Asiatische Handelszeiten machen nun fast 30% des globalen Spot-Handelsvolumens in Bitcoin (BTC), Ether (ETH) und Solana (SOL) aus.
Im Gegensatz dazu ist der Anteil der Vereinigten Staaten unter 45% gefallen, ein bemerkenswerter Rückgang von über 55% zu Beginn des Jahres 2025. Diese Daten, die vom institutionellen Krypto-Prime-Brokerage-Unternehmen FalconX verfolgt werden, deuten auf eine erhebliche Veränderung der Marktdynamiken hin.
Der Rückgang des US-Anteils fällt mit einer Periode erhöhter Volatilität und regulatorischer Prüfung im Land zusammen. Obwohl der Bitcoin-Preis seit Anfang April um 40% gestiegen ist und ungefähr 105.000 Dollar erreicht hat, bleibt die globale Spot-Handelsaktivität unter dem Niveau von Anfang des Jahres. Dies deutet darauf hin, dass der jüngste Preisanstieg möglicherweise nicht von einem proportionalen Anstieg des Handelsvolumens begleitet wird, was Fragen zur Nachhaltigkeit der aktuellen Marktrally aufwirft.
Asiatische Handelszeiten haben einen signifikanten Anstieg des Marktanteils verzeichnet und machen nun fast 30% der globalen Spot-Handelsvolumina in großen Kryptowährungen aus. Diese Verschiebung spiegelt einen breiteren Trend des wachsenden Krypto-Einsatzes und der Handelsaktivität in Asien wider. Länder wie Japan, Südkorea und Singapur stehen an der Spitze dieser Entwicklung mit regulatorischen Rahmenbedingungen, die den Handel und die Innovation mit Kryptowährungen unterstützen. Zum Beispiel hat Japan sich als ein Zentrum für Kryptowährungsbörsen etabliert, mit über 30 lizenzierten Börsen, die erhebliche monatliche Handelsvolumina abwickeln.
Die erhöhte Aktivität während asiatischer Handelszeiten zeigt eine Verschiebung im globalen Handelszyklus an, mit größeren Handelsvolumina außerhalb der traditionellen US-Marktzeiten. Diese Veränderung könnte beeinflussen, wie Marktteilnehmer ihre Strategien planen und ihre Geschäfte timen, was möglicherweise zu einer erhöhten Volatilität während asiatischer Handelssitzungen führen könnte.
U.S. Handelszeiten erleben Rückgang
Im Gegensatz zum Wachstum in Asien haben US-Handelszeiten einen Rückgang des Marktanteils erlebt. Der US-Anteil des Spot-Handelsvolumens in Bitcoin, Ether und Solana ist auf einer 30-Tage einfachen gleitenden Durchschnittsbasis unter 45% gefallen. Dieser Rückgang ist der niedrigste seit der pro-Krypto-Stimmung nach Donald Trumps Sieg bei den Präsidentschaftswahlen im November 2024.
Mehrere Faktoren tragen zu diesem Rückgang bei. Erhöhte regulatorische Prüfungen und Unsicherheit in Bezug auf Kryptowährungsbestimmungen in den USA haben dazu geführt, dass einige Investoren günstigere Handelsumgebungen im Ausland suchen. Zusätzlich hat der Aufstieg alternativer Investmentvehikel, wie Bitcoin Spot-ETFs, Investoren andere Möglichkeiten geboten, um in Kryptowährungen zu investieren, was möglicherweise die Gewichtung auf traditionelle Spot-Handelsmärkte reduziert hat.
Eine der bedeutenden Entwicklungen im US-Kryptowährungsmarkt ist der Aufstieg von Spot-Bitcoin-ETFs. Das kumulative Volumen in den 11 in den USA gelisteten Spot-Bitcoin-ETFs ist in weniger als zwei Monaten von etwa 25% auf 45% des globalen Spot-BTC-Markvolumens gestiegen. Diese ETFs haben laut Daten von Farside Investors seit ihrer Einführung im Januar 2024 einen Nettozufluss von 44 Milliarden Dollar verzeichnet. BlackRocks iShares Bitcoin Trust (IBIT) sticht als der größte hervor und zog allein im Mai 2025 6,35 Milliarden Dollar an, das meiste seit Januar 2025.
Die Beliebtheit dieser ETFs zeigt eine Verschiebung in den Anlegerpräferenzen, bei der mehr Teilnehmer regulierte Investitionsvehikel über direkten Spot-Handel bevorzugen. Dieser Trend könnte zum Rückgang der traditionellen Spot-Handelsvolumina während der US-Markthandelszeiten beitragen.
Globale Handelsvolumentrends
Trotz des Anstiegs des Bitcoin-Preises haben sich die globalen Spot-Handelsvolumina nicht auf das Niveau zu Beginn des Jahres erholt. Laut FalconX ging das tägliche Volumen in den BTC-Spotmärkten, das auf einem 30-Tage-Rollierendebasis nach den Wahlen im November 2024 über 15 Milliarden Dollar im Durchschnitt lag, während des April-Ausverkaufs zurück und liegt seitdem unter 10 Milliarden Dollar.
Diese Rally bei geringem Volumen weckt Bedenken bei Marktteilnehmern, da solche Bedingungen oft als Bärenfalle betrachtet werden. Allerdings deuten die signifikanten Zuflüsse in Bitcoin-ETFs darauf hin, dass die institutionelle Nachfrage den aktuellen Preisanstieg treiben könnte, was möglicherweise auf eine nachhaltigere Rally hindeutet.
Die Verschiebung des Handelsvolumens von US-Märkten zu asiatischen Handelszeiten markiert eine bedeutende Veränderung in der globalen Kryptowährungshandelslandschaft. Während der Bitcoin-Preis erhebliche Gewinne verzeichnet hat, deutet der begleitende Rückgang der Spot-Handelsvolumina und der Aufstieg alternativer Investitionsvehikel wie Bitcoin-ETFs auf eine Transformation hin, wie Investoren mit dem Markt umgehen. Da Asien weiterhin Marktanteile gewinnt, wird es für Marktteilnehmer entscheidend sein, sich an diese Veränderungen anzupassen und die Implikationen für Handelsstrategien und Marktdynamiken zu berücksichtigen.