Der spanische Bankengigant BBVA hat begonnen, seinen wohlhabenden Privatkunden zu raten, zwischen 3% und 7% ihrer Anlageportfolios in Kryptowährungen zu investieren, hauptsächlich in Bitcoin. Dies markiert einen bedeutenden Bruch mit der traditionell vorsichtigen Herangehensweise der Banken an digitale Vermögenswerte. Diese Empfehlung repräsentiert eine der aggressivsten Krypto-Befürwortungen einer großen europäischen Finanzinstitution.
Was zu Wissen ist:
- Die private Bankabteilung von BBVA empfiehlt nun eine Kryptowährungsallokation von 3-7% basierend auf der Risikotoleranz der Kunden, wobei der Fokus hauptsächlich auf Bitcoin und Ethereum liegt.
- Die Bank führt seit 2021 Krypto-Käufe für Kunden durch, hat aber erst im September 2023 begonnen, aktiv Anlagen zu empfehlen.
- Die meisten europäischen Banken sind zurückhaltend gegenüber Kryptowährungen, 95% der EU-Finanzinstitute meiden Kryptoaktivitäten vollständig.
Philippe Meyer, Leiter der digitalen und Blockchain-Lösungen bei BBVA Schweiz, enthüllte die Krypto-Strategie der Bank während der DigiAssets-Konferenz in London am Dienstag. Meyer betonte, dass der Allokationsprozentsatz vollständig von den individuellen Kundenrisikoprofilen abhängt, wobei konservativeren Investoren niedrigere Prozentsätze empfohlen werden.
„Bei privaten Kunden haben wir seit September letzten Jahres begonnen, über Bitcoin zu beraten“, erklärte Meyer den Konferenzteilnehmern. „Für risikofreudigeres Profil erlauben wir bis zu 7% der Portfolios in Krypto.“
Der Zeitpunkt der Krypto-Umarmung von BBVA fällt mit einer breiteren Erholung des digitalen Vermögensmarktes zusammen. Bitcoin erzielte im Mai einen neuen Rekordhoch und setzte damit seine dramatische Erholung von den verheerenden Tiefs von 2022 fort.
Markterholung befeuert institutionelles Interesse
Die Wiederbelebung des Kryptowährungssektors folgt auf eine Periode schwerer Turbulenzen, die 2022 begann, als mehrere große Börsen spektakulär zusammenbrachen. FTX, einst eine der größten Kryptowährungsplattformen der Welt, meldete Insolvenz an, was Millionen von Investoren mit erheblichen Verlusten konfrontierte.
Der Markt hat jedoch ein bemerkenswertes Comeback erlebt, stark unterstützt durch die pro-Krypto-Politik von US-Präsident Donald Trump. Trumps Verwaltung hat eine klarere Regulierung und Unterstützung für digitale Vermögenswerte signalisiert, was die institutionelle Adoption in verschiedenen Sektoren fördert.
BBVAs Ansatz unterscheidet sich deutlich von den meisten Privatbanken, die ihre Kypto-Beteiligung typischerweise darauf beschränken, die Kaufanfragen von Kunden auszuführen, anstatt aktiv Investitionen zu empfehlen. Meyer glaubt, dass BBVA eine der ersten großen globalen Banken ist, die wohlhabenden Kunden proaktiv Kryptowährungsinvestitionen empfiehlt.
Der aktuelle Beratungsrahmen der Bank konzentriert sich speziell auf Bitcoin und Ethereum, die beiden größten Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung. Meyer deutete an, dass BBVA plant, seine Krypto-Empfehlungen bis Ende 2024 auf weitere digitale Vermögenswerte auszuweiten.
„Wenn Sie sich ein ausgewogenes Portfolio ansehen, steigern Sie bereits die Leistung, wenn Sie 3% einführen“, sagte Meyer Reuters in einem Seitengespräch. „Bei 3% gehen Sie kein großes Risiko ein.“
Regulierungswarnungen bestehen trotz institutioneller Annahme fort
Finanzregulierer in ganz Europa geben weiterhin strenge Warnungen zu Kryptowährungsinvestitionen heraus und raten potenziellen Investoren konsequent, sich auf Totalverluste vorzubereiten. Die europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde veröffentlichte Anfang des Jahres Daten, die zeigen, dass 95% der Banken der Europäischen Union Richtlinien haben, die das Engagement in Kryptoaktivitäten verbieten.
Diese regulatorischen Bedenken spiegeln die anhaltende Volatilität und Unsicherheit rund um digitale Vermögenswerte wider, trotz ihrer jüngsten Preisschätzungen. Traditionelle Finanzinstitute haben Kryptowährungen historisch gemieden, aufgrund ihrer extremen Preisschwankungen, regulatorischen Unklarheiten und der Assoziation mit illegalen Aktivitäten.
Die Krypto-Beratung von BBVA stellt ein kalkuliertes Risiko dar, das sich stark vom konservativen Ansatz des breiteren Bankensektors abhebt. Die Bank hat seit 2021 Krypto-Käufe von Kunden erleichtert und verfügt über umfangreiche Erfahrungen in digitalen Vermögenstransaktionen, bevor sie ihre formalen Beratungsdienste startete.
Meyer berichtete, dass die Kunden positiv auf die Krypto-Investitionsempfehlungen reagiert haben, wobei viele wohlhabende Personen bestrebt sind, ihre Portfolios jenseits traditioneller Anlageklassen zu diversifizieren.
Das Risikomanagement-Rahmenwerk der Bank stellt sicher, dass selbst die höchsten Krypto-Allokationsempfehlungen innerhalb akzeptabler Portfolio-Risikoparameter bleiben.
Laut Meyer war das Kundenfeedback „bisher empfänglich“, der Bedenken zurückwies, dass Kryptowährungen übermäßige Investitionsrisiken darstellen, wenn sie ordnungsgemäß in diversifizierte Portfolios integriert werden.
Wandel der Bankenbranche hin zu digitalen Vermögenswerten
Der Krypto-Beratungsdienst von BBVA signalisiert einen möglichen Wandel in der Art und Weise, wie große Finanzinstitutionen digitale Vermögenswerte betrachten. Während die meisten Banken vorsichtig bleiben, beginnen einige Institutionen, Kryptowährungen als legitime Anlagevehikel zu erkennen, anstatt als spekulative Handelsinstrumente.
Die Strategie der spanischen Bank konzentriert sich auf etablierte Kryptowährungen mit erheblichen Marktkapitalisierungen und Handelsvolumen und meidet kleinere, volatilere digitale Token.
Dieser konservative Ansatz im Kryptowährungsraum spiegelt BBVAs Versuch wider, Innovation mit traditionellen Risikomanagementprinzipien in Einklang zu bringen.
Meyers Präsentation auf der Konferenz betonte, dass die Kryptoempfehlungen der Bank Teil umfassender Vermögensverwaltungsstrategien sind und nicht alleinstehende Anlageratschläge. Das Allokationsspektrum von 3% bis 7% stellt sicher, dass potenzielle Verluste bei Kryptowährungen die Gesamtportfolios der Kunden nicht zerstörerisch beeinträchtigen, selbst in schlimmstenfalls Szenarien.
Abschließende Gedanken
BBVAs Entscheidung, aktiv Kryptowährungsinvestitionen an wohlhabende Kunden zu empfehlen, stellt einen bedeutenden Meilenstein in der allgemeinen Akzeptanz digitaler Vermögenswerte durch das Finanzwesen dar. Der gemessene Ansatz der Bank, die Empfehlungen auf etablierte Kryptowährungen innerhalb kontrollierter Portfolioanteile zu beschränken, könnte andere große Finanzinstitutionen dazu veranlassen, ihre Krypto-Politiken zu überdenken, während der Markt weiter reift.