MemeCore's native token M verzeichnete am Dienstag einen Preisanstieg von 14% entgegen dem allgemeinen Rückgang des Kryptowährungsmarktes, der mehrere Handelssitzungen die Anlegerstimmung belastete. Der Token, der laut Entwicklern die erste Layer-1-Blockchain für Meme-Assets antreibt, [erhob sich] als herausragender Performer des Tages in ansonsten flaue Marktbedingungen.
Zu beachten:
- MemeCores M-Token legte um 14% zu, während die breiteren Kryptowährungsmärkte weiter zurückgingen
- Futures-Händler halten bärische Positionen mit Finanzierungsraten bei -0,99%, einem 38-Tage-Tief
- Technische Indikatoren zeigen bärische Divergenz trotz des Preisanstiegs, was darauf hindeutet, dass der Schwung möglicherweise nicht anhält
Technische Indikatoren signalisieren potenzielle Schwäche
Die technische Analyse zeigt besorgniserregende Muster in Ms Preisleistung. Der Chaikin Money Flow-Indikator, der den Kapitalfluss in und aus Vermögenswerten verfolgt, ist unter Null gefallen und setzt seinen Abwärtstrend fort. Diese Kennzahl bietet Einblicke, ob institutionelles und Einzelhandelsgeld tatsächlich Kursbewegungen unterstützt.
Die Divergenz zwischen steigenden Preisen und rückläufigem Geldfluss erzeugt, was Analysten als bärische Divergenz bezeichnen. Solche Muster deuten in der Regel darauf hin, dass, obwohl Käufer die Preise kurzfristig weiter nach oben treiben, die zugrunde liegende Kapitalunterstützung bröckelt. Markttechniker sehen dies als Warnsignal, dass Rallyes möglicherweise nicht die finanzielle Unterstützung haben, die für ein nachhaltiges Wachstum erforderlich ist.
Daten von TradingView zeigen, dass Ms CMF rückläufig ist, obwohl der Tokenpreis während der Handelssitzung gestiegen ist. Professionelle Händler überwachen diesen Indikator oft, um zu beurteilen, ob Preisbewegungen das tatsächliche Marktinteresse widerspiegeln oder nur vorübergehender Kaufdruck vorliegt.
Der Derivatemarkt zeigt Skepsis
Die Aktivität im Futures-Markt zeichnet ein noch düstereres Bild der Händlerstimmung. Laut Coinglass-Daten ist die Finanzierungsrate von M auf -0,99% gesunken und markiert damit ihren niedrigsten Stand seit 38 Tagen. Diese Kennzahl dient als Echtzeit-Indikator, wie sich Derivate-Trader relativ zu den Spotmarktkursen positionieren.
Finanzierungsraten in unbefristeten Futures-Kontrakten fungieren als Ausgleichsmechanismus. Wenn die Raten negativ werden, deutet dies darauf hin, dass Leerverkäufer - Händler, die auf Kursverluste setzen - die Long-Positionen übersteigen.
Die negative Rate bedeutet, dass Short-Händler Zahlungen von Long-Händlern erhalten, um ihre bärischen Positionen beizubehalten.
Die stark negative Finanzierungsrate von M deutet darauf hin, dass Derivate-Trader von den mittel- bis langfristigen Aussichten des Tokens nicht überzeugt sind. Trotz der aktuellen Rallye positionieren sich professionelle Händler am Futures-Markt für mögliche Rückzugsbewegungen. Dies schafft eine deutliche Diskrepanz zwischen der Spotmarktleistung und der Stimmung der professionellen Händler.
Das 38-Tage-Tief bei den Finanzierungsraten zeigt eine besonders starken bärischen Überzeugung. Typischerweise schwanken die Finanzierungsraten um null, mit gelegentlichen Bewegungen in positive oder negative Bereiche. Anhaltend negative Raten auf mehrwöchigem Tiefstand deuten auf tief verwurzelten Pessimismus bei erfahrenen Marktteilnehmern hin.
Verständnis der Mechanismen des Kryptomarktes
Mehrere technische Konzepte helfen, die aktuellen Marktdynamiken um den M-Token zu erklären. Der Chaikin Money Flow-Indikator multipliziert das Handelsvolumen mit einem Kurspositionswert, wodurch ein fortlaufender Gesamtbetrag entsteht, der zeigt, ob Geld in einen Vermögenswert fließt oder heraus.
Finanzierungsraten stellen die periodischen Zahlungen zwischen Inhabern von Long und Short-Positionen in unbefristeten Futures-Kontrakten dar. Diese Zahlungen helfen, die Futures-Preise mit den Spotmarktpreisen in Einklang zu halten. Wenn Futures über den Spotpreisen gehandelt werden, zahlen Long-Inhaber in der Regel Short-Inhabern, was zu positiven Finanzierungsraten führt.
Layer-1-Blockchains wie MemeCore funktionieren als grundlegende Netzwerke, die Transaktionen verarbeiten und Anwendungen unabhängig ausführen können.
Sie unterscheiden sich von Layer-2-Lösungen, die auf bestehenden Blockchains aufbauen, um zusätzliche Funktionen oder verbesserte Effizienz bereitzustellen.
Eine bärische Divergenz tritt auf, wenn der Kurs eines Vermögenswerts neue Höchststände erreicht, während technische Indikatoren diese Höchststände nicht bestätigen. Händler sehen solche Muster oft als potenzielle Signale, dass der Aufwärtstrend schwächer wird, auch wenn das Preisniveau dies noch nicht widerspiegelt.
Marktausblick und Preisprognosen
Die aktuellen Marktbedingungen deuten darauf hin, dass Ms Rallye nachhaltigen Herausforderungen gegenübersteht. Die Kombination aus fallendem Geldfluss und starker Short-Positionierung schafft Gegenwind für eine Fortsetzung der Kurssteigerung. Technische Analysten beachten, dass die Käufererschöpfung zu einer Umkehr zum Unterstützungsniveau von 0,4105 $ führen könnte.
Allerdings behält der Token das Potenzial für weitere Gewinne, wenn erhebliches Kaufinteresse besteht. Ein Durchbruch über das Widerstandslevel von 0,4736 $ bleibt möglich, obwohl es erhebliche Nachfrage erfordern würde, um die aktuellen technischen und sentimentalen Herausforderungen zu überwinden.
Der anhaltende Rückgang des breiteren Kryptowährungsmarktes fügt Ms Ausblick eine weitere Komplexitätsebene hinzu. Während der Token durch das Erzielen von Gewinnen während eines marktweiten Verkaufs relativer Stärke gezeigt hat, erfordert die Aufrechterhaltung dieser Outperformance in der Regel anhaltende Kapitalzuflüsse.
Abschließende Gedanken
Ms Tokenanstieg um 14% steht im krassen Gegensatz sowohl zu breiteren Markttrends als auch zur Derivate-Händler-Stimmung. Die Kombination aus negativen Finanzierungsraten und rückläufigen Geldflussindikatoren deutet darauf hin, dass die Rallye ohne erhebliches neues Kaufinteresse, das höhere Preise unterstützt, möglicherweise nur vorübergehend ist.