CoinShares hat einen Antrag auf Einrichtung eines Spot-Solana-ETF gestellt und schließt sich damit sieben anderen Vermögensverwaltern an, die um die regulatorische Genehmigung bemüht sind, um das Krypto-Investitionsinstrument US-Anlegern anzubieten. Der digitale Vermögensverwalter hat eine Form S-1-Registrierungserklärung bei der Securities and Exchange Commission eingereicht und einen Fonds vorgeschlagen, der den SOL-Preis verfolgt, während er Staking-Funktionen zur Generierung zusätzlicher Erträge integriert.
Wissenswertes:
- CoinShares wird zum achten Unternehmen, das eine Genehmigung für einen Spot-Solana-ETF beantragt und sich damit großen Akteuren wie VanEck, Bitwise und Fidelity anschließt.
- Der vorgeschlagene Fonds würde einen Teil der SOL-Bestände staken, um Erträge zu generieren, wobei die Prämien in den Fonds reinvestiert würden.
- Jüngste Anfragen der SEC zur Änderung von Anträgen deuten auf einen sich wandelnden regulatorischen Ansatz gegenüber Krypto-ETFs mit Staking-Komponenten hin.
Die Anmeldung identifiziert CoinShares Co. als Fonds-Sponsor. Coinbase Custody und BitGo Trust würden laut den durch das EDGAR-System der SEC eingereichten Dokumenten als Verwahrer für die zugrunde liegenden SOL-Token dienen.
Staking-Integration hebt CoinShares hervor
Der Antrag von CoinShares zeichnet sich durch seinen vorgeschlagenen Staking-Mechanismus aus. Der Fonds plant, Teile seiner SOL-Bestände durch benannte Anbieter zu staken, auch wenn der anfängliche Staking-Partner in den aktuellen Anmeldungen nicht bekannt gegeben wird.
Die durch den Fonds verdienten Staking-Entgelte würden automatisch reinvestiert. Diese Vereinbarung wäre vor dem offiziellen Start des Trusts abgeschlossen und würde eine ertragsbringende Komponente zu einem ansonsten passiven preisverfolgenden Anlagevehikel hinzufügen. Die Staking-Funktion stellt einen innovativen Ansatz im wachsenden Bereich der Krypto-ETF-Anträge dar.
Das Unternehmen tritt in eine zunehmend wettbewerbsfähige Landschaft ein. VanEck, 21Shares, Bitwise, Franklin Templeton, Canary Capital, Grayscale Investments und Fidelity Investments haben alle ähnliche Anträge eingereicht, die darauf abzielen, Fonds zu schaffen, die die Leistung von SOL widerspiegeln.
Solana rangiert derzeit als sechstgrößte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung. Der Einstieg mehrerer prominenter Vermögensverwalter signalisiert das wachsende institutionelle Interesse daran, Solana-Exposure innerhalb traditioneller US-Anlagemärkte anzubieten.
Regulierungsumfeld zeigt Anzeichen von Entwicklung
Der Zeitpunkt der Einreichung von CoinShares fällt mit Spekulationen zusammen, dass sich die Haltung der SEC gegenüber Kryptowährungs-Spot-ETFs möglicherweise ändert. Mehrere Vermögensverwalter, darunter VanEck und Franklin Templeton, haben kürzlich ihre Anträge nach Anfragen der SEC zu zusätzlichen Informationen geändert.
Diese Änderungen umfassten erweiterte Details zu In-Kind-Rücknahmen und Staking-Methoden. Die regulatorischen Anfragen deuten darauf hin, dass die Beamten prüfen, wie man mit Anlageprodukten umgehen kann, die Blockchain-basierte Funktionalitäten wie Staking-Belohnungen einbinden.
Die Entwicklungen deuten auf mögliche Bewegungen hin, wie Regulierungsbehörden Krypto-ETF-Anträge bewerten. Frühere Anträge stießen auf erhebliche regulatorische Hindernisse, aber jüngste Engagement-Muster deuten auf einen detaillierteren Überprüfungsprozess hin, anstatt auf eine direkte Ablehnung.
Truth Social tritt in den Krypto-ETF-Bereich ein
Parallel zum Solana-ETF-Wettbewerb reichte Truth Social von der Trump Media & Technology Group seinen eigenen Krypto-ETF-Antrag ein. Der vorgeschlagene Truth Social Bitcoin und Ethereum ETF würde etwa 75% des Vermögens in Bitcoin allokieren, wobei der Rest in Ethereum investiert wird.
Der unter Form S-1 eingereichte Fonds würde von Yorkville America Digital LLC gesponsert. Der Antrag gewährt Ermessensbefugnis zur Änderung der Asset-Allocation-Verhältnisse, je nach Marktbedingungen. Foris DAX Trust Co. LLC ist als Verwahrer für die digitalen Vermögenswerte des Fonds bestimmt.
Truth Social wird zur dritten bekannten Entität, die eine duale Krypto-ETF-Struktur verfolgt. Bitwise und Hashdex haben zuvor ähnliche Anträge eingereicht, die Bitcoin- und Ethereum-Exposure in einem einzigen Anlagevehikel kombinieren.
Die Vielzahl der Anträge spiegelt sowohl die Nachfrage der Anleger als auch das sich entwickelnde regulatorische Engagement wider. Firmen wie Volatility Shares und ProShares haben für verwandte Angebote eingereicht, obwohl diese Produkte an Krypto-Futures-Märkte gebunden sind, anstatt direkte digitale Vermögensbestände zu halten.
Marktauswirkungen und Branchenreaktion
Die Flut von Solana-ETF-Anträgen zeigt das institutionelle Vertrauen in die langfristigen Aussichten der Kryptowährung. Vermögensverwalter investieren normalerweise erhebliche Ressourcen in die Entwicklung von ETFs, was darauf hindeutet, dass sie mit einer eventuellen regulatorischen Genehmigung und erheblichem Investoreninteresse rechnen.
Das Blockchain-Netzwerk von Solana hat aufgrund seiner hohen Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigeren Kosten im Vergleich zu Konkurrenten wie Ethereum Aufmerksamkeit erregt. Diese technischen Vorteile haben Entwickler und Projekte angezogen und zur Marktposition und institutionellen Attraktivität der Kryptowährung beigetragen.
Die von CoinShares vorgeschlagene Staking-Komponente könnte einen Präzedenzfall für zukünftige Krypto-ETF-Strukturen schaffen. Traditionelle ETFs halten typischerweise statische Vermögenswerte, aber Blockchain-Netzwerke bieten Möglichkeiten zur Ertragsgenerierung durch Validierungsmechanismen wie Staking.
Abschließende Gedanken
Der Krypto-ETF-Markt wächst weiter, da große Vermögensverwalter regulatorische Genehmigungen für innovative Anlageprodukte anstreben. Der Solana-ETF-Antrag von CoinShares, der die Staking-Integration umfasst, stellt die jüngste Entwicklung in einem wettbewerbsfähigen Bereich dar, der acht konkurrierende Unternehmen umfasst, die auf die sechstgrößte Kryptowährung nach Marktwert abzielen.