نورمبرغ، ألمانيا، 19 مايو 2026، Chainwire
استناداً إلى بيانات حاسبة DCA من Coinbird : الشراء الشهري للبيتكوين منذ 2015 حقق عائداً قدره +4,515%، بينما كان على المستثمرين تحمّل انخفاض أقصى بنسبة 76.72%، كما أن استراتيجية DCA جاءت دون أداء الاستثمار المقطوع (Lump-Sum) في السيناريوهات الأقصر زمناً التي اختبرتها Coinbird
تحليل جديد من منصة المقارنة المستقلة للعملات المشفرة Coinbird يوضح ما الذي كان يمكن أن يحققه عملياً الشراء الشهري المنتظم للبيتكوين منذ 2015، ويُظهر في الوقت نفسه كيف أن السردية الشائعة «فقط قم بتطبيق DCA على البيتكوين» تبسّط الواقع بشكل مفرط.
تستند النتائج إلى حاسبة البيتكوين DCA من Coinbird، والتي تستخدم بيانات الأسعار التاريخية للبيتكوين من CoinGecko وتتيح للمستخدمين محاكاة سيناريوهات استثمار متكرر تعود حتى 2013.
لتشغيل الاختبار الخلفي أو استكشاف سيناريوهات بديلة يمكن للمستخدمين زيارة:
https://www.coinbird.com/cryptocurrencies/bitcoin/dca-calculator
النتائج الرئيسية
-
مستثمر بدأ خطة DCA لشراء بيتكوين بقيمة 100 دولار شهرياً في يناير 2015 كان سيجري 137 عملية شراء شهرية حتى مايو 2026، مستثمراً بإجمالي 13,700 دولار. واعتباراً من 19 مايو 2026 ستكون المحفظة الناتجة، والبالغة 8.219 بيتكوين، تساوي تقريباً 632,315 دولاراً، ما يمثل عائداً إجمالياً قدره +4,515% على رأس المال المستثمر. تراكمت حيازة البيتكوين بسعر استحواذ متوسط يبلغ تقريباً 1,667 دولاراً لكل بيتكوين، لأن المشتريات المبكرة حصلت على كمية أكبر بكثير قبل ارتفاع الأسعار.
-
بالنسبة للمستثمرين الذين بدأوا لاحقاً، قرب قمة السوق في مايو 2021 قبل انهيار 2022، فإن خطة DCA بقيمة 100 دولار شهرياً حققت مع ذلك عائداً قدره +84.34% في سيناريو مايو 2021 – مايو 2026، حيث تحوّل مبلغ 6,100 دولار مستثمرة عبر 61 عملية شراء شهرية إلى حوالي 11,244 دولاراً. وخلال الفترة نفسها حقق استثمار مقطوع بالمبلغ الكامل المدفوع مقدّماً في مايو 2021 عائداً يقارب +43% فقط. في هذا السيناريو المحدد تفوقت DCA لأن الاستراتيجية راكمت تلقائياً المزيد من البيتكوين خلال سوق الهبوط في 2022.
-
الأهم أن الاستثمار المقطوع تفوّق على DCA في آفاق السنوات 1 و2 و3 و4 في السيناريوهات التي اختبرتها Coinbird. تفوّق DCA على مدى خمس سنوات لم يظهر إلا بعد دورة كاملة من الانهيار ثم التعافي. الاستنتاج بأن «DCA يتفوّق على الاستثمار المقطوع» ليس قاعدة عامة، بل يعتمد بشدة على تاريخ البدء ونمط السوق.
-
مستثمرو DCA على امتداد الفترة الكاملة تعرضوا مع ذلك لأقصى تراجع بنسبة -76.72% خلال سوق الهبوط في 2022، مما يؤكد أن الشراء المتكرر لا يلغي التقلبات أو الصعوبة النفسية في الاحتفاظ بالأصل خلال الانخفاضات الحادة.
«المعلومة المثيرة للاهتمام ليست ببساطة أن البيتكوين ارتفعت منذ 2015»، قال فيليب، مؤسس Coinbird. «ما يلفت الانتباه هو أنه في هذا السيناريو التاريخي، الشراء الشهري الآلي عبر فترات الانهيار والقمم القياسية وحالة عدم اليقين التنظيمي ما زال يحقق نتائج استثنائية على المدى الطويل. وفي الوقت نفسه، تُظهر فترات التراجع لماذا تبدو هذه الاستراتيجية على الرسم البياني أسهل بكثير مما هي عليه فعلياً عند تطبيقها».
حاسبة البيتكوين DCA من Coinbird متاحة مجاناً وتسمح للمستخدمين باختبار مبالغ استثمار مختلفة، وفواصل زمنية للشراء، وتواريخ بدء تعود حتى عام 2013.
المنهجية
يحاكي التحليل عمليات شراء متكررة للبيتكوين عند الفاصل الزمني الشهري المحدد باستخدام بيانات الأسعار التاريخية من CoinGecko. وتفترض مقارنات الاستثمار المقطوع أن كامل مبلغ المساهمة المخطط له يُستثمر مقدّماً في بداية الفترة المختارة. الحسابات تستبعد الضرائب والرسوم. الأداء التاريخي لا يضمن النتائج المستقبلية.
نبذة عن Coinbird
Coinbird هي منصة مستقلة لمقارنة العملات المشفرة وتحليل السوق تساعد المستثمرين الأفراد على مقارنة العملات المشفرة والبورصات والمحافظ من خلال بيانات أوضح. على coinbird.com يمكن للمستخدمين استكشاف بيانات السوق المباشرة، ومقارنة المزوّدين، واستخدام الآلات الحاسبة للعملات المشفرة، ومتابعة مؤشرات السوق مثل Bitcoin Rainbow Chart وBitcoin Dominance وAltcoin Season Index.
تُشغَّل Coinbird بواسطة Coinbird GmbH وهي المنصة الدولية لموقع kryptovergleich.de، أحد أبرز بوابات مقارنة العملات المشفرة في ألمانيا، والذي يخدم أكثر من مليوني مستخدم سنوياً. عبر كلتا المنصتين تجمع Coinbird بين البيانات الشفافة والأدوات العملية والمواد التعليمية للمستثمرين الجدد وذوي الخبرة في العملات المشفرة على حد سواء.
التواصل
المؤسس
فيليب دورينغر
Coinbird GmbH
[email protected]