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Über den Handelsplatz hinaus: Wie Kryptowährungen den Finanzzugang im Globalen Süden neu gestalten

Über den Handelsplatz hinaus:  Wie Kryptowährungen den Finanzzugang im Globalen Süden neu gestalten

Während westliche Schlagzeilen auf Kryptowährungsspekulation fixiert sind, findet im globalen Süden eine völlig andere digitale Währungsrevolution statt. Über Nigeria, Kenia, Venezuela und die Philippinen hinweg nutzen 1,4 Milliarden unbankierte Erwachsene Bitcoin, Ethereum und Stablecoins als wesentliche Überlebenswerkzeuge anstelle von Investitionen. Sie senden Überweisungen zu einem Bruchteil der traditionellen Kosten, schützen Ersparnisse vor Hyperinflation und greifen auf grenzüberschreitende Zahlungen zu, die Banken einfach nicht bereitstellen.

Ray Youssef erinnert sich noch an die Anrufe, die mitten in der Nacht hereinkamen. Verzweifelte Nutzer aus Nigeria, Kenia, Venezuela, die über Zeitzonen hinweg Kontakt aufnahmen, weil eine Überweisungszahlung nicht eingegangen war, weil ein Geschäft auf der Kippe stand, weil Familien auf Geld warteten, das traditionelle Bankensysteme eingefroren oder für Tage verzögert hatten.

Als Gründer von Paxful und jetzt CEO von NoOnes nahm Youssef diese Notrufe um drei Uhr morgens entgegen, von unbankierten Nutzern, die nirgendwo anders hin konnten.

"Ich erinnere mich, wie ich um drei Uhr morgens Anrufe von unbankierten Nutzern entgegennahm, die verzweifelt Geld bewegen oder Zahlungen leisten wollten", erinnert sich Youssef. "Das war der Zeitpunkt, an dem mir das wahre Potenzial von Krypto bewusst wurde."

Während sich Finanzmedien in New York und London von Bitcoin-Kursschwankungen oder der neuesten Meme-Coin-Sensation besessen machten, repräsentierten diese nächtlichen Anrufe eine parallele Kryptowährungswirtschaft, die weit entfernt von den Handelscharts betrieben wird. Für Milliarden von Menschen im globalen Süden sind digitale Währungen weder spekulative Investitionen noch schnelle Reichmachen-Schemata.

Sie sind wesentliche Infrastruktur für das Überleben, eine Lebensader, die Menschen in die globale Wirtschaft verbindet, wo traditionelle Banken systematisch versagen.

In diesem Artikel erkunden wir die wachsende Kluft zwischen dem western Kryptowährungsdiskurs, der sich auf Spekulation und institutionelle Übernahme konzentriert, und der Realität vor Ort in den Schwellenländern, in denen digitale Währungen als entscheidende Finanzinstrumente fungieren. Mithilfe von Daten der Weltbank, Chainalysis, Zentralbanken sowie Interviews mit Betreibern wie Youssef, die direkt mit unterversorgten Bevölkerungsgruppen arbeiten, erkunden wir, wie Kryptowährungen finanzielle Ausgrenzung in Regionen, in denen 1,4 Milliarden unbankierte Erwachsene leben, adressieren.

Die Geschichte von Kryptowährungen im globalen Süden widerspricht den vorherrschenden Erzählungen über digitale Vermögenswerte. Es ist eine Geschichte nicht von Volatilität und Spekulation, sondern von kleinen Geschäftsinhabern in Lagos, Bauern in Ghana, Studenten auf den Philippinen und Müttern in Venezuela, die digitale Währungen nutzen, um unmittelbare, praktische Probleme zu lösen, die traditionelle Finanzsysteme seit Jahrzehnten nicht adressiert haben.

Dieses Verständnis erfordert, über die Schlagzeilen hinauszuschauen und die strukturellen Gründe zu untersuchen, warum Kryptowährungen in vielen Teilen der Welt unverzichtbar geworden sind.

Die Banklücke – Warum traditionelle Finanzen in Schwellenländern versagen

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Der Umfang finanzieller Ausgrenzung

Die Zahlen erzählen eine deutliche Geschichte darüber, wer Zugang zum globalen Finanzsystem bekommt und wer außen vor bleibt. Laut der Global Findex Datenbank der Weltbank von 2025 haben weltweit ungefähr 1,4 Milliarden Erwachsene noch immer keinen Zugang zu einem Finanzkonto bei einer Bank oder einem Anbieter für mobiles Geld.

Während die globale Kontoinhaberschaft in den letzten zehn Jahren drastisch gestiegen ist - von 51 Prozent im Jahr 2011 auf 79 Prozent im Jahr 2025 - steht der verbleibende unbankierte Teil der Bevölkerung vor erheblichen Hürden für die finanzielle Teilhabe.

Die geographische Verteilung der finanziellen Ausgrenzung zeigt tiefe Ungleichheiten. In den Entwicklungsländern erreichte die Kontoinhaberschaft bis 2021 71 Prozent, ein Anstieg von 30 Prozentpunkten seit 2011. Doch diese Gesamtzahl verschleiert erhebliche regionale Unterschiede. Sub-Sahara-Afrika hinkt erheblich hinterher, mit nur 40 Prozent der Erwachsenen der Region, die im Jahr 2021 Konten besitzen. In einigen Ländern der Region bleibt die Mehrheit der Erwachsenen vollständig außerhalb des formellen Finanzsystems.

Geschlechterunterschiede verschärfen diese geografischen Ungleichheiten. Frauen machen 55 Prozent der globalen unbankierten Bevölkerung aus. Die Weltbank schätzt, dass etwa 742 Millionen Frauen in Entwicklungsländern keinen Zugang zu formellen Finanzdienstleistungen haben. In Entwicklungsländern hat sich die Geschlechterlücke bei der Kontoinhaberschaft von neun Prozentpunkten im Jahr 2017 auf sechs Prozentpunkte im Jahr 2021 verringert, was Fortschritte darstellt, aber auch zeigt, wie weit das Finanzsystem noch gehen muss, um Geschlechtergleichheit zu erreichen.

Women's World Banking stellt fest, dass unbankierte Frauen 25 Prozent seltener als Männer angeben, dass sie ein Finanzkonto selbstständig nutzen könnten, was auf tiefergehende Probleme über den bloßen Zugang zu Konten hinaus hinweist.

Die Barrieren für den Zugang zu traditionellen Banken sind vielfältig und miteinander verbunden. Die Entfernung zur nächsten Bankfiliale bleibt ein erhebliches Hindernis, insbesondere in ländlichen Gebieten, wo Banken wenig Anreiz für die Errichtung physischer Infrastruktur sehen.

Mindestguthabenanforderungen und Kontoführungsgebühren machen ausgerechnet jene Bevölkerungsgruppen preislich unattraktiv, die am meisten Bedarf an sicheren Aufbewahrungsorten für Geld haben. Dokumentationserfordernisse, einschließlich eines von der Regierung ausgestellten Ausweises, eines Wohnsitznachweises und eines Beschäftigungsnachweises, schließen diejenigen aus, die in informellen Wirtschaften arbeiten oder keine feste Unterkunft haben.

Für Ray Youssefs Nutzer sind diese Barrieren keine abstrakten Statistiken. Sie sind der Bauer in Ghana, der Saatgut kaufen muss, aber kein Bankkonto besitzt, um Zahlungen für seine Ernte zu erhalten. Sie sind die Hausangestellte auf den Philippinen, die Geld nach Hause zu ihrer Familie sendet, aber mit Überweisungskosten konfrontiert ist, die einen erheblichen Teil ihres Einkommens verschlingen. Sie sind die kleinen Geschäftsinhaber in Nigeria, die keinen Zugang zu internationalen Lieferanten haben, weil lokale Banken grenzübergreifende Transaktionen nicht effizient abwickeln können oder wollen.

"Ich konnte keine Lösungen für einen Bauern in Ghana entwickeln, der Saatgut kaufen musste, wenn mein Geschäft von Regulierungsbehörden tausende Meilen entfernt erstickt wurde", erklärt Youssef und beschreibt die Spannung zwischen dem Dienst am unbankierten und der Navigation durch regulatorische Rahmenbedingungen, die in erster Linie für traditionelle Finanzinstitute entwickelt wurden.

Infrastrukturversagen und die Kosten der Geldbewegung

Die Probleme mit traditionellen Banken in Schwellenländern gehen über den einfachen Zugang zu Konten hinaus. Selbst diejenigen mit Konten stoßen häufig auf Infrastruktur, die so unzureichend ist, dass sie grundlegende finanzielle Bedürfnisse nicht erfüllen kann. Grenzüberschreitende Geldtransfers verdeutlichen diese Mängel am deutlichsten.

Überweisungen stellen eine entscheidende Lebensader für Hunderte von Millionen von Menschen weltweit dar. Im Jahr 2024 erreichten Überweisungen an Länder mit niedrigem und mittlerem Einkommen laut Angaben der Weltbank geschätzte 905 Milliarden USD.

Diese Ströme haben sowohl ausländische Direktinvestitionen als auch offizielle Entwicklungshilfe für diese Regionen übertroffen. Für viele Familien bieten Überweisungen von Verwandten, die im Ausland arbeiten, wesentliches Einkommen für Lebensmittel, Bildung, Gesundheitsversorgung und Wohnen.

Dennoch bleiben die Kosten für den Versand dieser Überweisungen hartnäckig hoch. Die Remittance Prices Worldwide Datenbank der Weltbank, die Kosten über 367 Länder und Korridore hinweg verfolgt, zeigt, dass die durchschnittlichen globalen Kosten für das Versenden von 200 USD in Überweisungen im ersten Quartal 2025 bei 6,49 Prozent lagen. Diese Zahl ist mehr als doppelt so hoch wie das von den Vereinten Nationen festgelegte Ziel der nachhaltigen Entwicklungsziele von drei Prozent, das unter SDG 10.c festgelegt ist.

Regionale Unterschiede machen diese Durchschnittswerte noch Besorgnis erregender. Sub-Sahara-Afrika, die Region mit dem höchsten Anteil unbankierter Erwachsener, sieht sich auch mit den höchsten Überweisungskosten konfrontiert. Im zweiten Quartal 2024 kostete das Senden von 200 USD nach Sub-Sahara-Afrika durchschnittlich 8,37 Prozent. Einige Korridore verzeichnen Kosten, die über 10 Prozent hinausgehen, was bedeutet, dass jemand, der Geld nach Hause schickt, mehr als 20 USD für jeden 200 USD transferierten Betrag verliert.

Die Wahl des Dienstleisters beeinflusst diese Kosten drastisch. Banken bleiben der teuerste Kanal für Überweisungen und berechnen im zweiten Quartal 2024 durchschnittlich 13,40 Prozent.

Traditionelle Geldtransferbetreiber wie Western Union und MoneyGram berechnen niedrigere Gebühren, lagen aber im gleichen Zeitraum durchschnittlich bei 6,56 Prozent. Digital-only Geldtransferdienste bieten etwas bessere Raten mit 4,24 Prozent, aber der Zugang zu diesen Diensten erfordert Internetverbindung, Zugang zu Smartphones und oft Bankkonten sowohl in den sendenden als auch in den empfangenden Ländern.

Diese prozentualen Kosten summieren sich jährlich zu Milliarden, die von den ärmsten Bevölkerungen der Welt extrahiert werden. Wenn die Überweisungskosten global auf das Ziel von drei Prozent reduziert würden, würden auf Überweisungen angewiesene Familien jährlich zusätzliche 20 Milliarden USD sparen können, so Schätzungen der Vereinten Nationen. Diese 20 Milliarden USD könnten stattdessen in Nahrung, Bildung, Gesundheitsversorgung und kleine Unternehmensinvestitionen fließen.

Abgesehen von den Kosten stellt die Geschwindigkeit eine weitere Herausforderung dar. Traditionelle Überweisungsübertragungen können je nach Korridor und Dienstleister zwischen mehreren Stunden und mehreren Tagen in Anspruch nehmen. In dieser Zeit warten Familien möglicherweise verzweifelt auf Geld, das für sofortige Ausgaben benötigt wird.

Banken halten Gelder oft für Überprüfungen im Rahmen der Einhaltung von Vorschriften fest, und Korrespondenzbankbeziehungen - bei der Banken Konten bei einander unterhalten, um internationale Überweisungen zu erleichtern - sind besonders für kleinere und Schwellenmarktbanken, die als höheres Risiko wahrgenommen werden, rückläufig.

Youssef beobachtete diese Mängel aus erster Hand durch Paxfuls Operationen. "Familien senden Geld über Grenzen hinweg, wo Banken sich weigern zu kooperieren. Frauen stehen nicht mehr stundenlang in Geldtransferbüros, die unverschämte Gebühren verlangen", bemerkt er und beschreibt, wie Nutzer sich Krypto zuwenden, um Probleme zu lösen, die traditionelle Finanzen trotz Jahrzehnte angeblicher Bemühungen zur finanziellen Inklusion nicht adressiert haben.

Währungsinstabilität und Kapitalverkehrskontrollen

In vielen Schwellenländern reicht das Problem des traditionellen Finanzwesens über die unzureichende Infrastruktur hinaus und betrifft die grundlegende Instabilität der Währungen selbst. Inflation, Währungsabwertung und Kapitalverkehrskontrollen schaffen Umgebungen, in denen das Halten von Lokalwährung zu einem Akt der finanziellen Selbstsabotage wird.

Nigeria bietet eine anschauliche Fallstudie. Der Naira hat in den letzten Jahren eine dramatische Abwertung erlebt und fiel im Februar 2024 auf ein Rekordtief. Hohe Inflationsraten – über 20 Prozent Anfang 2023, die anschließend noch weiter stiegen – untergraben die Kaufkraft der Ersparnisse.

Die Entscheidung der Regierung im Jahr 2022, den Naira neu zu gestalten und neue Banknoten einzuführen, um angeblich Inflation und Fälschung zu bekämpfen, führte stattdessen zu einem Bargeldmangel, der enormen Druck auf die beträchtliche unbanked Bevölkerung des Landes ausübte.

Venezuela präsentiert ein noch extremeres Beispiel. Hyperinflation machte den Bolivar im Wesentlichen wertlos, wobei die Inflationsrate unvorstellbare Höhen erreichte. Die Bürger sahen, wie ihre Ersparnisse verschwanden und hatten Schwierigkeiten, grundlegende Notwendigkeiten zu erwerben, da sich die Preise täglich oder sogar stündlich änderten. Der Zugang zu US-Dollars durch offizielle Kanäle blieb stark eingeschränkt, was die Menschen in Schwarzmarktplätze mit schlechteren Wechselkursen und rechtlichen Risiken zwang.

Argentinien, Türkei, Ghana und Simbabwe haben in den letzten Jahren ihre eigenen Versionen von Währungskrisen erlebt. In Ghana erreichte die Inflation im Juni 2022 29,8 Prozent nach 13 aufeinanderfolgenden Monaten von Steigerungen, was den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten markiert. Jede Krise folgt ähnlichen Mustern: staatliche fiskalische Misswirtschaft, sinkende Devisenreserven, Beschränkungen des Zugangs zu stabilen Fremdwährungen und Bevölkerungen, die darum kämpfen, den wenigen Wohlstand zu bewahren, den sie haben.

Kapitalverkehrskontrollen verschärfen diese Probleme. Viele Regierungen, die verzweifelt versuchen, Kapitalflucht zu verhindern und lokale Währungen zu stabilisieren, verhängen Beschränkungen dafür, wie viel Fremdwährung Bürger kaufen oder halten können.

Diese Kontrollen erreichen oft nicht ihre angegebenen Ziele, sondern sperren die einfachen Bürger erfolgreich in abwertenden Lokalwährungen ein. Die Wohlhabenden und politisch Verbundenen finden in der Regel Wege, solche Beschränkungen zu umgehen, während die Mittelklasse und die Armen die Hauptlast der wirtschaftlichen Misswirtschaft tragen.

Traditionelle Banken in diesen Umgebungen sind keine sicheren Häfen für Ersparnisse, sondern eher Verwalter stetig abwertender Vermögenswerte. Selbst wenn Banken Zinsen auf Einlagen bieten, gleichen die Zinssätze selten die Inflation aus. Die Kaufkraft des in einem Bankkonto gesparten Geldes nimmt allmählich ab und bestraft das verantwortungsvolle Verhalten des Sparens anstelle des sofortigen Ausgebens.

Das Vertrauensdefizit

All diesen strukturellen Problemen liegt eine grundlegende Vertrauenskrise zugrunde. Bankpleiten, staatliche Beschlagnahmungen von Vermögenswerten, Korruption und die allgemeine Unzuverlässigkeit von Institutionen haben den Bevölkerungen in vielen Schwellenländern gelehrt, dass das Vertrauen in offizielle Finanzsysteme ein Rezept für Enttäuschung oder Desaster ist.

Historische Bankkrisen sind in vielen Entwicklungsländern bekannt. Banken-Runs, Insolvenzen und das Scheitern, Einlagensicherungssysteme einzuhalten, haben Ersparnisse ausgelöscht und Bevölkerungen misstrauisch gemacht, ihr Geld Finanzinstitutionen anzuvertrauen. In einigen Fällen haben Regierungen private Bankkonten beschlagnahmt, um fiskalische Notfälle zu lösen. In anderen Fällen haben Währungsneubenennungen effektiv Vermögen konfisziert.

Korruption in den Bankensystemen untergräbt das Vertrauen weiter. Angestellte fordern Bestechungsgelder, um Transaktionen zu bearbeiten oder Konten zu eröffnen. Gut vernetzte Personen erhalten vorteilhafte Behandlung, während einfache Bürger auf bürokratische Hindernisse stoßen.

Kreditentscheidungen hängen mehr von persönlichen Beziehungen als von Kreditwürdigkeit ab. Wenn das System auf Patronage statt auf Regeln basiert, sehen sich diejenigen ohne Verbindungen ständig benachteiligt.

Dieses Vertrauensdefizit schafft einen Teufelskreis. Da ihnen das Vertrauen in Banken fehlt, halten Menschen ihre Ersparnisse in bar oder physischen Vermögenswerten wie Gold, was sie anfällig für Diebstahl, Verlust und Inflation macht. Ohne formelle Finanzunterlagen haben sie Schwierigkeiten, Kredithistorien aufzubauen oder Zugang zu Darlehen zu erhalten. Da sie nicht in der Lage sind, vollständig an der formellen Wirtschaft teilzunehmen, sind sie in informellen Systemen mit höheren Kosten und weniger Schutz gefangen.

Youssef identifiziert dieses Vertrauensdefizit als zentral für die Anziehungskraft von Kryptowährungen in Schwellenländern. "Ethereums Smart Contracts ermöglichen Vertrauen in Umgebungen, in denen Institutionen notorisch versagt haben", erklärt er.

Wenn sich traditionelle Institutionen als unzuverlässig erwiesen haben, bietet die transparente, auf Regeln basierende Natur der Blockchain-Technologie eine alternative Lösung. Smart Contracts werden automatisch entsprechend ihrem Code ausgeführt, ohne Vertrauen in Vermittler, die korrupt, inkompetent oder einfach abwesend sein könnten.

Die Regulierungs-Kluft – Wenn Compliance mit Zugang in Konflikt steht

Der U.S.-Regulierungsrahmen und Operation Chokepoint 2.0

Das Verständnis der Rolle von Kryptowährungen in Schwellenländern erfordert die Analyse, warum es fast unmöglich geworden ist, diese Bevölkerungen von traditionellen Finanzzentren wie den Vereinigten Staaten aus zu bedienen. Ray Youssefs Weg von der Gründung von Paxful in den USA bis zur Verlegung seiner Operationen für NoOnes illustriert den regulatorischen Druck, der Finanzinklusion zu einem Opfer von Compliance-Regimen machen kann.

"Die US-Regulierungsumgebung machte es fast unmöglich, den Menschen zu dienen, die Krypto am dringendsten brauchten, insbesondere im Globalen Süden", stellt Youssef unverblümt fest. "Konten wurden eingefroren, Transaktionen markiert und der grundlegende Nutzen wurde entzogen."

Die Entwicklung der Kryptowährungsregulierung in den Vereinigten Staaten war von zunehmender Überprüfung und dem, was viele in der Branche als regulatorische Feindseligkeit bezeichnen, geprägt. Nach dem initialen Boom der Kryptowährungsadoption und der Blase von 2017 begannen Regulierer, bestehende Finanzvorschriften strenger auf digitale Asset-Geschäfte anzuwenden.

Die Antigeldwäschebestimmungen des Bank Secrecy Act, Anforderungen zur Kundenüberprüfung und Verpflichtungen zur Meldung verdächtiger Aktivitäten wurden auf Kryptowährungsbörsen und Dienstleister ausgedehnt.

Diese Compliance-Anforderungen sind nicht von Natur aus problematisch. Die Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und anderen illegalen Aktivitäten stellt legitime regulatorische Ziele dar. Doch die Art und Weise, wie diese Vorschriften auf Kryptowährungsunternehmen angewandt wurden, insbesondere auf solche, die globale Bevölkerungen bedienen, hat zu dem geführt, was Branchenvertreter als koordinierte Bemühung beschreiben, Krypto-Unternehmen von traditionellen Bankdienstleistungen abzuschneiden.

Diese angebliche Kampagne, genannt "Operation Chokepoint 2.0" in Anlehnung an ein früheres Programm der Obama-Ära, das andere unbeliebte Branchen ins Visier nahm, rückte Anfang 2023 in den Vordergrund. Im Januar desselben Jahres gaben die Bundesbankbehörden – die Federal Reserve, die Federal Deposit Insurance Corporation und das Office of the Comptroller of the Currency – eine gemeinsame Erklärung heraus, in der sie Banken vor "Kryptowährungsrisiken für Bankorganisationen" warnten.

Die Erklärung führte verschiedene Risiken auf, darunter rechtliche Ungewissheiten, Sicherheits- und Soliditätsbedenken, Betrug, Ansteckung und das Risiko eines Stablecoin-Runs.

Kurz darauf brachen drei krypto-freundliche Banken in schneller Folge zusammen. Silvergate Bank trat im März 2023 in die freiwillige Liquidation ein. Die Silicon Valley Bank versagte und wurde von Regulierern übernommen. Die Signature Bank wurde von den New Yorker Regulierungsbehörden geschlossen.

Obwohl jede Bank spezifische Probleme hatte, die zu ihrem Untergang beitrugen, führte das Timing und die anschließenden Maßnahmen der Regierung viele dazu, einen koordinierten Versuch zu vermuten, Kryptounternehmen aus dem US-Bankensystem zu drängen.

Interne FDIC-Kommunikationen, die durch Anfragen gemäß dem Freedom of Information Act von Coinbase erhalten wurden, schienen diese Vermutungen zu bestätigen. Die stark geschwärzten Dokumente enthüllten "Pause-Briefe", die die FDIC an Banken unter ihrer Aufsicht geschickt hatte und diese aktiv davon abhielt, Krypto-Unternehmen zu bedienen.

Mindestens 25 solcher Briefe wurden zwischen 2022 und 2023 an Banken gesandt. Die Briefe forderten Berichten zufolge erhebliche Compliance-Informationen, blieben jedoch unklar darüber, was tatsächlich erforderlich war, bevor die Agentur die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für Kryptounternehmen genehmigen würde.

Mehr als 30 Technologie- und Kryptowährungsgründer berichteten, "debanked" – also ohne klare Erklärung oder Rückgriff von Bankkonten ausgeschlossen – worden zu sein. Als Risikokapitalgeber brachte Marc Andreessen das Thema während eines Podcast-Auftritts im November 2024 bei Joe Rogan auf nationale Aufmerksamkeit, indem er beschrieb, wie seine Firma Gründer systematisch von Bankdienstleistungen abgeschnitten sah. Coinbase-CEO Brian Armstrong nannte die Debanking-Bemühungen "unethisch und unamerikanisch."

Der Einfluss auf Kryptounternehmen, die globale Bevölkerungen bedienen, war schwerwiegend. Unternehmen standen vor der Wahl: ihre Dienstleistungen einschränken, insbesondere für höher

to process through traditional banking systems.

Daily Transactions

For some, cryptocurrency has become a part of their daily spending. In places with unstable local currencies, people use stablecoins as a hedge against inflation and currency devaluation. This is particularly relevant for countries experiencing economic instability or hyperinflation, where local currency might lose value rapidly.

Vendors in these areas often accept cryptocurrency because it offers them value retention and a broader customer base that might include tourists or international buyers. Peer-to-peer payment systems allow transactions without the traditional banking infrastructure, often using only mobile phones.

Access to Financial Services

Cryptocurrency offers financial services to those excluded from traditional banking. This is especially true where identification documentation is problematic or unavailable. People can access savings tools, loans, and other financial services without traditional KYC requirements, using blockchain's transparency and trust mechanisms instead.

Smart contracts and decentralized finance (DeFi) platforms provide sophisticated financial instruments without traditional intermediaries. This democratization of finance allows broader participation, from saving and borrowing to investing.

Entrepreneurial Ventures

In the Global South, entrepreneurs use cryptocurrency to gain access to global markets. Freelancers and small businesses can receive payments in cryptocurrency, bypassing expensive exchange rates and transfer fees. This accessibility supports local economies by encouraging investment and development from within.

While these use cases highlight cryptocurrency's potential, they also underscore the importance of measured regulatory approaches. Overly restrictive regulations risk stifling innovation and economic integration, ultimately harming those they seek to protect. Conversely, a sound legal framework can bolster both innovation and consumer protection.


By focusing on the translation as stipulated and excluding markdown links from the translation process, the content remains relevant and accurate for its intended audience.Content: für traditionelle Banküberweisungen.

Die Philippinen sind ein Beispiel dafür, wie Kryptowährungsüberweisungen Fuß gefasst haben. Das Land gehört konsequent zu den größten Empfängern von Überweisungen weltweit, mit Millionen von philippinischen Arbeitnehmern im Ausland, die Geld nach Hause schicken. Im Jahr 2023 erhielten die Philippinen erhebliche Kryptowährungszuflüsse und belegten den achten Platz im Global Crypto Adoption Index von Chainalysis.

Lokale Kryptowährungsbörsen und Peer-to-Peer-Plattformen haben sich vermehrt, was es den Empfängern erleichtert, digitale Währungen in philippinische Pesos umzuwandeln oder sogar bestimmte Kryptowährungen direkt auszugeben.

Nigeria, als der größte Empfänger von Überweisungen in Afrika mit 19,5 Milliarden Dollar im Jahr 2023, hat eine noch dramatischere Akzeptanz von Kryptowährungen für grenzüberschreitende Überweisungen erlebt. Stablecoins machten etwa 40 bis 43 Prozent der Kryptowährungstransaktionen Nigerias im Jahr 2024 aus, hauptsächlich getrieben durch Überweisungen und Ersparnisse. Die Instabilität der Naira und Kapitalverkehrskontrollen, die den Zugang zu US-Dollars einschränkten, machten an den Dollar gekoppelte Stablecoins besonders attraktiv.

Nigerianer, die Überweisungen erhielten, konnten ihren Wert in einer stabilen Währung halten, ohne auf Banken angewiesen zu sein, die möglicherweise Abhebungsbeschränkungen oder ungünstige Wechselkurse auferlegten.

Mexiko hat trotz seiner Nähe zu den USA und relativ entwickelter Finanzinfrastruktur ebenfalls eine wachsende Akzeptanz von Kryptowährungen für Überweisungen erlebt. Mexikanische Migranten in den USA, die mit hohen Kosten von traditionellen Geldtransferdiensten konfrontiert sind, wenden sich zunehmend Kryptowährungen zu, um Geld nach Hause zu schicken. Lokale Börsen und Peer-to-Peer-Plattformen in Mexiko erleichtern es den Empfängern, Kryptowährung in Pesos umzuwandeln und den Überweisungskorridor zu vervollständigen.

Youssefs Beobachtung erfasst die menschlichen Auswirkungen: "Familien senden Geld über Grenzen hinweg, wo Banken sich weigern zu kooperieren. Frauen stehen nicht mehr stundenlang in Geldtransferbüros an, die ungeheuerliche Gebühren verlangen." Dies sind keine abstrakten Effizienzgewinne. Es sind gesparte Stunden, vermiedene Gebühren und Geld, das ankommt, wenn Familien es brauchen, anstatt wann Banken entscheiden, es freizugeben.

Unternehmen und Handel: Existenzgrundlagen aufbauen

Über persönliche Überweisungen hinaus hat sich Kryptowährung zu einem Werkzeug für Unternehmen und Handel im globalen Süden entwickelt. Händler, Kaufleute und Kleinunternehmer nutzen digitale Währungen, um Hindernisse zu überwinden, die traditionelle Banken ihnen in den Weg legen.

Peer-to-Peer-Kryptowährungshandel hat sich zu einem bedeutenden Wirtschaftszweig entwickelt. Plattformen wie LocalBitcoins, Paxful und zahlreiche regionale Alternativen haben Marktplätze geschaffen, auf denen Einzelpersonen Kryptowährungen direkt kaufen und verkaufen können, oft unter Verwendung lokaler Zahlungsmethoden, die von globalen Börsen nicht unterstützt werden.

Obwohl LocalBitcoins 2023 geschlossen wurde und zu einem Rückgang des gemessenen Peer-to-Peer-Austauschvolumens beitrug, hat sich die Aktivität auf andere Plattformen und Methoden verlagert, anstatt zu verschwinden.

Nigeria führt die Welt in der Peer-to-Peer-Handelsaktivität an. Die Daten von Chainalysis zeigen, dass Nigerias Peer-to-Peer-Markt trotz regulatorischer Drucke, die viele Börsen zur Schließung oder zur Einschränkung des Betriebs zwangen, lebendig bleibt.

Händler operieren über Telegram-Gruppen, WhatsApp und lokale Plattformen, wo sie Käufer und Verkäufer zusammenbringen und Gewinnspannen auf ihre Trades erzielen. Für viele junge Nigerianer, die mit Arbeitslosenquoten von über 30 Prozent für Jugendliche konfrontiert sind, ist der Kryptowährungshandel zu einer tragfähigen Einkommensquelle geworden.

"Die Händler hier bauen Unternehmen auf und schaffen Arbeitsplätze", bemerkt Youssef. Dies sind keine Investmentfirmen von der Wall Street. Es sind Unternehmer mit Smartphones und Internetanschlüssen, die oft von zu Hause oder kleinen Büros aus arbeiten und Kryptowährungstransaktionen für ihre lokalen Gemeinschaften erleichtern. Sie haben Unternehmen rund um Arbitragemöglichkeiten aufgebaut, nutzen Preisunterschiede zwischen lokalen und internationalen Märkten aus. Sie bieten Liquidität und Zugangspunkte für Kunden, die Kryptowährungen kaufen oder verkaufen möchten, aber keinen Zugang zu internationalen Börsen haben.

Kleine und mittelständische Unternehmen haben Kryptowährungen auch zu anderen Zwecken adaptiert. Import-Export-Unternehmen nutzen sie, um Rechnungen zu begleichen, wenn traditionelle Bankkanäle langsam oder prohibit zu teuer sind.

Online-Geschäfte, die an internationale Kunden verkaufen, akzeptieren Kryptowährungen, um die hohen Gebühren und Rückbuchungen zu vermeiden, die mit der internationalen Kreditkartenverarbeitung verbunden sind. Freelancer, die Dienstleistungen an Kunden im Ausland anbieten, erhalten Zahlungen in Kryptowährung, anstatt Tage oder Wochen auf internationale Banküberweisungen zu warten.

Der Bauer in Ghana, den Youssef erwähnte, ist kein hypothetisches Beispiel. Landwirtschaftsunternehmen in ganz Afrika stehen vor erheblichen Herausforderungen beim Zugang zu Betriebskapital und der Abwicklung von Geschäften mit Lieferanten. Banken bedienen selten Agrarsektoren in ländlichen Gebieten und betrachten sie als zu riskant und unrentabel. Wenn Landwirte Saatgut, Dünger oder Ausrüstung kaufen müssen, kann Kryptowährung ein Mittel darstellen, um Zahlungen für Ernten zu erhalten und diese wesentlichen Einkäufe zu tätigen, außerhalb von Bankensystemen zu operieren, die es nicht geschafft haben, landwirtschaftliche Gemeinden zu bedienen.

Ersparnisse und Vermögenserhalt: Bekämpfung der Inflation

In Volkswirtschaften, die unter hoher Inflation oder Währungsabwertung leiden, ist Kryptowährung - insbesondere Stablecoins - zu einem Sparvehikel für Bevölkerungen geworden, die verzweifelt versuchen, Wohlstand zu bewahren. Die Logik ist einfach: Wenn die lokale Währung täglich an Wert verliert, wird das Halten eines dollarbasierten Stablecoins zu einer rationalen Entscheidung, auch unter Berücksichtigung der mit Kryptowährung verbundenen Risiken.

Venezuela bietet das extremste Beispiel. Da die Hyperinflation den Wert des Bolivars zerstörte, wandten sich Venezolaner der Kryptowährung zu, um das wenige Vermögen, das sie hatten, zu bewahren. Überweisungen von Verwandten im Ausland kamen als Kryptowährung an, da traditionelle Bankkanäle unzuverlässig geworden waren.

Lokale Unternehmen begannen, Bitcoin und Stablecoins als Zahlungsmittel zu akzeptieren, da sie ihren Wert aufrechterhielten, während es dem Bolivar nicht gelang. Die eigene Petro-Kryptowährung der Regierung konnte sich nicht durchsetzen, während private Stablecoins zu einer de facto Parallelwährung wurden.

Argentinien hat ähnliche Muster erlebt, wenn auch weniger extrem. Mit chronischer Inflation und Kapitalverkehrskontrollen, die den Zugang zu Dollars einschränken, haben Argentinier Kryptowährungen als Sparmechanismus akzeptiert. Stablecoins wie USDT werden mit Prämien an lokalen Börsen gehandelt, was die starke Nachfrage nach dollarbasierten Vermögenswerten widerspiegelt. Die wiederholten Währungskrisen der Regierung haben den Argentiniern gelehrt, dass das Halten von Pesos finanziell zerstörerisch ist, was sie zu Alternativen treibt.

Die Abwertung der Lira in der Türkei hat ebenfalls die Kryptowährungsakzeptanz vorangetrieben. Als die Lira im Vergleich zum Dollar an Wert verlor, suchten türkische Bürger nach Möglichkeiten, ihre Kaufkraft zu erhalten. Kryptowährungsbörsen erlebten Anstiege beim Handelsvolumen während Zeiten besonderer Schwäche der Lira. Während die Regierung einige Beschränkungen für die Nutzung von Kryptowährungen auferlegt hat, gewährleistet der grundlegende Treiber - Währungsinstabilität - die anhaltende Nachfrage.

Daten von Chainalysis über Nigeria zeigen die praktische Manifestation dieser Dynamik. Im ersten Quartal 2024 näherte sich der Wert von Stablecoins fast 3 Milliarden Dollar, und machte Stablecoins zum größten Anteil an Transaktionen unter 1 Million Dollar in Nigeria. Dieser Anstieg fiel mit dem Erreichen von Rekordtiefs der Naira zusammen, was die direkte Verbindung zwischen Währungsinstabilität und Stablecoin-Adoption demonstriert. Nigerianer spekulierten nicht auf eine Wertsteigerung von Stablecoins - der Sinn von Stablecoins besteht gerade darin, dass sie nicht an Wert gewinnen. Sie versuchten einfach, zu verhindern, dass ihre Ersparnisse zusammen mit dem Wert der Naira verschwinden.

"Die Leute beginnen, den praktischen Nutzen von Kryptowährung zu sehen, insbesondere bei alltäglichen Transaktionen, was eine Verschiebung gegenüber der früheren Sicht von Krypto als Schnellreichtumsschema darstellt," erklärt Moyo Sodipo, COO und Mitgründer der nigerianischen Börse Busha. "Als Busha um 2019 und 2020 an Popularität gewann, gab es einen großen Hype um Bitcoin. Viele Menschen waren zunächst nicht an Stablecoins interessiert. Jetzt, da Bitcoin viel von seinem Wert [von Spitzenzeiten] verloren hat, gibt es ein Verlangen nach Diversifizierung zwischen Bitcoin und Stablecoins."

Die Verschiebung von Bitcoin zu Stablecoins für Sparzwecke spiegelt die Reifung in der Art und Weise wider, wie Kryptowährung genutzt wird. Während die Preisvolatilität von Bitcoin während Hausse-Märkten zu Gunsten von Investoren wirken kann, stellt sie ein unannehmbares Risiko für diejenigen dar, die versuchen, Wert zu bewahren, anstatt zu spekulieren.

Stablecoins bieten die Schlüsselmerkmale, die Kryptowährung für Ersparnisse nützlich machen - Unabhängigkeit von lokalen Finanzsystemen, einfache Übertragbarkeit, Teilbarkeit - ohne die Volatilität, die Bitcoin als Wertspeicher ungeeignet macht für jene, die sich keinen Verlust an Kaufkraft leisten können.

Bildung und sozialer Aufstieg: Zugang zu Chancen

Internationale Bildung stellt ein weiteres Gebiet dar, in dem Kryptowährung praktische Probleme löst, die traditionelle Finanzsysteme schlecht handhaben. Studierende aus Schwellenländern stehen vor erheblichen Hürden, wenn sie versuchen, Studiengebühren und Lebenshaltungskosten im Ausland zu bezahlen.

Banküberweisungen sind teuer und langsam. Kreditkarten funktionieren möglicherweise nicht international oder führen hohe ausländische Transaktionsgebühren. Einige Länder legen Beschränkungen dafür fest, wie viel Fremdwährung für Bildung gekauft werden kann, und behandeln Studierende als potenzielle Vektoren für Kapitalflucht.

Kryptowährung ermöglicht es den Studierenden, Geld von der Familie zu erhalten, Studiengebühren zu bezahlen und Lebenshaltungskosten zu begleichen, ohne auf Banken angewiesen zu sein, die sie als unangenehme Kunden betrachten. Bildungseinrichtungen in einigen Ländern haben bereits begonnen, Kryptowährungen direkt für Studiengebühren zu akzeptieren, da sie die Nachfrage internationaler Studierender erkennen und die Effizienzgewinne durch den Verzicht auf Bankenmittler schätzen.

Die Verteilung von Stipendien und Zuschüssen durch Kryptowährung hat sich ebenfalls als Anwendungsfall herauskristallisiert. Nichtregierungsorganisationen und Stiftungen, die finanzielle Unterstützung für Studierende oder Unternehmer in Schwellenmärkten bereitstellen, können Gelder als Kryptowährung verteilen und sicherstellen, dass das Geld schnell und mit minimalem Verlust an Zwischenhändler bei den vorgesehenen Empfängern ankommt.

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Content: Empfänger können dann bei Bedarf in die lokale Währung umrechnen oder, zunehmend, Stablecoins direkt für bestimmte Einkäufe verwenden.

Die globale Freiberuflerwirtschaft, ermöglicht durch Plattformen wie Upwork, Fiverr und zahlreiche andere, schafft Möglichkeiten für qualifizierte Arbeitskräfte in Schwellenländern, Einkommen von Kunden weltweit zu erzielen. Dennoch hat die Reibung bei Zahlungen die Teilnahme historisch begrenzt. Internationale Überweisungen kosten $25 bis $50 pro Transaktion, wodurch kleine Zahlungen wirtschaftlich unpraktisch werden.

PayPal und ähnliche Dienste beschränken oder erheben hohe Gebühren in vielen Ländern. Kryptowährungen bieten Freiberuflern eine Möglichkeit, Zahlungen effizient zu empfangen, insbesondere für kleinere Beträge, bei denen herkömmliche Zahlungsabwicklungsgebühren prohibitiv wären.

Ein Grafikdesigner in Pakistan, der ein Projekt im Wert von $200 für einen Kunden in den USA abschließt, steht vor einer Wahl. Eine Banküberweisung könnte $40 kosten und eine Woche dauern. PayPal, falls verfügbar, berechnet ungefähr fünf Prozent plus Währungsumrechnungsgebühren. Eine Kryptowährungszahlung könnte insgesamt $5 bis $10 kosten und innerhalb weniger Stunden eintreffen. Die Mathematik spricht eindeutig für Kryptowährungen, wodurch der Freiberufler mehr von seinem Verdienst behalten kann und der Kunde weniger Transaktionskosten zahlen muss.

Youssef bemerkt diesen direkten Einfluss: "Studenten nutzen es, um genug Geld für ihre Ausbildung zusammenzukratzen. Das ist keine Spekulation, sondern Überleben, es ist Ermächtigung." Der Unterschied ist wichtig. Kritiker verwerfen Kryptowährungen als spekulativ und daher für eine ernsthafte politische Prüfung unwürdig.

Aber für Studenten, die darum kämpfen, ihre Ausbildung zu finanzieren, oder Freiberufler, die versuchen, Zahlungen für ihre Arbeit zu sammeln, sind die spekulativen Aspekte von Kryptowährungen irrelevant. Was zählt, ist, ob es ihr unmittelbares Problem löst, Geld effizient zu bewegen.

Humanitäre Hilfe und Krisenreaktion

Die letzten Jahre haben Kryptowährungen in humanitären Kontexten potenziell demonstriert. Als Russland im Februar 2022 in die Ukraine einmarschierte, stiegen die Kryptowährungsspenden an ukrainische Organisationen und die Regierung stark an. Die Geschwindigkeit und grenzenlose Natur von Kryptowährungen ermöglichten es Einzelpersonen und Organisationen weltweit, direkt zu den Hilfsmaßnahmen beizutragen.

Traditionelle Spendenkanäle über Banken und internationale Organisationen waren mit erheblichen Verzögerungen und Verwaltungsaufwand verbunden. Kryptowährungen erreichten Empfänger innerhalb von Stunden.

Nichtregierungsorganisationen, die in schwierigen Umgebungen operieren, haben begonnen, Kryptowährungen für die Hilfsverteilung zu erkunden. Traditionelle Methoden der Bereitstellung finanzieller Unterstützung sind mit zahlreichen Hindernissen konfrontiert: das Bankwesen könnte beschädigt oder nicht existent sein, staatliche Eingriffe könnten Mittel blockieren oder abzweigen, Begünstigte könnten keine Bankkonten oder Identifikationsdokumente haben. Die Verteilung von Hilfe als Kryptowährung, die auf einfache mobile Geldbörsen geladen wird, kann viele dieser Probleme umgehen.

Die syrische Flüchtlingskrise illustrierte dieses Potenzial. Flüchtlinge, die mit wenig Dokumentation geflohen sind und in den Gastländern keine Bankkonten eröffnen können, hatten Schwierigkeiten, an formellen Wirtschaften teilzunehmen. Einige humanitäre Organisationen experimentierten mit der Bereitstellung von Prepaid-Karten oder mobilem Geld, aber diese Lösungen hatten Einschränkungen.

Kryptowährungen boten eine andere Möglichkeit: Flüchtlinge konnten Gelder erhalten und über Kryptowährungen bei teilnehmenden Händlern Einkäufe tätigen oder über Peer-to-Peer-Plattformen in die lokale Währung umwandeln.

Naturkatastrophen-Reaktionen bieten einen weiteren Kontext. Wenn Hurrikane, Erdbeben oder Überschwemmungen die Infrastruktur einschließlich Banken und Zahlungssysteme zerstören, können Kryptowährungen auch dann noch funktionieren, solange Mobilfunknetze aktiv sind oder schnell wiederhergestellt werden. Katastrophenopfer können Hilfe direkt in mobile Geldbörsen erhalten und so während der Erholungsphase finanziellen Zugang behalten, wenn traditionelles Banking möglicherweise nicht verfügbar ist.

Während die Nutzung von Kryptowährungen im humanitären Bereich im Vergleich zu kommerziellen Anwendungen relativ klein bleibt, zeigt sie die Resilienz und Nützlichkeit der Technologie in Situationen, in denen traditionelle Finanzinfrastrukturen versagen. Diese Randfälle bieten auch wertvolle Lektionen darüber, was Kryptowährungen wirklich nützlich macht: nicht Preisspekulation oder Investitionserträge, sondern die Fähigkeit, Wert effizient in Kontexten zu bewegen, in denen andere Optionen nicht gut oder gar nicht funktionieren.

Die Technologielage – Warum Ethereum und Smart Contracts von Bedeutung sind

Bitcoin hat Kryptowährungen eingeführt und bleibt die bekannteste digitale Währung, aber die Entwicklung der Blockchain-Technologie über Bitcoin hinaus hat die Nützlichkeit von Kryptowährungen erheblich erweitert. Ethereum und andere Smart-Contract-Plattformen haben Anwendungen ermöglicht, die weit über den einfachen Werttransfer hinausgehen.

Jenseits von Bitcoin: Programmierbares Geld

Das Design von Bitcoin konzentriert sich darauf, eine dezentralisierte digitale Währung zu sein, die von keiner Regierung oder Firma kontrolliert wird. Dieses fokussierte Design gibt Bitcoin gewisse Vorteile, besonders als Wertspeicher und zensurresistentes Zahlungssystem. Allerdings ist die Skriptsprache von Bitcoin absichtlich auf einfache Operationen beschränkt, um Sicherheitslücken zu vermeiden.

Ethereum, das 2015 eingeführt wurde, wählte einen anderen Ansatz. Anstatt nur eine Währung zu sein, ist Ethereum eine Plattform zum Ausführen dezentralisierter Anwendungen mittels Smart Contracts – Code, der automatisch gemäß vorgegebenen Regeln ohne Vermittler ausgeführt wird. Diese Programmierbarkeit verwandelt Kryptowährungen von einer bloßen Zahlungsschiene zu einer Infrastruktur zum Aufbau von Finanzdienstleistungen.

Youssef erkennt dieses transformative Potenzial an: "Die Smart Contracts von Ethereum ermöglichen Vertrauen in Umgebungen, wo Institutionen notorisch versagt haben." Wenn traditionelle Institutionen korrupt, inkompetent oder einfach abwesend sind, bieten Smart Contracts eine Alternative. Wenn zwei Parteien eine finanzielle Vereinbarung treffen wollen, können sie die Bedingungen in einem Smart Contract kodieren, der automatisch ausgeführt wird, wenn die Bedingungen erfüllt sind. Keine der beiden Parteien muss der anderen vertrauen oder sich auf ein Gerichtssystem verlassen, um die Vereinbarung durchzusetzen – der Code erzwingt sich selbst.

Das mag wie eine technische Unterscheidung ohne praktische Bedeutung erscheinen, aber in Umgebungen mit geringem institutionellem Vertrauen verändert es grundlegend das Mögliche. Ein Bauer kann Zahlung für Ernteerträge automatisch erhalten, wenn die Lieferung bestätigt wird, ohne sich Sorgen zu machen, ob der Käufer wirklich bezahlt.

Ein Freiberufler kann sicherstellen, dass die Zahlung freigegeben wird, wenn die Arbeit zufriedenstellend abgeschlossen ist, ohne sich darauf verlassen zu müssen, dass ein Plattformbetreiber Streitigkeiten fair vermittelt. Eine Spargruppe kann Gelder nach transparenten Regeln zusammenlegen, die verhindern, dass ein einzelnes Mitglied oder Betreiber das Geld unrechtmäßig aneignet.

DeFi: Finanzdienstleistungen rekonstruieren

Dezentrale Finanzen, oder DeFi, stehen für die Anwendung von Smart Contract-Technologie, um Finanzdienstleistungen ohne traditionelle Mittler neu aufzubauen. Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Handel, Versicherungen und Derivate – all die Funktionen, die Banken und Finanzinstitutionen bereitstellen – können als Smart Contracts implementiert werden, die auf Blockchain-Netzwerken laufen.

Der Reiz von DeFi für Schwellenländer liegt darin, Gatekeeper zu eliminieren, die bestimmte Bevölkerungsgruppen historisch ausgeschlossen haben. Traditionelle Banken entscheiden, wer Kredite erhält, basierend auf Kredithistorien, Sicherheiten und anderen Faktoren, die Menschen in Entwicklungsländern systematisch benachteiligen.

DeFi-Kreditprotokolle interessieren sich nicht für Ihre Kredithistorie oder Ihren Wohnort. Wenn Sie Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen können, können Sie sie ausleihen. Wenn Sie Zinsen auf Ihre Ersparnisse verdienen möchten, können Sie Liquidität für Kreditpools bereitstellen, ohne Mindestguthabenanforderungen zu erfüllen oder Kontoführungsgebühren zu zahlen.

Nigeria hat sich zu einem führenden Land im Bereich der DeFi-Anwendung weltweit entwickelt und 2023 einen Wert von über $30 Milliarden durch DeFi-Dienste erhalten. Die Subsahara-Region führt weltweit die Basisnutzung von DeFi, gemessen am Anteil der Einzelhandelstransaktionen. Dies sind nicht wohlhabende Investoren in Lagos, die massive Geschäfte machen. Es sind gewöhnliche Nigerianer, die DeFi-Plattformen nutzen, um Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten, die traditionelle Banken nicht bereitgestellt haben.

Die Anwendungsfälle variieren. Einige Nutzer beteiligen sich an Yield Farming, indem sie Liquidität für dezentrale Börsen bereitstellen und Handelsgebühren verdienen. Andere nutzen Kreditprotokolle, um Stablecoins gegen ihre Kryptowährungsbestände zu leihen und so an Dollar gekoppeltes Kapital zu erhalten, ohne ihre Krypto zu verkaufen oder Banken in Anspruch zu nehmen.

Andere wiederum nutzen DeFi für anspruchsvollere Zwecke wie Währungsrisiken absichern oder Derivate, die durch traditionelle Finanzinstitute in ihren Ländern nicht verfügbar wären, handeln.

Youssef betrachtet die Bedeutung von DeFi in strukturellen Begriffen: "ETH bietet die Möglichkeit, dezentrale Dienste wie Kreditvergabe, Rücküberweisungen oder Sparplattformen zu bauen, die außerhalb traditioneller Gatekeeper operieren... als Teil des Werkzeugs, um das zu demontieren, was ich als finanzielle Apartheid bezeichne."

Der Ausdruck "finanzielle Apartheid" ruft bewusst den systematischen Ausschluss hervor, der das Apartheid-Regime in Südafrika charakterisierte. Youssef argumentiert, dass das globale Finanzsystem wie eine Form der Apartheid operiere, bei der geografische Lage, Wohlstandsniveau und Dokumentation bestimmen, wer Zugang zu Finanzdienstleistungen erhält und wer dauerhaft ausgeschlossen bleibt.

DeFi bietet durch die Eliminierung traditioneller Gatekeeper und das Operieren gemäß transparentem Code statt menschlichem Ermessen einen Weg, diese diskriminierenden Systeme zu demontieren.

Die Skalierungsherausforderung

Trotz seines Versprechens stehen Ethereum und ähnliche Smart Contract-Plattformen vor erheblichen Skalierungsbeschränkungen, die ihre Nützlichkeit für die Massenadoption in Schwellenmärkten einschränken. Ethereums Transaktionsdurchsatz – die Anzahl der pro Sekunde verarbeiteten Transaktionen – bleibt relativ niedrig und liegt typischerweise bei 15 bis 30 Transaktionen pro Sekunde, abhängig von der Komplexität der Transaktionen. Wenn die Netzwerknachfrage diese Kapazität übersteigt, konkurrieren Nutzer um die Aufnahme von Transaktionen, indem sie höhere Gebühren anbieten, was die Kosten in die Höhe treibt.

Während Perioden hoher Netzwerkauslastung haben die Transaktionsgebühren von Ethereum...Weltkenntnis und weniger Bewusstsein für bestätigte Betrugsmethoden.

Um solch drastische Verluste zu vermeiden, müssen Einzelpersonen entweder persönliche Expertise entwickeln oder Benutzeroberflächen und Plattformen von Drittanbietern vertrauen. Die Einführung von Bildungsmaterialien und gesicherten Plattformlösungen kann zur Risikominderung beitragen, aber die Verantwortung liegt letztlich bei den Nutzern.

Eine kritischere Betrachtung der Risiken und Herausforderungen der Nutzung von Kryptowährungen in Schwellenländern bietet folgende Einsichten:

  1. Hohe Volatilität: Trotz Stabilitätsversprechen von Stablecoins bleiben andere Kryptowährungen notorisch volatil. Kursschwankungen können sowohl Gewinne als auch Verluste schaffen, was zu Unsicherheiten bei Ersparnissen und Investitionen führt.

  2. Technologische Barrieren: Hohe technische Anforderungen für die Nutzung und Sicherung von Kryptowährungen können für Menschen ohne technischen Hintergrund entmutigend sein. Dazu gehören der Zugang zu sicheren Internetverbindungen, das Verständnis von Schlüsselverwaltung und die Handhabung von Hardware- und Software-Wallets.

  3. Regulatorische Unsicherheit: Verschiedene Rechtsprechungen entwickeln unterschiedliche Ansätze zur Regulierung von Kryptowährungen. Diese Unbeständigkeit kann Unternehmen und Einzelpersonen entmutigen, neue Technologien zu adaptieren, aus Angst vor zukünftigen Veränderungen, Anpassungen oder rechtlichen Konsequenzen.

Fazit

Cryptowährungen und Stablecoins haben das Potenzial, finanzielle Eingliederung in Schwellenländern erheblich zu beeinflussen. Stablecoins bieten eine praktikable Lösung für Transaktionen und Kapitalerhalt in instabilen Währungsmärkten. Trotz der Herausforderungen arbeiten technologische Innovationen kontinuierlich an der Überwindung von Skalierbarkeitsproblemen und Kostensenkungen.

Die Anerkennung von Risiken und die Zusammenarbeit mit Regulierungsbehörden, um einen sicheren Rahmen für den Einsatz und die Nutzung zu schaffen, sind entscheidend für den wachsenden Einfluss dieser Technologien. Um den gesamten Nutzen zu realisieren, ist es wichtig, die Herausforderungen zu adressieren, ohne die wesentlichen Vorteile für wirtschaftlich benachteiligte Bevölkerungsgruppen zu untergraben.den dezentralen Charakter von Kryptowährungen erfordert einen anderen Ansatz. Man müsste Tausende von Knotenpunkten weltweit identifizieren und neutralisieren, was praktisch unmöglich ist. Diese strukturelle Resilienz macht Kryptowährungen in Szenarien attraktiv, in denen die traditionellen Finanzsysteme versagen oder repressiv sind.

Fähigkeit zur Anpassung

Die Fähigkeit von Kryptowährungen, sich externen Unterdrückungsversuchen zu widersetzen, ergibt sich aus ihrer dezentralen Beschaffenheit. Wenn eine Regierung Transaktionen blockieren oder Vermögenswerte beschlagnahmen möchte, stößt sie auf das Problem, dass es keinen zentralen Schwachpunkt gibt, den sie angreifen kann.

Lokale Nutzung und Anpassung

In vielen Entwicklungsländern erweisen sich Kryptowährungen als nützlich, da sie flexibler auf lokale Herausforderungen reagieren können. Bei Fällen politischer Instabilität, wirtschaftlichen Krisen oder Währungsabwertung bieten Kryptowährungen eine Möglichkeit, Vermögenswerte vor staatlichen Eingriffen zu schützen. Die Unfähigkeit der lokalen Regierungen, Kryptowährungsnetzwerke zu kontrollieren, macht sie zu einer attraktiven Option für diejenigen, die gegen systemische und staatlich geprägte Risiken absichern möchten.

Widerstand gegen Zensur

Die Zensurresistenz, ein Kernmerkmal der Kryptowährungen, ermöglicht es den Menschen, finanzielle Freiheit ohne Eingriffe von Dritten zu genießen. Transaktionen, die punktuell oder systematisch blockiert werden, sind in Kryptowährungsnetzwerken schwer durchzusetzen, was den Nutzern in unterdrückten politischen Umgebungen eine alternative Möglichkeit bietet. Insbesondere in autoritären Staaten bieten Kryptowährungen Möglichkeiten, finanzielle Aktivitäten frei auszuüben.

Die Fähigkeit von Kryptowährungen, trotz technologischer und infrastruktureller Herausforderungen in Schwellenländern zu gedeihen, zeigt ihren potenziellen Nutzen, auch wenn viele Hindernisse bestehen bleiben. Dezentrale Finanzsysteme bieten einen Hoffnungsschimmer für viele, indem sie Zugang zur finanziellen Freiheit in einem kontrollierten und überwachten Umfeld ermöglichen.

Übersetzung: Bitcoin oder Ethereum die Netzwerke?

Bitcoin oder Ethereum die Netzwerke? Wo liefern Sie die Papiere aus? Welche Server beschlagnahmen Sie? Bitcoin operiert über Zehntausende von Knoten, die von Einzelpersonen und Organisationen weltweit betrieben werden.

Ethereum hat eine ähnliche verteilte Architektur. Es gibt keinen einzelnen Kontrollpunkt. Kein Hauptquartier, das man durchsuchen könnte. Keinen CEO, den man verhaften könnte. Regierungen können Aktivitäten im Zusammenhang mit diesen Netzwerken in ihren Zuständigkeitsbereichen untersagen, aber sie können die Netzwerke selbst nicht abschalten.

Dieses strukturelle Merkmal erklärt die Persistenz der Kryptowährung trotz der Opposition durch Regierungen. Als China das Mining und den Handel mit Kryptowährungen verbot, verdrängte das Verbot diese Aktivitäten erfolgreich aus China.

Mining-Betriebe verlagerten sich nach Kasachstan, in die Vereinigten Staaten und anderswohin. Der Handel verlagerte sich zu Offshore-Börsen und Peer-to-Peer-Plattformen. Aber Bitcoin und Ethereum operierten weiter; ihre Netzwerke blieben von den Maßnahmen der chinesischen Regierung unberührt, obwohl China das Zentrum der Mining-Aktivitäten und ein bedeutender Handelsmarkt war.

Nigerias Erfahrung illustriert das Muster. Als die Zentralbank von Nigeria 2021 die Schließung von kryptowährungsbezogenen Konten anordnete, stoppte der Handel nicht. Er verlagerte sich von zentralisierten Börsen, die mit Banken verbunden waren, hin zu Peer-to-Peer-Plattformen, die dezentraler arbeiteten.

Das Transaktionsvolumen in Nigeria wuchs nach dem Verbot eher als zu sinken, was die Ineffektivität der Politik bei der Erreichung ihres erklärten Ziels, die Nutzung von Kryptowährungen zu reduzieren, demonstriert.

Netzeffekte und Adoptionskurven

Kryptowährungsnetzwerke profitieren von starken Netzeffekten, die die Adoption antreiben, sobald eine kritische Masse erreicht ist. Der Wert eines Zahlungsnetzwerks steigt exponentiell, wenn mehr Teilnehmer sich anschließen. Ein Zahlungssystem mit einer Million Nutzern bietet begrenzten Nutzen. Ein Zahlungssystem mit einer Milliarde Nutzern wird zur essenziellen Infrastruktur. Jeder neue Nutzer macht das Netzwerk für alle bestehenden Nutzer wertvoller und schafft einen sich selbst verstärkenden Wachstumsprozess.

Bitcoin hat eine ausreichende Größe erreicht, dass seine weltweite Abschaltung eine koordinierte Aktion nahezu aller Weltregierungen erfordern würde, und selbst dann könnte das Netzwerk in reduzierter Form überleben. Ethereum hat ähnlich große Maßstäbe erreicht. Kleinere Kryptowährungsnetzwerke bleiben anfälliger für Regierungseinflüsse oder die Ablehnung durch den Markt, aber die größten Netzwerke haben durch ihre Größe Widerstandsfähigkeit etabliert.

Die Adoptionskurve für Kryptowährung in Schwellenländern scheint dem Muster anderer transformativer Technologien zu folgen. Frühzeitige Anwender, oft technisch versierter und risikofreudiger, erforschen die Technologie und entwickeln Anwendungsfälle.

Mit der Verbesserung der Infrastruktur und der Zugänglichkeit der Nutzererfahrung erweitert sich die Adoption zu Mainstream-Nutzern. Schließlich machen Netzeffekte und die bestehende Nutzerbasis die Technologie schwer zu verdrängen, selbst wenn Alternativen auftauchen.

Mehrere Schwellenmärkte haben Kipppunkte überschritten, an denen die Krypto-Adoption selbsttragend geworden ist. Nigeria, Indien, Vietnam und andere zeigen Transaktionsvolumina und Nutzerbasen, die trotz regulatorischer Hindernisse weiter wachsen.

Lokale Ökosysteme haben sich mit Börsen, Peer-to-Peer-Händlern, Händlern, die Kryptowährung akzeptieren, und um digitale Währungen gebauten Dienstleistungen entwickelt. Diese Ökosysteme schaffen Interessengruppen, die Anreize haben, die Nutzung von Kryptowährung aufrechtzuerhalten und auszubauen.

Vergleichende Analyse: Andere zensurresistente Technologien

Kryptowährung ist nicht die erste Technologie, die Versuche der Regierung zur Unterdrückung erlebt, und die Untersuchung, wie andere zensurresistente Technologien ergangen sind, bietet nützlichen Kontext. Das Internet selbst hat sich trotz der Versuche verschiedener Regierungen, es zu zensieren oder zu kontrollieren, weitgehend widerstandsfähig gegen Abschaltungen außerhalb spezifischer autoritärer Kontexte erwiesen.

Dateifreigabetechnologien bieten besonders relevante Vergleiche. Napster, der erste Mainstream-File-Sharing-Dienst, operierte als zentralisierter Service und wurde erfolgreich durch rechtliche Maßnahmen geschlossen. Doch das Technologiekonzept überlebte durch zunehmend dezentrale Implementierungen.

BitTorrent verteilt Dateien Peer-to-Peer ohne zentralen Dienst, den man angreifen könnte. Trotz jahrzehntelanger Anstrengungen von Regierungen und Rechteinhabern, BitTorrent zu unterdrücken, operiert es weiter, weil es keinen zentralen Schwachpunkt gibt.

Verschlüsselte Messaging-Anwendungen haben ähnliche Muster gezeigt. Wenn Regierungen spezifische Apps verbieten, migrieren Nutzer zu Alternativen. Telegram, Signal, WhatsApp mit Ende-zu-Ende-Verschlüsselung und andere bieten Kommunikationskanäle, die Regierungen blockieren können, aber es schwer haben, sie vollständig zu unterdrücken. Die zugrundeliegende Technologie - starke Verschlüsselung - bleibt entschlossenen Nutzern unabhängig von den Vorlieben der Regierung zugänglich.

Die Architektur der Kryptowährung lehnt sich stark an diese früheren Generationen von zensurresistenten Technologien an und fügt finanzielle Funktionalität hinzu. Die Kombination aus Peer-to-Peer-Netzwerken, kryptografischer Sicherheit und wirtschaftlichen Anreizen schafft ein System mit robuster Widerstandsfähigkeit gegen Unterdrückungsversuche.

Spieltheorie der dezentralisierten Systeme

Die Persistenz dezentralisierter Systeme trotz Opposition von Regierungen spiegelt zugrundeliegende Spieltheorie wider. Die Unterdrückung eines dezentralen Netzwerks erfordert nachhaltige Koordination unter zahlreichen Regierungsakteuren und das Überwinden von Trittbrettfahrerproblemen.

Jede einzelne Regierung, die Kryptowährungen erlaubt, während andere sie verbieten, könnte potenziell wirtschaftliche Aktivität und Innovationen anziehen. Dies schafft Anreize für Regierungen, sich von koordinierten Unterdrückungsbemühungen abzuwenden.

Darüber hinaus sind die Durchsetzungskosten für Verbote dezentralisierter Technologien erheblich. Regierungen müssen den Internetverkehr überwachen, Peer-to-Peer-Händler strafrechtlich verfolgen, Börsen blockieren und sich ständig anpassen, während Teilnehmer neue Methoden zur Umgehung der Beschränkungen entwickeln. Diese Kosten müssen gegen die Vorteile der Unterdrückung abgewogen werden, die möglicherweise unsicher sind.

Wenn die Krypto-Adoption in einem Zuständigkeitsbereich gering ist, könnte es nicht kosteneffektiv sein, erhebliche Ressourcen aufzuwenden, um dagegen vorzugehen. Aber wenn die Adoption bedeutend ist, hat die Unterdrückung bereits versagt.

Für Bevölkerungen in Schwellenländern wirkt diese Spieltheorie zu ihren Gunsten. Regierungen stehen vor schwierigen Entscheidungen, ob sie Kryptowährungen akzeptieren und produktiv regulieren oder dagegen opponieren und zusehen sollen, wie Aktivitäten unterirdisch und offshore gehen. Keine der Optionen eliminiert Kryptowährung vollständig. Solange Kryptowährungen einen Nutzen bieten, den traditionelle Finanzsysteme nicht bieten, bleibt die Nachfrage bestehen.

Youssefs Beobachtung, dass "Dezentralisierung es widerstandsfähiger macht", erfasst den strategischen Vorteil verteilter Systeme. Zentrale Systeme können effizient anvisiert werden. Verteilte Systeme erfordern es, viele Punkte gleichzeitig anzugreifen, was eine viel schwierigere Aufgabe ist. Im Wettbewerb zwischen Regierungen, die versuchen, den Zugang zu Finanzmitteln zu kontrollieren, und Bevölkerungen, die Alternativen suchen, verschiebt die Dezentralisierung die Vorteile in Richtung der Bevölkerung.

Der Weg nach vorn – Nachhaltige finanzielle Inklusion

Die Untersuchung der Rolle von Kryptowährungen in Schwellenländern zeigt sowohl Chancen als auch Probleme. Zukünftig bedarf es einer Anerkennung dessen, was funktioniert, der Adressierung dessen, was nicht funktioniert, und der Entwicklung von Ansätzen, die das Potenzial von Kryptowährungen für finanzielle Inklusion maximieren, während Risiken und Schäden gemindert werden.

Was funktioniert: Erfolgreiche Modelle

Bestimmte Muster ergeben sich aus Regionen und Plattformen, auf denen Kryptowährungen am erfolgreichsten zu finanziellem Inklusionszielen beigetragen haben. Das Verständnis dieser Erfolge kann helfen, diese Bemühungen anderswo nachzuahmen.

Mobile-First-Ansätze haben sich als essenziell erwiesen. In Märkten, in denen die Smartphone-Durchdringung die der Laptops oder Desktop-Computer übersteigt, sehen primär für die mobile Nutzung konzipierte Kryptowährungsdienste eine größere Adoption.

Anwendungen mit intuitiven Schnittstellen, die minimales technisches Wissen erfordern, ermöglichen eine breitere Teilnahme. QR-Codes für Adressen eliminieren fehleranfällige manuelle Adresseingaben. Biometrische Authentifizierung bietet Sicherheit, ohne dass Nutzer komplexe Passwörter verwalten müssen.

Peer-to-Peer-Handelsplattformen, die Käufer und Verkäufer lokal miteinander verbinden, haben On- und Off-Ramps zwischen Kryptowährung und Landeswährungen geschaffen. Diese Plattformen ermöglichen es Nutzern, zwischen Fiat und Krypto mit lokal verfügbaren Zahlungsmethoden zu konvertieren, die von internationalen Börsen nicht unterstützt werden. Während Peer-to-Peer-Handel bestimmte Risiken mit sich bringt, löst er das kritische Problem des lokalen Zugangs, der oft die Adoption blockiert.

Die Integration mit bestehenden mobilen Geldsystemen zeigt in Ostafrika Versprechen. Kenias M-Pesa hat bewiesen, dass mobiles Geld selbst unter zuvor nichtbankfähigen Bevölkerungsgruppen massive Adoption erreichen kann. Brücken zwischen Kryptowährungen und M-Pesa zu bauen, ermöglicht es Nutzern, vertraute Systeme zu nutzen und gleichzeitig von den Vorteilen der Kryptowährung für grenzüberschreitende Transfers und Einsparungen zu profitieren. Andere mobile Geldsysteme in der Region haben ähnliches Potenzial.

Gemeinschaftsgetriebene Adoption, bei der respektierte lokale Persönlichkeiten die Bevölkerung über Kryptowährungen aufklären und unterstützen, hilft, technische Bildungsbarrieren abzubauen. Anstatt von Nutzern zu erwarten, dass sie sich eigenständig in fremden Systemen zurechtfinden, betten erfolgreiche Modelle Unterstützung innerhalb der Gemeinschaften ein. Dies kann von informeller Peer-Unterstützung bis zu strukturierteren Programmen reichen, die von Börsen oder NGOs organisiert werden.

Youssefs Ansatz mit NoOnes spiegelt viele dieser erfolgreichen Muster wider: "Es war immer die Mission für NoOnes im Globalen Süden, mit festen Angehörigen vor Ort. Nahe bei den Menschen zu sein, denen ich diene, ermöglicht es mir, Finanzprodukte zu schaffen, die auf ihre Bedürfnisse zugeschnitten sind, ohne die Barrieren, die uns in den USA im Weg standen."

Der Ausdruck " fester Angehöriger vor Ort" betont die physische Präsenz in den bedienten Gemeinschaften, anstatt zu versuchen, Bevölkerungen aus der Ferne von Hauptquartieren in entwickelten Wirtschaftsräumen aus zu bedienen. Nahe bei den Nutzern zu sein, ermöglicht das Verständnis für ihre spezifischen Bedürfnisse, die Zahlungsmethoden, die sie tatsächlich verwenden, die regulatorischen Umgebungen, in denen sie sich bewegen, und den Vertrauensaufbau, der für die Adoption notwendig ist.Trotz Erfolgserlebnissen sind erhebliche Verbesserungen erforderlich, damit Kryptowährungen ihr Potenzial zur finanziellen Inklusion nachhaltig und in großem Maßstab entfalten können.

Die Benutzererfahrung bleibt für viele potenzielle Nutzer zu komplex. Obwohl Fortschritte gemacht wurden, erfordert das sichere Verwalten von Kryptowährungen immer noch Verständnis für technische Konzepte, die über das hinausgehen, was Bevölkerungen mit begrenzter formaler Bildung und wenig vorheriger Erfahrung mit digitalen Systemen leicht begreifen können.

Eine weitere Vereinfachung durch besseres Interface-Design, standardisierte Sicherheitspraktiken, die nicht von den Nutzern verlangen, die zugrunde liegenden technischen Details zu verstehen, und Mechanismen zur Wiederherstellung verlorenen Zugangs müssen entwickelt werden.

Bildungs- und Alphabetisierungsprogramme müssen drastisch ausgeweitet werden. Die Nutzer müssen nicht nur verstehen, wie man Kryptowährungen nutzt, sondern auch die damit verbundenen Risiken, wie man Betrügereien erkennt, geeignete Anwendungsfälle für verschiedene Kryptowährungen und wie man sich schützt. Diese Bildungsbemühungen müssen in lokalen Sprachen durchgeführt, an lokale Kontexte angepasst und über zugängliche Kanäle, einschließlich Community-Workshops, sozialer Medien und Partnerschaften mit bestehenden vertrauenswürdigen Institutionen, geliefert werden.

Regulierungsrahmen, die Innovation mit Verbraucherschutz in Einklang bringen, sind ein kritisches Bedürfnis. Die derzeitige Situation, in der Vorschriften in entwickelten Volkswirtschaften oft den Zugang zu Dienstleistungen in Schwellenländern einschränken, während die Vorschriften in Schwellenmärkten von feindlich bis inexistent reichen, dient weder den Zielen von Innovation noch Schutz.

Bessere Rahmenbedingungen würden klare Regeln bieten, die es legitimen Diensten erlauben, zu operieren, während Verbraucherschutzmaßnahmen etabliert, Transparenz von Dienstanbietern verlangt und klare Konsequenzen für Betrug oder Missbrauch festgelegt werden.

Infrastrukturentwicklung, obwohl hauptsächlich ein breiteres Entwicklungsproblem, das über den Umfang von Kryptowährungen hinausgeht, beeinflusst notwendigerweise die Akzeptanz von Kryptowährungen. Die Verbesserung der Internetverbindung, die Erschwinglichkeit, die Erweiterung des Zugangs zu Smartphones und die Sicherstellung einer zuverlässigen Stromversorgung würden eine breitere Nutzung von Kryptowährungen unter Bevölkerungen ermöglichen, die derzeit durch infrastrukturelle Einschränkungen ausgeschlossen sind. Öffentlich-private Partnerschaften, staatliche Investitionen und ständige technologische Verbesserung tragen alle dazu bei, diese grundlegenden Herausforderungen anzugehen.

Stablecoin-Innovation bietet erhebliches Potenzial. Derzeit dominieren Stablecoins wie USDT und USDC, die in Dollar denominiert sind, was vielen Nutzern in Schwellenmärkten gut dient, aber nicht universell ist. Regionale Stablecoins, die an andere wichtige Währungen oder Währungskörbe gebunden sind, könnten bestimmte Bevölkerungen besser bedienen.

Stablecoins mit transparenterem und regulierterem Reservemanagement könnten Bedenken hinsichtlich der Deckung bestehender Stablecoins ausräumen. Innovationen in der Art und Weise, wie Stablecoins ausgegeben, verwaltet und in lokale Finanzsysteme integriert werden, könnten ihren Nutzen erweitern.

Krypto als Ergänzung, nicht als Ersatz

Eine entscheidende Einsicht für nachhaltige finanzielle Inklusion ist, dass Kryptowährungen traditionelle Finanzsysteme ergänzen und nicht ersetzen sollten. Das Ziel ist nicht, Banken zu eliminieren, sondern Alternativen bereitzustellen, die Bevölkerungen dienen, die von Banken nicht bedient werden, Wettbewerb zu schaffen, der traditionelle Institutionen zur Verbesserung zwingt, und finanziellen Zugang dort zu ermöglichen, wo traditionelle Infrastruktur wirtschaftlich nicht tragfähig ist.

In einigen Kontexten stellt Kryptowährung die primäre Finanzinfrastruktur dar. Für jemanden, der in einer ländlichen Region ohne Bankfilialen völlig unbanked ist, könnte ein Kryptowährungs-Wallet ihr erstes und einziges Finanzkonto darstellen. Aber für viele Nutzer steht Kryptowährung neben dem traditionellen Banking – Bankkonten für lokale Transaktionen und Ersparnisse, Kryptowährung für grenzüberschreitende Transfers, Sparen in stabilen Währungen oder den Zugang zu Finanzdienstleistungen wie Krediten, die lokale Banken zu akzeptablen Bedingungen nicht bieten.

Diese komplementäre Beziehung, anstatt Kryptowährung und Banken als in einem Nullsummen-Wettbewerb zu rahmen, erlaubt jedem System, sich auf das zu konzentrieren, was es gut macht. Banken brillieren bei der lokalen Zahlungsabwicklung, der Bereitstellung physischer Filialen, in denen Menschen Bargeld einzahlen und mit Menschen sprechen können, bei der Navigation durch komplexe Vorschriften und beim Bereitstellen von Dienstleistungen, die detaillierte Identitätsüberprüfung erfordern. Kryptowährungen glänzen bei grenzüberschreitenden Transfers, dem Betrieb in feindlichen regulatorischen Umgebungen, dem Bereitstellen von Finanzdienstleistungen ohne Gatekeeper und dem Ermöglichen programmierbaren Geldes durch Smart Contracts.

Die beiden Systeme können interagieren, anstatt isoliert zu existieren. Banken können ihren Kunden Dienstleistungen zur Verwahrung und zum Handel mit Kryptowährungen anbieten, indem sie vertraute Schnittstellen und Kundenunterstützung bieten. Kryptowährungsbörsen können mit Banken zusammenarbeiten, um einfachere On- und Off-Ramps zwischen Krypto und Fiat bereitzustellen. Stablecoins können sowohl innerhalb als auch außerhalb von Bankensystemen arbeiten und dabei unterschiedliche Anwendungsfälle in unterschiedlichen Kontexten bedienen.

Youssefs Vision reflektiert dieses pragmatische Komplementaritätsprinzip: "Meine Vision hat sich seit dem ersten Tag nicht geändert, sie ist nur geerdeter, stärker auf Zugänglichkeit und Fairness fokussiert. Nutzen bedeutet nichts, wenn Menschen ihn nicht tatsächlich nutzen können."

Der Fokus auf Nutzen statt Ideologie, auf Zugänglichkeit statt Störung um der Selbst willen und darauf, was tatsächlich in der Praxis funktioniert statt auf dem, was theoretisch ansprechend klingt, repräsentiert die Denkweise, die notwendig ist, damit Kryptowährungen bedeutsam zur finanziellen Inklusion beitragen. Kryptowährungen sollten danach bewertet werden, ob sie echten Menschen helfen, reale Probleme zu lösen, nicht nach ihrer theoretischen Eleganz oder wie sehr sie bestehende Systeme stören.

Erfolgsmessung

Der Fortschritt in Richtung finanzieller Inklusion durch Kryptowährungen erfordert klare Messgrößen, die über bloße Akzeptanzraten hinausgehen. Mehrere Schlüsselindikatoren verdienen künftig Aufmerksamkeit.

Kosteneinsparungen für Überweisungen und andere Finanzdienstleistungen bieten messbare Vorteile. Wenn durchschnittliche Überweisungskosten in Korridoren sinken, in denen Kryptowährungen angenommen wurden, repräsentiert das greifbaren Wert. Wenn Händler bei den Zahlungsa

bwicklungsgebühren sparen, indem sie Stablecoins statt Kreditkarten akzeptieren, können diese Einsparungen quantifiziert werden.

Die Ausweitung des Finanzzugangs kann durch Umfragen gemessen werden, die bewerten, welcher Anteil der zuvor unbanked-Populationen durch Kryptowährungen Zugang zu Finanzdienstleistungen erhalten hat. Die Global Findex Database der Weltbank sollte die Nutzung von Kryptowährungen verfolgen, um ihre Beitrag zu den allgemeinen Trends der finanziellen Inklusion zu verstehen.

Das Schließen der Geschlechterlücke beim Zugang zu Finanzdienstleistungen ist ein weiterer wichtiger Indikator. Wenn Kryptowährungen Frauen den Zugang zu Finanzdienstleistungen in ähnlichem Maße wie Männern ermöglichen, würde das einen bedeutenden Fortschritt darstellen, angesichts der derzeitigen sechsprozentigen Lücke in Entwicklungsländern. Die spezifische Verfolgung der Kryptowährungsadoption und -nutzung von Frauen hilft dabei, den Fortschritt zu bewerten.

Wirtschaftliche Chancenindikatoren, einschließlich der Gründung von Unternehmen, Beschäftigung, Einkommenswachstum und Investitionen in Bildung oder produktive Vermögenswerte unter Kryptowährungsnutzern in Schwellenmärkten, würden zeigen, ob Kryptowährungen ihren Versprechen von Empowerment und Möglichkeiten über die bloße Ermöglichung von Transaktionen hinaus gerecht werden.

Stabilitätsmaßnahmen, die die Widerstandsfähigkeit des auf Kryptowährungen basierenden Finanzzugangs während Krisen verfolgen, würden zeigen, ob diese Systeme tatsächlich Alternativen zur traditionellen Finanzwelt bieten oder nur während guter Zeiten ergänzt. Können kryptowährungsbasierte Überweisungen während Bankkrisen weiterhin funktionieren? Bewahren Kryptowährungssparanlagen Wert während Währungskollapsen? Diese Fragen erfordern empirische Antworten.

Den Narrativ umgestalten

Die Geschichte der Kryptowährungen im Globalen Süden stellt vorherrschende Narrative in Frage, die den westlichen Diskurs dominieren. Während sich die Finanzmedien auf Preisbewegungen, institutionelle Adoptions und Spekulationen konzentrieren, hat sich in Schwellenländern eine völlig andere Kryptoökonomie entwickelt, in der digitale Währungen unmittelbare praktische Probleme für Bevölkerungen lösen, die das traditionelle Finanzsystem systematisch benachteiligt hat.

Die Daten zeichnen ein klares Bild. Nigeria rangiert weltweit auf Platz zwei bei der Krypto-Adoption und erhielt zwischen Mitte 2024 und Mitte 2025 über 90 Milliarden Dollar an Kryptowert. Subsahara-Afrika, obwohl es nur 2,7 Prozent des globalen Krypto-Transaktionsvolumens ausmacht, zeigt weltweit das schnellste Wachstum in der Einzelhandelsadoption.

Stablecoins machen 43 Prozent der Kryptowährungstransaktionen in der Region aus, was die Nutzung für Sparen und Zahlungen anstatt Spekulation widerspiegelt. Indien führt die Welt in der Kryptowährungsadoption an, mit Vietnam, Indonesien und Pakistan, die alle unter den Top Ten rangieren. Dies sind keine spekul

ativen Handelszentren, sondern Märkte, in denen Kryptowährungen wesentliche Funktionen erfüllen.

Ray Youssefs 3-Uhr-morgens-Notrufe repräsentieren Millionen täglicher Transaktionen, bei denen Kryptowährungen nicht darum gehen, reich zu werden, sondern, wie er sagt, "mehr darum zu überleben." Händler hier bauen Unternehmen auf und schaffen Arbeitsplätze.

Familien senden Geld über Grenzen hinweg, wo Banken sich weigern, zu kooperieren. Frauen stehen nicht mehr stundenlang in Geldtransferbüros an, die überhöhte Gebühren verlangen. Studenten nutzen sie, um genug Geld für ihre Bildung zusammenzukratzen."

Die Herausforderungen sind real und erheblich. Illegale Finanzen, Verbraucherschutzlücken, Volatilität, technische Barrieren und Umweltbedenken verdienen alle ernsthafte Aufmerksamkeit. Aber diese Herausforderungen müssen gegen die Alternative abgewogen werden: 1,4 Milliarden Erwachsene ohne Bankverbindung zu lassen, Überweisungsgebühren zu erheben, die Milliarden aus den ärmste

n Bevölkerungen der Welt abziehen, Menschen zwingen, zuzusehen, wie ihre Ersparnisse durch Währungsabwertung dahinschmelzen, und Finanzsysteme aufrechtzuerhalten, die diejenigen systematisch ausschließen, die am dringendsten Dienste benötigen.

Die regulatorische Kluft zwischen entwickelten und sich entwickelnden Volkswirtschaften spiegelt grundlegend unterschiedliche Prioritäten wider. Regulierer in wohlhabenden Ländern konzentrieren sich auf die Vermeidung von Risiken für die finanzielle Stabilität, den Schutz anspruchsvoller Investoren und die Aufrechterhaltung der Kontrolle über Geldsysteme, die für ihre Bevölkerungen im Allgemeinen gut funktionieren.

Regulierer in Schwellenländern stehen vor dem Problem, dass die Bevölkerung

Inhalt: desperate for any financial access, currencies in crisis, and limited resources for enforcement. This difference in circumstances drives different approaches to cryptocurrency, with emerging markets sometimes proving more willing to experiment despite risks.

Dezentralisierung, oft als abstrakte technische Eigenschaft diskutiert, ist wichtig, weil sie Kryptowährungen resistent gegen Unterdrückung macht. Youssefs Moskito-Metapher zeigt, warum Regierungen, die Napster erfolgreich verboten und zentrale Börsen schließen ließen, dennoch beobachten, wie die Kryptowährungsadoption in ihren Jurisdiktionen wächst. Die verteilte Architektur von Blockchain-Netzwerken schafft eine Widerstandsfähigkeit, die zentralisierte Alternativen nicht haben.

In die Zukunft blickend, hängt der Beitrag der Kryptowährung zur finanziellen Inklusion von einer fortlaufenden Weiterentwicklung ab. Benutzererfahrungen müssen einfacher werden. Bildung muss ausgeweitet werden. Verbraucherschutz muss verbessert werden. Regulierungsrahmen müssen Innovation mit Schutz in Einklang bringen. Infrastrukturausbau muss breiteren Zugang ermöglichen. Stablecoins benötigen transparente Absicherung und angemessene Aufsicht. Die Technologie muss skalieren, um Milliarden von Nutzern zu bedienen, zu Kosten, die niedrig genug sind, dass selbst kleine Transaktionen wirtschaftlich bleiben.

Aber die grundlegende Frage ist nicht, ob Kryptowährung perfekt ist. Es geht darum, ob Kryptowährung Verbesserungen gegenüber den Alternativen des Status quo bietet für Bevölkerungen, die das traditionelle Finanzsystem im Stich gelassen hat. Für Millionen, die täglich im Globalen Süden Kryptowährungen nutzen, ist diese Frage bereits durch eine Vorzugsentscheidung beantwortet. Sie wählen Kryptowährungen nicht, weil sie irrational oder leichtgläubig sind, sondern weil es Probleme löst, denen sie gegenüberstehen.

Die ultimative Herausforderung an Kryptowährungs-Skeptiker kommt aus Youssefs Beobachtung: „Es als Spekulation abzutun bedeutet, die Milliarden von Menschen zu ignorieren, die jeden Tag darauf angewiesen sind, um reale Probleme zu lösen.“ Man kann die Unvollkommenheiten der Kryptowährung anerkennen, ihre Risiken, ihre Nutzung durch böse Akteure und ihre Umweltschäden, während man dennoch erkennt, dass für Bevölkerungen, die keine besseren Alternativen haben, Kryptowährung Fortschritt darstellt.

Der Bauer in Ghana, der Saatgut kauft, die Hausangestellte auf den Philippinen, die Geld nach Hause schickt, der Nigerianer, der Ersparnisse gegen Abwertung des Naira schützt, der Venezolaner, der trotz Kapitalverkehrskontrollen Dollar erhält, der Student, der Studiengebühren im Ausland zahlt, der Freelancer, der Zahlungen für Arbeiten erhält – das sind keine Spekulanten, die schnellen Profit jagen.

Sie sind Menschen, die mit den verfügbaren Mitteln unmittelbare Probleme lösen, genauso wie Ray Youssefs Anrufer um 3 Uhr morgens, als sie verzweifelt versuchten, Geld zu bewegen, das traditionelle Banken eingefroren oder verzögert hatten.

Finanzielle Inklusion ist keine Abstraktion oder ein Wohltätigkeitsziel. Es geht darum, Menschen zu befähigen, an der globalen Wirtschaft teilzunehmen, Unternehmen aufzubauen, in Bildung zu investieren, für die Zukunft zu sparen und Geld an die Familie zu senden. Seit Jahrzehnten versprechen traditionelle Finanzinstitute und Entwicklungsorganisationen, die finanzielle Ausgrenzung zu bekämpfen.

Fortschritte wurden erzielt, aber 1,4 Milliarden Erwachsene haben immer noch keinen grundlegenden finanziellen Zugang. Kryptowährungen haben trotz all ihrer Mängel gezeigt, dass alternative Ansätze in der gewünschten Größenordnung funktionieren können, wenn sie mit den tatsächlichen Bedürfnissen der unterversorgten Bevölkerungen im Auge entworfen werden, anstatt aus fernen Zentralen auferlegt zu werden.

Die Geschichte der Kryptowährung im Globalen Süden handelt nicht davon, die Finanzen zu stören oder das Geld zu revolutionieren. Es geht darum, dass Menschen Wege finden, auf Finanzdienstleistungen zuzugreifen, die ihnen niemals hätten verweigert werden dürfen. Dieses Verständnis erfordert einen Blick über die Handelsdiagramme und Preisspekulationen hinaus, um den wahren Nutzen der Kryptowährung zu erkennen. Wie Youssef während dieser Anrufe um 3 Uhr morgens erkannte, finden einige der wichtigsten finanziellen Innovationen nicht an der Wall Street statt, sondern dort, wo Menschen dringend darauf angewiesen sind, um zu überleben und sich zu entfalten.

Kryptowährung hat die finanzielle Inklusion nicht gelöst. Herausforderungen bleiben bestehen und Kryptowährungen werden aufgrund von Infrastruktureinschränkungen oder Sicherheitsbedenken nie einige Bevölkerungen erreichen. Aber Kryptowährungen haben gezeigt, dass alternative Finanzinfrastrukturen Milliarden von Menschen dienen können, wenn traditionelle Systeme versagen. Diese Demonstration allein - zu zeigen, dass finanzielle Inklusion möglich ist, dass dezentrale Systeme in großem Maßstab betrieben werden können, dass Technologie die Machtlosen ermächtigen kann - stellt wertvollen Fortschritt dar, unabhängig vom endgültigen Schicksal der Kryptowährung.

Der Weg nach vorn erfordert, auf dem aufzubauen, was funktioniert, zu reparieren, was nicht funktioniert, und den Fokus auf den Nutzen für echte Menschen zu legen, die reale Probleme lösen. "Nutzt bedeutet nichts, wenn die Menschen es nicht tatsächlich nutzen können", erinnert uns Youssef.

Dieses Prinzip - dass Finanzdienstleistungen den Menschen dienen sollten, statt sie auszugrenzen - verdient es, sowohl die Entwicklung von Kryptowährungen als auch die traditionelle Finanzreform zu leiten. Ob der finanzielle Zugang durch Kryptowährungen, traditionelles Banking, mobiles Geld oder eine Kombination davon erfolgt, wichtig ist, dass die derzeit 1,4 Milliarden Ausgeschlossenen die Werkzeuge erhalten, um zu fairen Bedingungen an der globalen Wirtschaft teilzunehmen.

Die Notrufe um 3 Uhr morgens gehen weiter. Irgendwo in Nigeria oder Kenia oder auf den Philippinen versucht jemand verzweifelt, Geld zu bewegen, eine Zahlung zu leisten, Ersparnisse zu sichern oder Geld an die Familie zu senden. Ob diese Person erfolgreich Zugang zu Finanzdienstleistungen erlangt und was dieser Dienst sie kostet, ist nicht nur eine technische Frage der Finanzinfrastruktur. Es ist eine Frage der wirtschaftlichen Gerechtigkeit, ob wir Finanzsysteme aufbauen, die der gesamten Menschheit dienen oder nur einer privilegierten Minderheit.

Haftungsausschluss: Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sollten nicht als Finanz- oder Rechtsberatung betrachtet werden. Führen Sie immer Ihre eigene Recherche durch oder konsultieren Sie einen Fachmann, wenn Sie mit Kryptowährungsanlagen umgehen.
Über den Handelsplatz hinaus: Wie Kryptowährungen den Finanzzugang im Globalen Süden neu gestalten | Yellow.com