Das Kryptowährungsanalyseunternehmen Santiment meldet, dass die meisten alternativen digitalen Währungen Kennzahlen erreicht haben, die historisch mit Kaufgelegenheiten verbunden sind, selbst wenn globale Handelsbedenken weiterhin die Märkte beeinflussen.
Was Sie wissen sollten:
- Die meisten Altcoins weisen negative mittelfristige Handelsrenditen auf, was sie in eine von Analysten als "Chancenzone" bezeichnete Lage versetzt.
- Die Analyse verwendet MVRV (Market Value to Realized Value) Verhältnisse über verschiedene Zeiträume, um potenzielle Kaufsignale zu identifizieren.
- Anhaltende internationale Handelskonflikte schaffen weiterhin Marktunsicherheiten trotz technischer Indikatoren.
Marktdaten signalisieren potenzielle Kaufgelegenheiten
Laut Daten, die am Donnerstag von Santiment veröffentlicht wurden, erlebt der Kryptowährungsmarkt eine signifikante Divergenz zwischen aktuellen Preisen und realisierten Werten.
Ihre Analyse deutet darauf hin, dass die meisten alternativen Kryptowährungen Kennzahlen erreicht haben, die historisch mit Markttiefs verbunden sind, trotz anhaltender Preisrückgänge im gesamten Sektor.
Santiments Bericht konzentriert sich auf das Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) Opportunity & Danger Zone Divergence Model, das die Rentabilität von Investoren in verschiedenen Zeitrahmen untersucht. Das Modell verfolgt speziell, ob Kryptowährungsbesitzer Nettogewinne oder -verluste in ihren Positionen erleiden, ein Faktor, der historisch Preisbewegungen in vorhersehbaren Mustern beeinflusst hat.
"Wenn Investoren Vermögenswerte mit erheblichen Gewinnen halten, werden sie oft versucht, diese Gewinne zu realisieren, was potenziell zu Preiswiderstand führt", erklärt der Bericht. Dieser Verkaufsdruck kann das Aufwärtsmomentum behindern und zu Markthochs beitragen.
Umgekehrt, wenn Kennzahlen zeigen, dass Investoren signifikant im Minus liegen, erreichen Märkte oft Bedingungen, bei denen der Großteil des Gewinnmitnehmens bereits stattgefunden hat. Diese Erschöpfung der Verkäufer hat historisch Preisrückgänge vorausgegangen, so die Analyse.
Technische Indikatoren versus geopolitische Realität
Santiments analytisches Modell berechnet MVRV-Divergenzen über 30-Tage-, 90-Tage- und 6-Monats-Zeiträume, um zu bestimmen, ob Vermögenswerte potenzielle Kauf- oder Verkaufszonen erreicht haben. In ihrem veröffentlichten Diagramm zeigen Werte über Null negative durchschnittliche Händlererträge für bestimmte Zeiträume an, während Werte unter Null positive Renditen darstellen.
Derzeit zeigen die meisten alternativen Kryptowährungen MVRV-Divergenzwerte über Null in allen gemessenen Zeitrahmen. Noch bedeutender ist, dass die Mehrheit mittelfristige MVRV-Divergenzwerte über 1,0 aufweist – der Schwellenwert, den Santiment als den Beginn ihrer "Chancenzone" identifiziert.
Das Analyseunternehmen weist darauf hin, dass sich diese negativen Renditen während der jüngsten Marktturbulenzen angesammelt haben, die sich aus Entwicklungen im Zusammenhang mit internationalen Tarifen und Handelspolitiken ergeben. Während technische Indikatoren günstige Kaufbedingungen nahelegen, erkennt Santiment an, dass der breitere wirtschaftliche Kontext erhebliche Unsicherheiten schafft.
"Wenn und wann eine globale Tarifenlösung erreicht wird, würde dies zweifellos eine sehr schnelle Erholung der Kryptowährung auslösen", heißt es im Bericht. Das Unternehmen warnt jedoch, dies bleibe "ein sehr großes 'Wenn' basierend auf der neuesten Medienberichterstattung über das, was schnell als ausgewachsener 'Handelskrieg' zwischen den USA und dem Großteil der Welt bezeichnet wird."
Bitcoin, die größte Kryptowährung auf dem Markt, war diesen Drücken nicht immun. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelte Bitcoin bei rund 76.900 $, was einem Rückgang von mehr als 9% gegenüber den vorangegangenen sieben Tagen entspricht.
Die Divergenz zwischen technischen Kaufsignalen und geopolitischen Realitäten hebt die komplexen Faktoren hervor, die derzeit die Kryptowährungsmärkte beeinflussen. Während historische Muster potenzielle Akkumulationsmöglichkeiten für Altcoins nahelegen, müssen Investoren diese Indikatoren gegen breitere wirtschaftliche Unsicherheiten abwägen, die die Markterwartungen weiter beeinträchtigen könnten.
Fazit
Die Analyse von Santiment zeigt eine potenzielle Diskrepanz zwischen den aktuellen Marktpreisen und den fundamentalen Kennzahlen für die meisten alternativen Kryptowährungen. Während technische Indikatoren auf günstige Kaufbedingungen basierend auf historischen Mustern hinweisen, schaffen anhaltende internationale Handelskonflikte weiterhin erhebliche Marktunsicherheiten, die diese Signale kurzfristig überlagern könnten.