تمويل الصفقات بالكامل مسبقاً، وهو استخدام غير كفؤ لرأس المال يزيد الهشاشة عندما تتحرك الأسواق بسرعة (Markets Media).
"المقاصة هي حجر الزاوية للأسواق ذات الكفاءة الرأسمالية مثل سوق الصرف الأجنبي، إذ تتيح تحريك أحجام هائلة من القيمة دون متطلبات سيولة مرهقة"، قال روب شمولتس، الشريك العام في Blockchange Ventures. "نرى أن Cycles توفّر طبقة تنسيق أساسية لجلب كفاءة وفعالية المقاصة إلى أسواق جديدة. إن القيام بذلك سيسمح للشركات بتصفية وتسوية المدفوعات بشكل خاص، وتحسين تدفق رأس المال، وتقليل الحاجة إلى رأس مال خامد. ومع تسارع تبنّي هذه التقنية عالمياً، يمكن لـ Cycles أن تصبح معياراً تعريفياً لكيفية تسوية القيم وتصفيتها عبر الأنظمة البيئية والأسواق بأكملها."
تبني Cycles شبكة مقاصة موحّدة تعمل كطبقة أساسية لنظام بيئي من التطبيقات المالية ذات الكفاءة الرأسمالية. تطلق في البداية منتجين مبنيين على بنية مقاصة مشتركة: Cycles Prime لشركات التداول المؤسسية وCycles Pay لمدفوعات العملات المستقرة.
Cycles Prime يمكّن شركات التداول المؤسسية من تسوية الالتزامات خارج البورصة (OTC) بشكل صافٍ وسري عبر الشبكة، ما يقلل متطلبات السيولة والتعرّض للطرف المقابل من دون الحاجة إلى ضمانات أو نقل أصول أو أي تغيير في الأطراف المقابلة. يمكن لشركات التداول المؤسسية المهتمة بالانضمام إلى النسخة التجريبية من Cycles Prime التقدّم بطلب عبر cycles.money/prime.
"قنوات التسوية التقليدية لم تُبنَ لتلائم الأسواق العالمية التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. نحن ندعم مهمة Cycles لإنشاء طبقة مقاصة موحّدة للتمويل على السلسلة، وهي خطوة مهمة في تحديث البنية التحتية المالية العالمية"، علّق مات ليبو، قائد عمليات التداول في FalconX. "بصفتها شريكاً تجريبياً لـ Cycles Prime، تفخر FalconX بالمساهمة في أسلوب أكثر كفاءة رأسمالياً لمساعدة المؤسسات على إدارة الالتزامات قصيرة الأجل."
Cycles Pay هو تطبيق مدفوعات بالعملات المستقرة للأفراد والشركات، يتيح الدفع وتلقي المدفوعات، واستثمار الأرصدة الخاملة، والحفاظ على الخصوصية طوال الوقت. تُوجّه المدفوعات عبر محرّك المقاصة الخاص بـ Cycles، والذي يصفي الالتزامات بين المشاركين لتقليل حركة رأس المال. ستساعد وظائف الفوترة وإدارة النفقات (وقريباً الائتمان) الشركات على تحسين التدفق النقدي عبر قنوات العملات المستقرة. جرّب التطبيق وسجّل للحصول على وصول تجريبي خاص لميزات الأعمال عبر cycles.money/pay.
نبذة عن Cycles
تبني Cycles شبكة مقاصة خاصة لأسواق العملات المشفّرة والمدفوعات بالعملات المستقرة. بعد انبثاقها من Informal Systems، تستخدم Cycles براهين عدم المعرفة، وبيئات التنفيذ الموثوقة، والمقاصة متعددة الأطراف للحفاظ على الخصوصية مع تمكين التسوية الصافية. تجلب منتجاتها الأولى، Cycles Prime وCycles Pay، بنية تحتية للمقاصة تحافظ على الخصوصية إلى شركات التداول المؤسسية والشركات والأفراد.