Coinbase hat ein neues Finanzprodukt vorgestellt, bei dem Bitcoin-besicherte Kredite für seine Nutzer in den Vereinigten Staaten angeboten werden. Diese können den USDC Stablecoin leihen, ohne ihre Bitcoin verkaufen zu müssen. Dieser Dienst wird durch das Open-Source-Protokoll Morpho ermöglicht und auf der Base Blockchain aufgebaut.
In einer kürzlichen Ankündigung gab Coinbase die Einführung dieses Kreditdienstes bekannt.
Das Unternehmen deutete auch mögliche zukünftige Erweiterungen an, einschließlich der Aufnahme weiterer Sicherheitsoptionen und einer breiteren regionalen Verfügbarkeit. Laut Coinbase: "Bitcoin-gesicherte Kredite sind da. Leihen Sie USDC gegen Bitcoin, ohne es zu verkaufen. Bereitstellung für US-Nutzer (ausgenommen NY) ab jetzt. Weitere Sicherungswerte und Regionen folgen. Bereitgestellt von Morpho Labs und aufgebaut auf Base. Die Zukunft der Finanzen ist on-chain."
Ein späterer Blogpost der Börse hob die Vorteile des neuen Produkts besonders hervor, insbesondere seine Fähigkeit, potenzielle Steuerverbindlichkeiten zu verschieben, indem die Nutzer gegen ihre Bitcoin leihen, anstatt sie zu verkaufen. Coinbase betonte die nahtlose Integration von On-Chain-Technologien wie Morpho und Base als zentral für die Bereitstellung zugänglicher und intuitiver Finanzdienstleistungen.
Coinbase positioniert dieses Angebot als bedeutenden Fortschritt zur Stärkung der Kontrolle der Kunden über ihre Finanzen. Die USDC-Kreditfazilität ermöglicht es Nutzern, Bitcoin (BTC) als Sicherheit zu verwenden. Es beinhaltet die Umwandlung von BTC in Coinbases Bitcoin Wrapper, cbBTC, und dessen Einzahlung in Morphos Smart Contracts. Die Nutzer erhalten im Gegenzug USDC, das in verschiedenen Anwendungen verwendet werden kann. Sie können beispielsweise über 4% an Belohnungen verdienen und den Stablecoin weltweit kostenlos transferieren. Darüber hinaus kann USDC in USD umgetauscht werden, um größere Ausgaben wie Autokäufe oder Anzahlungen für Hypotheken zu erleichtern. Coinbase verspricht einen reibungslosen Prozess mit Kreditlimits von bis zu 100.000 USDC, abhängig vom Marktwert der Bitcoin-Sicherheit.
Gemischte Reaktionen aus der Community über Coinbases Kreditdienst
Die Zinssätze bei diesem Dienst sind variabel und werden automatisch durch Marktbedingungen über Morpho bestimmt und haben keinen festen Rückzahlungsplan. Diese Flexibilität hat unterschiedliche Reaktionen aus der Krypto-Community hervorgerufen. Bedenken bestehen hinsichtlich einer möglichen automatischen Liquidation, sollte der Wert der Sicherheit unter ein kritisches Niveau fallen. Wie der Influencer Kurt Knapp auf X anmerkte, könnte dieses Szenario bedeuten, dass Benutzer das Eigentum an ihren Bitcoin an Coinbase verlieren.
Kritiker haben Risiken im Zusammenhang mit der Zentralisierung und der Unvorhersehbarkeit variabler Zinssätze aufgezeigt, die ihrer Meinung nach von der dezentralisierten Ethik von DeFi abweichen. Ashley, eine Befürworterin der Dezentralisierung, bemerkte die Kompromisse, die ernsthafte DeFi-Nutzer davon abhalten könnten, sich mit zentralisierten Plattformen wie Coinbase zu engagieren.
Community-Diskussionen heben auch Risiken wie Marktvolatilität und die Unvorhersehbarkeit der Kreditnehmer hervor, die mit häufig neu berechneten variablen Zinssätzen verbunden sind. Ein weiterer Nachteil besteht im Risiko der Liquidation bei Marktrückgängen, was zu erheblichen Verlusten führen könnte, wenn der Wert von Bitcoin dramatisch fällt. Technologieforschungsforscher Thomas Young hat auch Bedenken hinsichtlich potenziell steuerpflichtiger Ereignisse im Zusammenhang mit der Verwendung dieses Kreditprodukts geäußert.
Da Coinbase diesen Dienst startet, könnte es entscheidend sein, die Bedenken der Community anzusprechen, um erfolgreich zu sein. Während er derzeit nur in den Vereinigten Staaten verfügbar ist, plant das Unternehmen eine globale Expansion und hat die Europäische Union als potenziellen Markt im Blick.
Dieser Schritt steht im Einklang mit der Einhaltung von MiCA-Vorschriften durch USDC, wodurch die EU inmitten ihrer Bemühungen, international zu skalieren, als tragfähiger Zielmarkt positioniert wird.