Investmentberater haben sich als die dominierende institutionelle Kraft hinter Kryptowährungs-Exchange-traded Funds etabliert, indem sie laut neuen Daten von Bloomberg Intelligence $18,3 Milliarden in kombinierten Bitcoin- und Ethereum-ETF-Beständen kommandieren. Die Zahlen repräsentieren eine bedeutende Verschiebung hin zu portfoliogetriebenen Krypto-Allokationen, da traditionelle Finanzberater zunehmend digitale Vermögenswerte für ihre Kunden integrieren.
Was zu wissen ist:
- Investmentberater halten über $17 Milliarden in Bitcoin-ETFs und $1,3 Milliarden in Ether-ETFs, nahezu das Doppelte der Exposition von Hedgefonds-Managern
- Die Bestände der Berater in Ether-ETFs stiegen im Vergleich zum vorherigen Quartal um 68%, was auf eine beschleunigte institutionelle Akzeptanz hinweist
- Die Daten repräsentieren nur 25% der gesamten ETF-Bestände, wobei Privatkunden 75% über nicht meldungspflichtige Einheiten ausmachen
Bloomberg-ETF-Analyst James Seyffart gab am Mittwoch bekannt, dass Investmentberater kontrollieren $1,3 Milliarden an Ether-ETFs, was 539.000 Ether-Token entspricht. Dies stellt einen Anstieg von 68% gegenüber dem Vorquartal dar. Das Muster spiegelt sich in Bitcoin-ETF-Beständen wider, wo Berater über $17 Milliarden in Exposition auf 161.000 Bitcoin aufrechterhalten.
Die Daten stammen aus SEC-Berichten, die etwa 25% der gesamten ETF-Bestände erfassen.
Seyffart stellte fest, dass die verbleibenden 75% hauptsächlich aus Privatanlegern bestehen, die keine Offenlegungsberichte einreichen müssen. Die Bestände der Investmentberater übersteigen die der Hedgefonds-Manager im Verhältnis von fast zwei zu eins sowohl in Bitcoin- als auch in Ether-ETFs.
Vincent Liu, Chief Investment Officer bei Kronos Research, charakterisierte den Trend als grundlegende Verschiebung von spekulativem Handel zu einer langfristigen Portfolio-Strategie. „Als die Top-Inhaber bietet ihre strategische Positionierung tiefere Liquidität und eine dauerhafte Grundlage für die Integration von Krypto in die globalen Märkte“, sagte Liu.
Marktdynamik deutet auf anhaltendes Wachstum hin
Der Anstieg der Beraterbeteiligung spiegelt ein breiteres institutionelles Wohlbefinden mit Kryptowährung als Anlageklasse wider. Pav Hundal, führender Marktanalyst bei der australischen Krypto-Broker Swyftx, berichtete, dass die Bestände der Investmentberater in Bitcoin-ETFs seit Juni um ungefähr 70% gewachsen sind.
Hundal führte das Wachstum auf regulatorische Klarheit und beispiellose Nachfrage nach Risikoanlagen zurück.
„Wir befinden uns wahrscheinlich noch in der frühen Phase des Wachstums“, sagte er. „Wie bei jeder Investition, die an Schwung gewinnt, gibt es zwei Arten von Teilnehmern: diejenigen, die früh kommen, und diejenigen, die später aus Angst vor dem Verpassen kommen.“
Der institutionelle Schwung fällt mit regulatorischen Entwicklungen zusammen, die das Vertrauen in Krypto-Investitionen gestärkt haben. Die Securities and Exchange Commission startete im Juli das Projekt Crypto zur Förderung von Blockchain-Innovationen. Das Repräsentantenhaus verabschiedete im selben Monat das Genius Act, um die von Branchenbefürwortern seit langem angestrebte regulatorische Klarheit zu schaffen.
Kadan Stadelmann, Chief Technology Officer der Blockchain-Plattform Komodo, sagte, die Daten zeigen, dass „Main Street, durch ihre Finanzberater, versucht, Zugriff auf Kryptomärkte durch die Wall Street zu erhalten." Große Finanzfirmen einschließlich BlackRock und Fidelity sind als führende ETF-Anbieter hervorgetreten.
Verständnis von Krypto-ETF-Investmentvehikeln
Exchange-traded Funds stellen eine bedeutende Innovation für Kryptowährungsinvestitionen dar, indem sie traditionellen Anlegern ermöglich en, sich der Volatilität digitaler Vermögenswerte zu entziehen, ohne sie direkt zu besitzen. Bitcoin-ETFs verfolgen den Preis von Bitcoin durch regulierte Anlagekonstruktionen. Ether-ETFs bieten ähnliche Exposition zum nativen Token von Ethereum.
Die ETF-Struktur adressiert Verwahrungs-Bedenken und regulatorische Unsicherheiten, die institutionelle Anleger zuvor abschreckten. Investmentberater können nun Kryptowährungs-Exposition durch vertraute Anlagevehikel empfehlen. Diese Entwicklung hat Kryptomärkte für Rentenkonten und andere traditionelle Anlageportfolios geöffnet.
Stadelmann bemerkte, dass regulatorische Realitäten die Beraterbeteiligung an Kryptomärkten weiterhin prägen werden. Er warnte jedoch, dass politische Veränderungen die günstige regulatorische Umgebung beeinflussen könnten. „Die Herangehensweise an Krypto könnte Übergriffe beinhalten, die den institutionellen Kryptomarkt einfrieren könnten“, sagte er.
Ausblick auf fortgesetzte Expansion
Marktexperten erwarten, dass die Beraterbeteiligung an Krypto-ETFs weiter zunimmt, wenn zusätzliche digitale Vermögenswerte ETF-Zulassung erhalten. Liu schlug vor, dass ertragsbringende Vermögenswerte wie gestaktes Ether mehr Beraterinteresse anziehen könnten.
„Berater können Krypto nicht nur zur Diversifizierung von Portfolios nutzen, sondern auch zur Ertragsgenerierung, was eine breitere und längerfristige Akzeptanz vorantreibt“, sagte er.
Einige Branchenbeobachter prognostizieren massive Kapitalzuflüsse durch Finanzberater, da sich regulatorische Rahmenbedingungen festigen. Fox News Business schätzte im Juli, dass Billionen von Dollar durch Beraterkanäle in die Kryptomärkte fließen könnten.
Die aktuellen Daten repräsentieren nur Institutionen, die zur Einreichung von SEC-Offenlegungen verpflichtet sind, was darauf hindeutet, dass die tatsächliche Beraterbeteiligung höher sein könnte. Wenn Krypto-ETFs reifen und regulatorische Klarheit zunimmt, scheinen traditionelle Investmentberater gut positioniert zu sein, um die kontinuierliche institutionelle Übernahme digitaler Vermögenswerte voranzutreiben.
Abschließende Gedanken
Investmentberater haben sich als primärer institutioneller Weg zur Annahme von Kryptowährungs-ETFs etabliert, mit $18,3 Milliarden in kombinierten Beständen, die eine Verschiebung hin zur Mainstream-Portfolio-Integration darstellen. Der Trend spiegelt das wachsende institutionelle Vertrauen in digitale Vermögenswerte wider und deutet auf eine fortgesetzte Expansion hin, da regulatorische Rahmenbedingungen sich entwickeln.