Die Übernahme von 21Shares durch FalconX im Oktober hat den Krypto-Prime-Broker in eine Position gebracht, die institutionelle Einführung des neu genehmigten XRP-Exchange-Traded Funds zu beschleunigen.
Die Cboe BZX Exchange genehmigte am 10. Dezember die Notierung des 21Shares XRP ETF und brachte das TOXR-Produkt damit einen Schritt näher an den Handelsstart.
Der ETF wird den XRP-Preis über den CME CF XRP-Dollar Reference Rate verfolgen und bietet regulierten Zugang zur viertgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung.
FalconX erwarb den in Zürich ansässigen ETF-Emittenten im Oktober für eine nicht genannte Summe.
Der Deal vereinte die 11 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten von 21Shares in 55 Exchange-Traded Products mit der institutionellen Handelsinfrastruktur von FalconX.
FalconX betreut weltweit mehr als 2.000 Institutionen und hat ein Handelsvolumen von über 2 Billionen US‑Dollar abgewickelt.
Was passiert ist
Der 21Shares XRP ETF erhielt vor drei Wochen eine automatische Genehmigung durch die US-Börsenaufsicht SEC über eine 8‑A-Registrierungseinreichung.
Die Cboe BZX Exchange bestätigte die Genehmigung der Notierung in einer Einreichung bei der SEC am Mittwoch.
Das Produkt wartet noch auf die endgültigen Ausgabemitteilungen, bevor der Handel beginnen kann.
TOXR wird eine jährliche Sponsorengebühr von 0,3 % erheben, die täglich berechnet und wöchentlich in XRP bezahlt wird.
Der Fonds verwendet eine Multi-Custodian-Struktur, bei der Coinbase Custody, Anchorage Digital Bank und BitGo Trust Company die physischen XRP-Reserven verwalten.
Ripple Markets stattete den ETF mit 100 Millionen XRP aus, die ungefähr 226 Millionen US‑Dollar wert sind.
Die Genehmigung folgt auf den Vergleich im Rechtsstreit zwischen SEC und Ripple Anfang dieses Jahres, der bestätigte, dass XRP im Sekundärhandel kein Wertpapier ist.
Mehrere XRP-ETFs wurden Ende November von Bitwise, Grayscale und Franklin Templeton aufgelegt.
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Warum es wichtig ist
Die Kombination der Prime-Brokerage-Fähigkeiten von FalconX mit der ETF-Infrastruktur von 21Shares schafft laut Analysten ein „einheitliches Kraftzentrum“ für institutionelle Krypto-Produkte.
FalconX bietet außerbörslichen Handel, Market-Making-Services und Prime-Brokerage für Banken und Hedgefonds.
Das Unternehmen startete im vergangenen Monat eine 24/7-OTC-Optionsplattform für Bitcoin, Ethereum, Solana und andere digitale Vermögenswerte.
Die Integration des Vertriebsnetzwerks von 21Shares ermöglicht es TOXR, direkt mit Handelsabteilungen und Abwicklungskanälen zu interagieren, die zuvor gegenüber einem Engagement in Kryptowährungen zögerten.
„FalconX hat das institutionelle Rückgrat für Handel, Derivate und Kredit aufgebaut“, sagte CEO Raghu Yarlagadda im Oktober said.
„Die Ausweitung dieser Infrastruktur auf gelistete Märkte über 21Shares ist der nächste logische Schritt zur Stärkung der Markteffizienz.“
Die Multi-Custodian-Struktur adressiert institutionelle Bedenken hinsichtlich Kontrahentenrisiken, die die Einführung von Krypto-ETFs traditionell begrenzt haben.
XRP-ETFs haben seit ihrem Start im November zusammen nahezu 1 Milliarde US‑Dollar an Vermögenswerten angezogen und damit eine starke institutionelle Nachfrage gezeigt, obwohl XRP unter 2,10 US‑Dollar gehandelt wird.
Der Sektor verzeichnete laut Marktdaten wöchentliche Zuflüsse von über 170 Millionen US‑Dollar ohne Abflüsse.
Russell Barlow bleibt CEO von 21Shares, das weiterhin unabhängig unter dem Dach von FalconX operiert.
Die Übernahme markiert den dritten strategischen Deal von FalconX im Jahr 2024 nach den Käufen des Derivateunternehmens Arbelos Markets und des Vermögensverwalters Monarq Asset Management.
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