Eine von On-Chain-Analysten markierte Wallet-Adresse hat offenbar ungefähr 3,7 Millionen US-Dollar aus Venus Protocol auf der BNB Chain (BNB) abgezogen, indem sie THE-Token als Sicherheiten einzahlte, um PancakeSwap’s CAKE, BTCB und BNB zu leihen, wie aus Blockchain-Daten hervorgeht, die von dieser Publikation eingesehen wurden.
Die Gesundheitsrate der Position ist seitdem auf 0,30 abgestürzt – weit unter die Schwelle von 1,0, die eine Liquidation auslöst – wodurch Sicherheiten in THE im Wert von Dutzenden Millionen US-Dollar einer Zwangsabwicklung ausgesetzt sind.
Der Vorfall folgt einem Muster von Sicherheiten-Manipulations-Exploits, das auf BNB-Chain-Lending-Plattformen wiederholt beobachtet wurde, bei dem Token mit geringer Liquidität zu überhöhten Bewertungen als Sicherheiten hinterlegt werden, um liquidiere Vermögenswerte zu entziehen.
Was passiert ist
Laut On-Chain-Daten stellte die Adresse 0x1a35…6231 ungefähr 8,81 Millionen THE-Token im Wert von rund 2 Millionen US-Dollar in den isolierten Lending-Pool von Venus bereit und lieh dann auf Basis dieser Sicherheiten: ungefähr 2,46 Millionen CAKE (3,5 Millionen US-Dollar), 0,001 BTCB und eine kleine BNB-Position.
Der geliehene Wert überstieg den aktuellen Marktwert der Sicherheiten deutlich, was entweder auf einen raschen Preisverfall im Oracle nach der Einzahlung oder auf bewusstes Überleihen vor einer Kursbewegung hindeutet.
Die mit der Adresse verbundene Wallet hält derzeit ungefähr 1,5 Millionen CAKE (2,15 Millionen US-Dollar), 20 BTCB (1,43 Millionen US-Dollar), 200 WBNB (131.560 US-Dollar) und 1,94 BNB – insgesamt rund 3,71 Millionen US-Dollar.
Die Venus-Position, die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch offen ist, weist eine Gesundheitsrate von 0,30 auf, was bedeutet, dass Liquidations-Bots die THE-Sicherheiten rechtlich einziehen können, um die ausstehenden Schulden zu decken.
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Warum das wichtig ist
Venus Protocol ist einer der größten Geldmärkte der BNB Chain und war bereits zuvor mit ähnlichen Sicherheiten-Manipulationsvorfällen konfrontiert.
Im September 2025 führte ein Phishing-verbundener Exploit zu einem Abfluss von geschätzten 13,5 Millionen US-Dollar, bevor Venus über eine Notfall-Governance eingriff, die Sicherheiten des Angreifers einfror und eine Liquidation erzwang – ein Schritt, der zwar Gelder zurückholte, aber Kritik an der effektiven „Kill-Switch“-Kontrolle des Protokolls über Nutzerpositionen auslöste.
Die drohende Liquidation der aktuellen THE-Position birgt Risiken für den Sekundärmarkt. Ein erzwungener Verkauf von THE im Umfang von Dutzenden Millionen in eine dünne Liquidität könnte den Tokenpreis weiter unter Druck setzen und Kaskadeneffekte für andere THE-besicherte Positionen im BNB-Chain-DeFi-Ökosystem auslösen.
Venus hatte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung noch keine öffentliche Stellungnahme speziell zu diesem Vorfall abgegeben.
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