Falcon Finance gab am Mittwoch den Start von Staking-Tresoren bekannt, die es Nutzern ermöglichen, Token für einen Sperrzeitraum von 180 Tagen einzuzahlen und bis zu 12% APR in USDf zu erhalten, der synthetischen Dollar-Stablecoin der Plattform.
Die Staking-Tresore stellen das dritte Produkt in der Ertragsgenerierungssuite von Falcon Finance dar, nach den Angeboten Classic Yield und Boosted Yield. Im Gegensatz zu diesen Produkten, die sich direkt auf das Staking von USDf oder FF-Token konzentrieren, erlauben die neuen Tresore den Nutzern, Vermögenswerte einzuzahlen und in einem anderen Token Erträge zu erzielen, während sie weiterhin ihrer ursprünglichen Einzahlung ausgesetzt bleiben.
Zum Start akzeptieren die Tresore FF, den Governance- und Utility-Token von Falcon Finance, wobei das Unternehmen angibt, dass in zukünftigen Versionen weitere Vermögenswerte unterstützt werden sollen. Nutzer, die FF-Token einzahlen, können bis zu 12% APR in USDf erwirtschaften.
Das Produkt umfasst eine Mindestbindung von 180 Tagen und ein dreitägiges Abkühlungsfenster, bevor Auszahlungen bearbeitet werden können. Falcon Finance erklärte, dass die Tresorgrößen begrenzt werden, obwohl spezifische Kapazitätsgrenzen in der Ankündigung nicht angegeben wurden.
Nutzer hinterlegen ihre Token im Tresor und erhalten USDf-Erträge, die durch "proprietäre Strategien, die Chancen und Risiken ausbalancieren" generiert werden, wie das Unternehmen es beschreibt.
Die Ankündigung spezifizierte nicht die Mechanismen zur Erzeugung von Erträgen, wie Kreditprotokolle, Liquiditätsbereitstellung oder andere DeFi-Strategien.
Nach Abschluss des Sperrzeitraums und des Abkühlungsfensters erhalten die Nutzer ihre ursprünglich eingezahlten Token zurück sowie die angesammelten USDf-Belohnungen. Erträge werden ausschließlich in USDf ausgezahlt, das von Falcon Finance als synthetischer Dollar beschrieben wird, der für Onchain-Nutzen und Widerstandsfähigkeit ausgelegt ist.
Die Ankündigung gab keine Details zum Besicherungsmechanismus, der Unterstützungsstruktur oder dem Einlösungsprozess von USDf bekannt.
Das Unternehmen erklärte, dass eine erhöhte Beteiligung an den Tresoren beabsichtigt sei, das USDf-Ökosystem zu stärken, indem es seine Anwendungsfälle und Liquidität erweitert.
"Mit dem Wachstum des Werts wird USDf häufiger genutzt und zunehmend robuster, was die Belohnungen, die die Nutzer erhalten, weiter verbessert," heißt es in der Ankündigung.
Falcon Finance erwähnte "durchdachte Schutzmaßnahmen" einschließlich begrenzter Tresorgrößen, festgelegter Sperrzeiten und Abkühlungsfenster als Mechanismen, um geordnete Auszahlungen und eine effiziente Ertragsgenerierung sicherzustellen.
Der 180-tägige Sperrzeitraum setzt die Nutzer einem Preisvolatilitätsrisiko sowohl für das eingezahlte Vermögen als auch für USDf während des Sperrzeitraums aus. Nutzer können während dieser Zeitspanne keine Gelder abheben, unabhängig von den Marktbedingungen oder Änderungen der Ertragsraten.
Das 12% APR-Angebot positioniert die Tresore von Falcon Finance innerhalb der Bandbreite bestehender DeFi-Ertragsprodukte, obwohl die Sätze je nach Vermögensart, Sperrbedingungen und zugrunde liegenden Strategien erheblich variieren. Etablierte Kreditprotokolle und Staking-Plattformen bieten Erträge von niedrigen einstelligen bis hin zu zweistelligen Prozentsätzen, abhängig von Token-Volatilität und Liquiditätsbedingungen.
Die Cross-Asset-Ertragsstruktur, bei der ein Token eingezahlt und ein anderer erwirtschaftet wird, schafft eine doppelte Exposition, die Gewinne oder Verluste je nach relativer Preisbewegung zwischen FF und USDf verstärken könnte.
Das bestehende Classic Yield-Produkt der Plattform erlaubt das Staking von USDf oder FF ohne Sperrzeitraum, während Boosted Yield höhere Renditen bietet für das Sperren von USDf oder sUSDf (gestaktes USDf) über feste Laufzeiten. Die neuen Staking-Tresore erweitern dieses Framework, um nicht-stablecoin Vermögenswerte als Sicherheit zu ermöglichen.