US-Spot Ethereum Exchange Traded Funds zogen am Dienstag Nettomittelzuflüsse von $547 Millionen an, die größte Einzel-Tagesmenge seit Einführung der Produkte im Juli 2024, umkehrend eine fünf Tage andauernde Serie von Abhebungen, da der Token die Schwelle von $4.000 überschritt. Fidelitys FETH führte mit Zuflüssen von $202 Millionen, gefolgt von BlackRocks ETHA mit $154 Millionen, laut Daten von Bloomberg Intelligence.
Was man wissen sollte:
- US-Spot Ethereum ETFs verzeichneten $547 Millionen Nettomittelzuflüsse, die höchste Einzel-Tagesgesamtmenge seit ihrer Einführung im Juli 2024, und beendeten fünf aufeinanderfolgende Tage von Abflüssen
- Die neun Spot Ethereum ETFs halten jetzt etwa $27,5 Milliarden an Vermögenswerten, was ungefähr 5,4% der zirkulierenden Marktkapitalisierung des Tokens entspricht
- Große Unternehmen, einschließlich BitMine Immersion Technologies und Bit Digital, erweitern ihre Ethereum-Bestände, während SWIFT die Transaktionsabwicklung auf Ethereums Layer-2-Netzwerk testet
ETF-Flüsse signalisieren erneutes institutionelles Interesse
Der Zufluss von $547 Millionen kehrte den Trend um, nachdem Investoren fünf aufeinanderfolgende Handelstage Mittel aus Spot-Ethereum-ETFs abgezogen hatten. Die Zahl vom Dienstag repräsentiert die stärkste institutionelle Nachfrage seit der Genehmigung der Produkte durch die Regulierungsbehörden im Juli 2024. Die neun Spot-Ethereum-ETFs verwalten nun Vermögenswerte in Höhe von insgesamt etwa $27,5 Milliarden, was etwa 5,4% des umlaufenden Angebots des Tokens entspricht.
Fidelitys FETH absorbierte $202 Millionen, während BlackRocks ETHA $154 Millionen aufnahm. Die übrigen Zuflüsse verteilten sich auf sieben weitere Produkte.
Kombinierte Bitcoin und Ethereum ETF-Zuflüsse überstiegen am Dienstag $1 Milliarde, eine Entwicklung, die Marktteilnehmer als Beweis für die Rückkehr der Risikobereitschaft bei digitalen Anlageprodukten interpretierten.
Die Preisbewegung folgte breiteren Marktentwicklungen. Ethereum notierte am Mittwochmorgen bei $4.050, ein Plus von 8% gegenüber den vorherigen 24 Stunden. Technische Analysten stellten fest, dass der Token seit seinem zyklischen Tiefstand, der Anfang 2023 unter $1.200 lag, etwa 250% gestiegen ist.
Verschiebungen bei Unternehmensschatzkammern und Börsenreserven
BitMine Immersion Technologies offenbarte in seiner Unternehmensschatzkammer 2,65 Millionen Ethereum-Tokens, die größte verfolgte Position unter öffentlich berichtenden Unternehmen. Bit Digital, ein Kryptowährungs-Mining-Unternehmen, kündigte Pläne an, durch Wandelanleihen $100 Millionen zu beschaffen, um zusätzliche Ethereum zu kaufen, was das Unternehmen potenziell in die oberste Kategorie der Unternehmensinhaber nach Gesamtwert bewegen könnte.
On-Chain-Daten von CryptoQuant zeigen, dass die Börsenreserven im letzten Monat zurückgegangen sind.
Wenn Tokens von Börsen abgezogen werden, gelangen sie typischerweise in Cold Storage Wallets oder Staking-Verträge, was das zirkulierende Angebot für den sofortigen Verkauf reduziert. Historisch gesehen haben nachhaltige Reserveabnahmen Preissteigerungen vorausgegangen, wenn die Kaufnachfrage stabil bleibt oder sich beschleunigt.
Einige Analysten, darunter Ted Pillows, schlugen vor, dass ein kurzer Rückgang weiteren Gewinnen vorausgehen könnte. Pillows deutete an, dass eine Bewegung in Richtung $4.500 oder $5.000 möglich erscheint, wenn Ethereum sich über den aktuellen Levels hält, mit $10.000 erreichbar zu einem späteren Zeitpunkt, wenn sich die makroökonomischen Bedingungen und die Marktlage verbessern.
Kurzfristige technische Levels zeigen Widerstand bei $4.200 bis $4.250; anhaltende Abschlüsse über diesem Bereich würden einen Aufwärtstrend bestätigen, während ein Versäumnis, dieses Niveau zu halten, die Preise zurück in Richtung Unterstützung zwischen $3.800 und $3.600 drücken könnte.
SWIFT testet Ethereum-Infrastruktur für grenzüberschreitende Zahlungen
SWIFT, das globale Finanznachrichtennetzwerk, das von mehr als 11.000 Institutionen genutzt wird, hat Tests mit Ethereums Linea Layer-2-Netzwerk für die Abwicklungsnachrichten abgeschlossen. BNP Paribas und BNY Mellon nahmen an den Tests teil.
Eine separate SWIFT-Initiative mit Consensys, dem Blockchain-Softwareunternehmen, untersucht den Aufbau eines verteilten Ledgers für 24-Stunden-grenzüberschreitende Zahlungen, ein System, das außerhalb der traditionellen Bankzeiten betrieben werden soll.
Layer-2-Netzwerke verarbeiten Transaktionen außerhalb der Haupt-Ethereum-Blockchain und bündeln und protokollieren sie dann auf der Basisebene. Dieser Ansatz reduziert die Transaktionskosten und erhöht die Geschwindigkeit, während die Sicherheitsgarantien des zugrunde liegenden Netzwerks erhalten bleiben. Wenn ein Teil des täglichen Volumens von SWIFT zu blockchain-basierten Abwicklungen migriert, könnte dies eine nachhaltige Nachfrage nach Ethereum-Blockraum und Staking-Diensten schaffen.
Verstehen wichtiger Begriffe
Börsengehandelte Fonds halten Vermögenswerte und geben Anteile aus, die an Börsen gehandelt werden, wodurch Investoren ein Engagement gewinnen können, ohne das zugrunde liegende Asset direkt zu erwerben. Spot-ETFs halten tatsächliche Tokens anstatt von Futures-Kontrakten, was bedeutet, dass Fondsmanager Ethereum kaufen und verwahren müssen, um jede ausgegebene Aktie zu stützen.
Layer-2-Netzwerke sind separate Blockchains, die Transaktionen unabhängig verarbeiten und dann periodisch komprimierte Transaktionsdaten an das Hauptnetzwerk von Ethereum zur endgültigen Abwicklung übergeben. Diese Architektur ermöglicht höhere Transaktionsdurchsatzraten, ohne die Dezentralisierung oder Sicherheit auf der Basisebene zu beeinträchtigen.
Börsenreserven messen Tokens, die in Wallets gehalten werden, die von Handelsplattformen kontrolliert werden. Steigende Reserven deuten typischerweise auf Verkaufsdruck hin, da Eigentümer Vermögenswerte auf Börsen zum Verkauf transferieren.
Sinkende Reserven lassen auf Akkumulation schließen, da Tokens in privaten Wallets oder Staking-Verträgen gespeichert werden, wo sie nicht sofort verkauft werden können.
Abschließende Gedanken
Rekord-ETF-Zuflüsse, sinkende Bestände an Börsen und laufende Integrationstests bei Institutionen stützen den aktuellen Preisausbruch über $4.000. Die Marktstruktur deutet auf weitere Gewinne in Richtung $4.500 oder $5.000 hin, wenn Ethereum an Abschlüssen über $4.200 festhält, während jedoch ein Rückgang in die hohe $3.000er-Spanne weiterhin möglich ist, wenn dieses Level nicht gehalten wird.