Da das regulatorische Momentum in den USA in Richtung krypto-freundlicherer Politiken tendiert, bereiten sich namhafte digitale Vermögenswerte-Unternehmen wie Circle und BitGo darauf vor, durch den Erwerb vollständiger Bankcharter einen mutigen Schritt in die traditionelle Finanzwelt zu machen.
Der Schritt signalisiert einen strategischen Wandel, wie Krypto-Unternehmen planen, sich in das amerikanische Finanzsystem zu integrieren, insbesondere unter der möglichen Rückkehr des ehemaligen Präsidenten Donald Trump, dessen Wahlkampfrhetorik die USA zu einer „Bitcoin-Supermacht“ machen soll.
Nach Angaben von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, befinden sich sowohl Circle als auch BitGo in fortgeschrittenen Phasen der Vorbereitung auf Banklizenzanträge, die es ihnen ermöglichen würden, traditionelle Dienstleistungen wie Einlagen und Kreditvergaben unter Bundesaufsicht anzubieten. Ihre Bemühungen erfolgen vor dem Hintergrund breiterer Branchen-Erwartungen an neue Bundesbankrichtlinien, die später in diesem Jahr erwartet werden und die die regulatorischen Reibungen für Krypto-Akteure weiter verringern könnten.
Das Timing stimmt mit zunehmender politischer und institutioneller Unterstützung für digitale Vermögenswerte überein. Unter Trump’s Einfluss sollen regulatorische Stellen angeblich Beschränkungen zurückgeschraubt haben, die einst von Banken verlangten, spezielle Genehmigungen einzuholen, bevor sie mit Krypto-Unternehmen zusammenarbeiteten. Diese deregulierte Verschiebung könnte einen Wendepunkt für den lang erwarteten Einzug des Sektors in das Mainstream-Finanzwesen markieren.
Die Verfolgung von Bankchartern ist auch eine proaktive Reaktion auf bevorstehende Stablecoin-Gesetzgebung im Kongress, die vorschreiben könnte, dass Herausgeber entweder bundesstaatlich vercharterte Banken oder gleichwertige Lizenzen besitzen. Circle, der Herausgeber von USD Coin (USDC), derzeit die zweitgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von 61 Milliarden Dollar, positioniert sich auf Compliance in diesem sich entwickelnden rechtlichen Umfeld.
BitGo wiederum ist eng mit USD1 verbunden, einer neuen Stablecoin-Initiative, die von World Liberty Financial unterstützt wird, einem Unternehmen, das Berichten zufolge mit der Trump-Familie in Verbindung steht. BitGo wird erwartet, die Reserven von USD1 zu verwalten und sich weiter mit politisch einflussreichen Personen und Stablecoin-Infrastrukturen abzustimmen.
Anchorage Digital, das bisher einzige krypto-native Unternehmen, das eine Bundesbank-Charter erlangt hat, hat einen Einblick in die anspruchsvolle Natur der Regulierungs-Compliance gegeben. CEO Nathan McCauley gab bekannt, dass das Unternehmen Dutzende Millionen von Dollar investiert hat, um strengen Aufsichtsstandards zu genügen.
Trotz der Hürden hat Anchorage erfolgreich seine institutionelle Präsenz ausgebaut - als Verwahrer für BlackRock’s iShares Bitcoin Trust fungierend und an einem Bitcoin-Konsortium im Wert von 2 Milliarden Dollar gemeinsam mit Cantor Fitzgerald und Copper teilnehmend.
Das wachsende Momentum ist dem traditionellen Finanzwesen nicht entgangen. Nach Jahren der Vorsicht oder des vollständigen Rückzugs aus dem Krypto-Bereich treten einige große Banken vorsichtig wieder ein.
Die Bank of America beispielsweise erklärte kürzlich, dass sie in Erwägung ziehen würde, ihre eigene Stablecoin einzuführen, vorbehaltlich der regulatorischen Klarheit. US Bancorp belebt seinen Krypto-Verwahrdienst durch eine Partnerschaft mit NYDIG wieder.
Weltweit prüfen Berichten zufolge auch internationale Bankenriesen wie die Deutsche Bank und Standard Chartered Krypto-Operationen innerhalb der Vereinigten Staaten, was auf einen breiteren Trend der Konvergenz zwischen digitalen Vermögenswerten und dem traditionellen Finanzsystem hindeutet.
Trotz des Anstiegs des Interesses bleibt Skepsis bestehen. KeyCorp-CEO Chris Gorman äußerte Bedenken hinsichtlich der Transparenz und dem Potenzial für Krypto, sich zu einer wettbewerbsfähigen Bedrohung zu entwickeln, insbesondere in Bezug auf Geldwäsche-Risiken und die Komplexität der Einhaltung von Vorschriften.
Dennoch ist die Richtung eindeutig. Mit regulatorischen Türen, die sich öffnen, bewegen sich Krypto-Unternehmen schnell, um sich in das Herz des traditionellen Bankensektors einzubetten. Ob durch Charter-Anträge, Stablecoin-Entwicklung oder Verwahrungspartnerschaften, der Sektor scheint bereit, seine Rolle im US-Finanzwesen neu zu definieren - auf regulierteren, aber potenziell stabileren Grundlagen.