Die Aktien von SharpLink Gaming Inc. stürzten am Freitag um 69% ab, nachdem das Unternehmen Anteile für Investoren in einer Privatplatzierung von $425 Millionen registriert hatte, was Bedenken hinsichtlich möglichem Verkaufsdruck auslöste, obwohl die Geschäftsleitung diesen Schritt als Routineverfahren verteidigte.
Wichtige Punkte:
- SharpLink registrierte Anteile aus einer $425 Millionen Privatinvestition, die von Consensys Software Inc. geführt wurde, wodurch neue Aktionäre nach eigenem Ermessen verkaufen können.
- Das Gaming-Unternehmen verfolgt nun eine Ethereum-Schatzstrategie und kaufte 176.270,69 Ethereum-Token im Wert von etwa $462,9 Millionen.
- Die Aktie hat fast 90% ihres Wertes verloren, nachdem sie im späten Mai um 1.747% in vier Tagen gestiegen war, nachdem die Schatzstrategie angekündigt wurde.
Massive Kursrückgang nach Standardregistrierung
Die Registrierung bei der Securities and Exchange Commission umfasst 69,1 Millionen Anteile oder deren Äquivalente aus der letzten Monat angekündigten Privatplatzierung (PIPE). Consensys Software Inc. führte die Investorengruppe in diesem PIPE-Deal.
Vorsitzender Joe Lubin, Mitbegründer von Ethereum, nutzte die Social-Media-Plattform X, um die Registrierung zu verteidigen, nachdem die Aktien abgestürzt waren. "Dies ist ein Standardverfahren nach PIPE in traditionellen Finanzen, kein Hinweis auf tatsächliche Verkäufe", schrieb Lubin.
Die Registrierung ermöglicht es neuen Aktionären, zu verkaufen, wann immer sie möchten. Solche Registrierungen signalisieren jedoch typischerweise keine sofortigen Verkaufsabsichten.
Die Aktien schlossen um 14:53 Uhr Ortszeit in New York bei $10. Seit der Ankündigung des Ethereum-Schatzstrategie-Ende Mai, erlebte die Aktie eine außergewöhnliche Volatilität.
Ethereum-Strategie spiegelt Bitcoin-Vorlage wider
SharpLink schloss sich Unternehmen an, die versuchen, die MicroStrategy-Taktik von Michael Saylor nachzuahmen, durch Kapital- und Schuldtitelangebote Kryptowährungen zu erwerben. SharpLink kündigte am 29. Mai den Fokus auf Ethereum an.
Die Ankündigung löste eine spektakuläre Rallye aus. Die Aktien stiegen in vier Handelstagen um bis zu 1.747%, was den Unternehmenswert auf über $5 Milliarden auf seinem Höchststand erhöhte.
Seit dem Höchststand am 29. Mai hat die Aktie fast 90% der Gewinne aufgegeben. Der Rückgang am Freitag ist der größte Tagesverlust aller Zeiten für das Unternehmen.
Die Anmeldung am Donnerstag offenbarte auch 3,5 Millionen strategische Berater-Optionsscheine, die an Consensys ausgegeben wurden. Zudem erhielt A.G.P./Alliance Global Partners 2,8 Millionen Optionsscheine als alleiniger Vermittler des PIPE-Angebots.
Unternehmen wird größter öffentlicher Ethereum-Inhaber
SharpLink gab am Freitag bekannt, dass zwischen dem 30. Mai und 12. Juni 176.270,69 Ethereum-Token im Wert von etwa $462,9 Millionen erworben wurden. Die Käufe machen SharpLink zum größten börsennotierten Ethereum-Inhaber, so Unternehmensangaben.
Der Preisrückgang von Ethereum am Freitag verringerte den derzeitigen Wert der Bestände von SharpLink auf etwa $445 Millionen. Das Unternehmen hält nun Kryptowährungen im Wert von weniger als dem Kaufpreis.
Der Zeitpunkt von SharpLinks massivem Ethereum-Kauf fiel mit dem gestiegenen institutionellen Interesse an der zweitgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung zusammen. Die volatile Natur digitaler Vermögenswerte hat jedoch bereits Auswirkungen auf die Bilanz des Unternehmens gehabt.
Marktvolatilität zeigt Kryptowährungsrisiken auf
Die scharfe Umkehrung des Aktienkurses von SharpLink demonstriert die Risiken, denen Unternehmen bei der Adoption von Kryptowährungsstrategien ausgesetzt sind. Während die Bitcoin-Bestände von MicroStrategy in bestimmten Zeiträumen erhebliche Gewinne erzielt haben, birgt der Ansatz auch signifikante Volatilität.
SharpLinks Erfahrung zeigt, wie schnell sich die Marktstimmung im Bereich Kryptowährungen ändern kann. Die Aktienperformance des Unternehmens spiegelt sowohl die potenziellen Belohnungen als auch die erheblichen Risiken der Unternehmensadoption von Kryptowährungen wider.
Abschließende Gedanken
Der 69-prozentige Kursrückgang von SharpLink Gaming nach der routinemäßigen Registrierung von Aktien unterstreicht die Volatilität, der sich Unternehmen stellen müssen, die Kryptowährungsschatzstrategien verfolgen, wobei das Unternehmen nun $445 Millionen in Ethereum-Token als größter börsennotierter Inhaber der digitalen Anlage hält.