Blockchange Ventures, Coinbase Ventures, Compound VC und Primitive Ventures unterstützen Cycles' Mission, die meiste Verschuldung für die meisten Menschen mit der geringsten Geldbewegung zu bereinigen.
Cycles, ein Startup, das ein offenes, datenschutzwahrendes Clearing-Netzwerk für Kryptomärkte und Stablecoin-Zahlungen aufbaut, gab heute bekannt, dass es 6,4 Millionen US‑Dollar an Finanzierung unter der Führung von Blockchange Ventures eingesammelt hat, mit Beteiligung von Coinbase Ventures, Compound VC, Primitive Ventures und Angel-Investoren. Die Runde erhöht die Gesamtfinanzierung von Cycles auf 8,7 Millionen US‑Dollar nach einer Pre-Seed-Runde von 2,3 Millionen US‑Dollar im Jahr 2025. Diese Finanzierung wird die Entwicklung und Einführung des Cycles-Clearing-Netzwerks beschleunigen und die Skalierung der ersten darauf aufbauenden Produkte vorantreiben, einschließlich des ersten institutionellen Produkts Cycles Prime. Dieses ermöglicht es Handelsfirmen, OTC-Verpflichtungen vertraulich über das Netzwerk zu nettosaldieren, wodurch Liquiditätsanforderungen und Gegenparteirisiken reduziert werden, ohne dass Sicherheiten, die Bewegung von Vermögenswerten oder ein Wechsel der Gegenparteien erforderlich sind. Cycles Prime startet mit Lynq und FalconX als Ankerpartnern.
Traditionelle Finanzinstitute nutzen Clearing-Systeme, um die Menge an Geld zu reduzieren, die zwischen Gegenparteien bewegt werden muss. Anstatt dass jedes Unternehmen vollständige Zahlungen hin und her sendet, saldiert das Clearing Verpflichtungen gegeneinander auf, sodass nur die Nettodifferenz bewegt werden muss. Kryptomärkte funktionieren heute weitgehend ohne diese Infrastruktur, was zu Liquiditätsengpässen, höheren Gegenparteirisiken und ineffizienten Abwicklungen über Milliarden von US‑Dollar an täglichem Handelsvolumen führt.
Ausgegründet aus Informal Systems und geleitet vom Cosmos-Mitbegründer Ethan Buchman, saldiert Cycles Verpflichtungen über Krypto-Handels- und Zahlungsströme hinweg durch ein multilaterales Clearing-Netzwerk, das darauf ausgelegt ist, Kapitaleffizienz zu verbessern und neue Wachstumschancen zu erschließen.
„Clearing ist eine finanzielle Superkraft, die historisch nur großen Finanzinstituten zur Verfügung stand“, sagte Ethan Buchman, Mitbegründer und CEO von Cycles. „Unser Ziel ist es, diese Superkraft allen anderen zugänglich zu machen – durch ein datenschutzwahrendes Clearing-Netzwerk mit Kapitaleffizienz im Kern und ohne zentrale Intermediäre.“
Die Folgen des Betriebs ohne Clearing-Infrastruktur sind nicht nur theoretischer Natur. Am 10. Oktober 2025 wurden an einem einzigen Tag Krypto-Leverage im Wert von mehr als 19 Milliarden US‑Dollar liquidiert – das größte Deleveraging-Ereignis an einem einzelnen Tag in der Krypto-Geschichte; 70 % der Zwangsliquidationen ereigneten sich in nur 40 Minuten (Amberdata, FTI Consulting). Ein Großteil des Digital-Asset-Marktes arbeitet weiterhin auf Bruttobasis ohne Netting, sodass Teilnehmer und Market Maker Geschäfte vollständig vorfinanzieren müssen – eine ineffiziente Nutzung von Kapital, die die Fragilität verstärkt, wenn sich die Märkte schnell bewegen (Markets Media).
„Clearing ist der Eckpfeiler kapitaleffizienter Märkte wie dem Devisenhandel und ermöglicht die Bewegung gewaltiger Wertvolumina ohne lähmende Liquiditätsanforderungen“, sagte Rob Schmults, General Partner bei Blockchange Ventures. „Wir sehen, dass Cycles eine wesentliche Koordinationsschicht bereitstellt, um die Effizienz und Wirksamkeit von Clearing in neue Märkte zu bringen. Dadurch können Unternehmen Zahlungen vertraulich bereinigen und abwickeln, Kapitalflüsse optimieren und den Bedarf an brachliegendem Kapital verringern. Mit der Beschleunigung der globalen Adoption kann Cycles zu einem kategoriedefinierenden Standard dafür werden, wie Wert über ganze Ökosysteme und Märkte hinweg abgewickelt und nettosaldiert wird.“
Cycles baut ein einheitliches Clearing-Netzwerk auf, das als Basisschicht für ein Ökosystem kapitaleffizienter Finanzanwendungen dient. Zunächst werden zwei Produkte eingeführt, die auf einer gemeinsamen Clearing-Architektur aufbauen: Cycles Prime für institutionelle Handelsfirmen und Cycles Pay für Stablecoin-Zahlungen.
Cycles Prime ermöglicht es institutionellen Handelsfirmen, OTC-Verpflichtungen vertraulich über das Netzwerk zu netten und so Liquiditätsanforderungen und Gegenparteiexposure zu reduzieren, ohne dass Sicherheiten, die Bewegung von Vermögenswerten oder ein Wechsel der Gegenparteien erforderlich sind. Institutionelle Handelsfirmen, die an einer Teilnahme an der Cycles-Prime-Beta interessiert sind, können sich unter cycles.money/prime bewerben.
„Althergebrachte Settlement-Schienen wurden nicht für die heutigen globalen 24/7-Märkte gebaut. Wir unterstützen Cycles' Mission, eine einheitliche Clearing-Schicht für On-Chain-Finance zu schaffen – einen wichtigen Schritt zur Modernisierung der globalen Finanzinfrastruktur“, kommentierte Matt Lepow, Trade Ops Lead bei FalconX. „Als Pilotpartner für Cycles Prime ist FalconX stolz darauf, zu einer kapitaleffizienteren Methode beizutragen, mit der Institutionen kurzfristige Verpflichtungen managen können.“
Cycles Pay ist eine Stablecoin-Zahlungs-App, mit der Privatpersonen und Unternehmen zahlen und bezahlt werden können, brachliegende Guthaben arbeiten lassen und gleichzeitig ihre Privatsphäre wahren. Zahlungen werden über die Clearing-Engine von Cycles geroutet, die Verpflichtungen zwischen Teilnehmern nettingfähig macht, um Kapitalbewegungen zu minimieren. Rechnungsstellung, Ausgabenverwaltung (und bald auch Kredit) helfen Unternehmen, ihren Cashflow auf Stablecoin-Schienen zu optimieren. Testen Sie die App und melden Sie sich für den privaten Beta-Zugang zu Business-Funktionen unter cycles.money/pay an.
Über Cycles
Cycles baut ein privates Clearing-Netzwerk für Kryptomärkte und Stablecoin-Zahlungen. Ausgegründet aus Informal Systems, nutzt Cycles Zero-Knowledge-Proofs, Trusted Execution Environments und multilaterales Clearing, um die Privatsphäre zu wahren und gleichzeitig Nettoabwicklung zu ermöglichen. Die ersten Produkte, Cycles Prime und Cycles Pay, bringen datenschutzwahrende Clearing-Infrastruktur zu institutionellen Handelsfirmen, Unternehmen und Privatpersonen.