Grayscale Research bezeichnete Solana in einem diese Woche veröffentlichten Bericht als "Kryptos Finanzbazaar" und verwies auf das Transaktionsvolumen der Blockchain, die Nutzerbasis und die wirtschaftlichen Aktivitäten on-chain als Indikatoren für eine nachhaltige Wertschöpfung. Die Bewertung kommt, während der native Token des Netzwerks nahe $195 gehandelt wird, nachdem er von $230 zurückgefallen ist. Technische Analysten projizieren eine mögliche Bewegung in Richtung $300, wenn wichtige Widerstandsniveaus durchbrochen werden.
Was Sie wissen sollten:
- Solana generiert geschätzte 5 Milliarden Dollar an jährlichen Transaktionsgebühren über mehr als 500 dezentrale Anwendungen, wobei Plattformen wie Raydium und Jupiter über 1,2 Billionen Dollar an Handelsvolumen im Jahr verarbeitet haben.
- Das Netzwerk verarbeitet alle 400 Millisekunden neue Blöcke mit einer Transaktionsendgültigkeit von etwa 13 Sekunden und behält dabei eine durchschnittliche Gebühr von $0,02 pro Transaktion durch ein lokales Gebührenmarkt-Design bei.
- SOL hält eine Marktkapitalisierung von ungefähr 111 Milliarden Dollar und rangiert damit als sechstgrößte Kryptowährung und fünftliquidester digitaler Vermögenswert hinter Bitcoin und Ethereum, wobei Staker ungefähr 7 % nominale Belohnungen erhalten.
Ökosystemaktivität treibt wirtschaftliche These
Der Bericht von Grayscale positioniert Solanas Bandbreite an dezentralen Anwendungen als Beweis für eine funktionale On-Chain-Wirtschaft statt spekulativer Infrastruktur. Das Unternehmen beschrieb das Netzwerk als "eine unsichtbare Metropole mit Millionen von Nutzern, die Tausende von Transaktionen pro Sekunde durchführen" und betonte seine Führungsrolle bei Nutzern, Transaktionsvolumen und Gebührengenerierung als die relevantesten Metriken für Blockchain-Aktivitäten.
Das Ökosystem umfasst Plattformen der dezentralen Finanzierung, Verbraucheranwendungen und Netzwerke physischer Infrastruktur.
Raydium und Jupiter, zwei prominente DeFi-Plattformen, haben in diesem Jahr das Handelsvolumen von 1,2 Billionen Dollar ermöglicht.
Pump.fun, eine soziale und Meme-Coin-Plattform, generiert mehr als 1,2 Millionen Dollar täglichen Umsatz aus ungefähr 2 Millionen monatlichen Nutzern.
Im Sektor der dezentralisierten physischen Infrastruktur betreibt Helium ein drahtloses Netzwerk mit über 112.000 Hotspots und hat Partnerschaften mit AT&T und Telefonica aufgebaut.
Die kollektive Aktivität dieser Anwendungen bringt die geschätzten 5 Milliarden Dollar an jährlichen Transaktionsgebühren hervor, die Grayscale als direkten Beweis für die On-Chain-Nachfrage anführt.
Solanas nativer Token hat seit 2023 vergleichbare Smart-Contract-Plattformen übertroffen, so der Bericht. Staker erhalten derzeit rund 7 % nominale Belohnungen, was nach Inflationsanpassungen einer realen Rendite von etwa 3 % entspricht. Das Netzwerk beherbergt mehr als 1.000 Vollzeitentwickler und stellt damit die zweitgrößte Smart-Contract-Entwicklergemeinschaft nach Ethereum dar.
Technische Architektur und Preisprojektionen
Das technische Design der Blockchain unterscheidet sich von Ethereums Virtual Machine-Struktur. Solana verwendet seine eigene Solana Virtual Machine-Architektur, die alle 400 Millisekunden neue Blöcke verarbeitet und in etwa 13 Sekunden Transaktionsendgültigkeit erreicht. Die Transaktionsgebühren betragen im Durchschnitt $0,02, unterstützt durch ein "lokaler Gebührenmarkt"-Design, das die Netzwerkkongestion während hochaktiver Zeiten minimieren soll.
Ein bevorstehendes Upgrade namens Alpenglow soll die Bestätigungszeiten auf unter 150 Millisekunden reduzieren. Die charakteristische Architektur könnte laut Grayscale eine "anhaltende" Entwicklerloyalität erzeugen, da das Bauen auf einer virtuellen Maschine nicht einfach auf eine andere übertragbar ist.
Marktanalysten boten gemischte kurzfristige Ausblicke auf die Preisbewegung von SOL. Der technische Trader Crypto Jelle bemerkte, dass der Token aus dem, was er als "massiven Wiederakkumulationsbereich" bezeichnete, ausgebrochen ist und nun dieses Niveau erneut testet. Analyst Lark Davis identifizierte einen sich verengenden Bereich zwischen $220 Widerstand und $169 Unterstützung und deutete an, dass ein Anstieg über $300 möglich bleibt, wenn die obere Grenze durchbrochen wird.
Davis skizzierte auch Abwärtsziele bei $169, $125 und $95, falls die untere Unterstützung versagt.
Analyst Cryptos Batman sagte, die jüngste Korrektur nach der Ankündigung von Zollnachrichten aus der Trump-Regierung habe wahrscheinlich einen bedeutenden Tiefpunkt markiert, insbesondere mit einer Entscheidung über einen Solana-Exchange-Traded-Funds anstehend. Der Token fiel von $230 auf $195 zurück, während Marktbeobachter dies als Future-Verkäufe von Walen beschrieben, obwohl die Stimmung allgemein konstruktiv bleibt.
Das Netzwerk stand wegen Behauptungen über eine Kapazität von 100.000 Transaktionen pro Sekunde unter Beobachtung. Entwickler klärten auf, dass sich die Zahl auf die Verarbeitungsfähigkeit von Validatoren bezieht und nicht auf abgeschlossene Transaktionen, eine Unterscheidung, die half, das Vertrauen nach anfänglicher Kritik zu stabilisieren.
Schlüsselbegriffe erklärt:
Marktkapitalisierung repräsentiert den Gesamtwert einer Kryptowährung, berechnet durch Multiplikation des aktuellen Preises mit dem Umlaufangebot. Reale Rendite berücksichtigt die nominalen Erträge abzüglich der Inflation und bietet ein genaueres Bild der tatsächlichen Einnahmen. Dezentrale physische Infrastrukturnetze, oder DePIN, nutzen Blockchain-Technologie, um physische Hardware wie drahtlose Hotspots oder Sensornetzwerke zu koordinieren. Transaktionsendgültigkeit bezieht sich auf den Punkt, an dem eine Blockchain-Transaktion unwiderruflich und dauerhaft aufgezeichnet wird.
Abschließende Gedanken
Grayscale kam zu dem Schluss, dass Solanas Vielfalt und Größe es zu einer der stärkeren fundamentalen Investitionen im Kryptowährungssektor machen. "Die Tiefe und Vielfalt von Solanas On-Chain-Wirtschaft schafft eine starke Grundlage für die Bewertung von SOL und die notwendigen Bedingungen für weiteres Wachstum im Laufe der Zeit", so der Bericht. Die Bewertung erfolgt, während makroökonomische Unsicherheiten, ETF-Spekulationen und technische Preissignale im Netzwerk zusammenkommen.