Große US-Banken führen interne Diskussionen über die Expansion in Kryptowährungen, während der regulatorische Rückhalt wächst. Ihr anfänglicher Ansatz bleibt jedoch vorsichtig durch Pilotprogramme und begrenzte Handelsaktivitäten. Vier Branchenvertreter bestätigten, dass die größten Institute der Wall Street, die zuvor durch strenge Vorschriften eingeschränkt waren, auf schnelles Wachstum in digitalen Vermögenswerten vorbereitet sind, während sie vorsichtig bleiben, um regulatorische Fehltritte zu vermeiden.
Wissenswertes:
- Große Banken planen vorsichtigen Kryptoeinstieg durch Partnerschaften und Pilotprogramme, anstatt einer vollständigen Expansion
- JPMorgan-CEO Jamie Dimon schließt Depotdienstleistungen für Kryptowährungen aus, obwohl er Bitcoin-Käufe für Kunden erlaubt
- Die Trump-Administration signalisiert günstigere Krypto-Politiken, während Banken klarere Anti-Geldwäsche-Richtlinien anstreben
Veränderungen in der regulatorischen Landschaft
Die Zurückhaltung unter großen Kreditgebern stammt aus der Sorge, Vorreiter in einem sich entwickelnden regulatorischen Umfeld zu sein. Bankmanager, die Anonymität wegen interner Planungsdiskussionen bevorzugen, gaben an, dass Institutionen erfolgreiche Testfälle abwarten, bevor sie Ressourcen einsetzen.
"Wenn ich das Bitcoin-Universum betrachte, den Hebel im System, den Missbrauch im System, die Geldwäscheprobleme, den Menschenhandel, bin ich kein Fan davon", sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan Chase, letzte Woche den Investoren. Der Leiter der größten Bank des Landes verglich den Zugang zu Kryptowährungen mit Rauchrechten. "Wir werden Ihnen erlauben, es zu kaufen, aber wir werden es nicht verwahren", fügte Dimon hinzu.
Präsident Donald Trumps Wahlversprechen, der erste "Kryptopräsident" zu werden, hat sich durch Treffen im Weißen Haus mit Branchenführern und Zusagen für strategische Bitcoin-Reserven materialisiert. Die regulatorischen Ernennungen seiner Verwaltung haben günstigere Bedingungen für traditionelle Finanzinstitutionen geschaffen.
Charles Schwab CEO Rick Wurster beschrieb regulatorische Signale als "ziemlich grün" für große Unternehmen, die in Kryptowährungsmärkte eintreten. Der Broker plant, innerhalb von zwölf Monaten Spot-Krypto-Trading anzubieten und verstärkt das Vertrauen in die sich ändernde regulatorische Landschaft.
Strategische Partnerschaften und Pilotprogramme
Bankquellen deuten darauf hin, dass Depotgeschäfte zur Speicherung und Verwaltung von Krypto-Vermögenswerten trotz dünner Gewinnmargen und erhöhter Risikoprofile vielversprechende Möglichkeiten darstellen. Die meisten Institutionen planen den Einstieg in Depotdienstleistungen durch Partnerschaften mit etablierten Kryptowährungsfirmen, anstatt interne Fähigkeiten aufzubauen.
Das Office of the Comptroller of the Currency hat den Banken Wege eröffnet, sich an bestimmten Krypto-Aktivitäten wie Verwahrungsdiensten, Stablecoin-Betrieb und der Teilnahme an Netzwerken verteilter Ledger zu beteiligen. Die Securities and Exchange Commission eliminierten früheren Rechnungslegungsrichtlinien, die den Umgang mit Kryptowährungen für traditionelle Banken kostspielig machten.
Bank of America-CEO Brian Moynihan deutete an, dass seine Institution Stablecoins einführen könnte, wenn Vorschriften eine breitere Akzeptanz von Kryptowährungen für Zahlungssysteme erlauben. Morgan Stanley CEO Ted Pick äußerte Interesse, als Vermittler für Krypto-Transaktionen zu fungieren, während er die Integration in die E-Handelsplattform der Bank erforscht.
Mehrere große Banken erkunden die gemeinsame Herausgabe von Stablecoins, laut Bankquellen befinden sich die Gespräche jedoch in einem frühen Stadium. Diese kollaborativen Ansätze spiegeln institutionelle Präferenzen für geteiltes Risiko und regulatorische Compliance-Kosten wider.
Dario de Martino, M&A-Partner bei A&O Shearman, der an Krypto-bezogenen Themen arbeitet, bemerkte, dass sich Haltungsverschiebungen bei der Regulierung als Anreiz für traditionelle Kreditgeber erweisen, während sie dennoch vorsichtige Ansätze beibehalten. "Sie nähern sich dem immer noch vorsichtig und sehen die Änderungen in der Regulierung als Gelegenheit, sich zu engagieren, und nicht als Freibrief", sagte de Martino.
Fortbestehende Compliance-Bedenken
Banken suchen weiterhin nach Klarheit bezüglich der Anti-Geldwäsche-Regelungen und der Erwartungen der Aufsicht, bevor sie tiefer in Kryptowährungen einsetzen. Branchenleiter betonen die Notwendigkeit konsistenter Richtlinien über Bank- und Marktaufsichtsbehörden hinweg, bevor sie digitale Asset-Geschäfte starten, die schwankenden Bewertungen unterliegen.
Matthew Biben, Co-Leiter der globalen Finanzdienstleistungsgruppe von King & Spalding, erkannte verbesserte Bedingungen an, wies jedoch auf anhaltende Compliance-Bedenken hin. "Banken werden weiterhin Bedenken hinsichtlich der Bekämpfung von Geldwäsche und regulatorischer Compliance haben", sagte Biben.
Bankquellen gaben an, dass Institutionen definitive Antworten zu Erlaubniskriterien für Kryptowährungs-Kredite und die Genehmigung des Market-Makings für digitale Vermögenswerte wünschen. Traditionelles Banking operiert unter klar umrissenen regulatorischen Rahmenbedingungen, und ähnliche Klarheit wird für digitale Asset-Operationen benötigt.
Die Krypto-Arbeitsgruppe der Trump-Regierung unter dem ernannten Czar David Sacks fehlt Bankregler-Vertretung, was laut zwei Bankquellen problematisch für eine bedeutende Industrie-Beteiligung ist.
Derzeitige Ansätze konzentrieren sich auf kleine Pilotprogramme, während Institutionen breitere Kryptowährungsprognosen evaluieren. Banken positionieren sich lieber als schnell folgende anstatt als Pioniere, während sie auf regulatorische Gewissheit und erfolgreiche Präzedenzfälle vor größeren Verpflichtungen warten.
Abschließende Gedanken
Große US-Banken bereiten sich durch Partnerschaften und Pilotprogramme vorsichtig auf den Eintritt in die Kryptowährungsmärkte vor, während sie umfassende regulatorische Leitlinien abwarten. Die Kombination aus Unterstützung der Trump-Administration und sich entwickelnden regulatorischen Rahmenbedingungen schafft Chancen, doch bleiben Institutionen zögerlich, größere Expansionen ohne klarere Anti-Geldwäsche-Regelungen und konsistente Aufsichtserwartungen anzuführen.