Los agentes de IA autónomos que ejecutan millones de microtransacciones al día no pueden ser atendidos de forma eficiente por tarjetas de crédito, transferencias bancarias o giros ACH diseñados para humanos, y un número creciente de empresas de stablecoins está construyendo infraestructura financiera para llenar ese vacío.
El argumento, planteado por ejecutivos de Circle Internet, Coinbase y Catena Labs, es que la programabilidad y la componibilidad de las stablecoins vinculadas al dólar las convierten en la vía de pago más práctica para bots que realizan transacciones por fracciones de centavo las 24 horas del día.
La industria cripto tiene un claro interés financiero en esa conclusión, pero las limitaciones técnicas que identifica son reales.
El problema de las infraestructuras heredadas
Erik Reppel, jefe de ingeniería de la Coinbase Developer Platform y cofundador de x402, un protocolo de pagos abierto diseñado para agentes de IA, describió el problema central: las tarjetas de crédito requieren una relación existente con una red de tarjetas, y generar tarjetas virtuales por agente es operativamente engorroso.
Las billeteras de stablecoins son abiertas. Cualquier desarrollador puede crear tantas como necesite, financiarlas con un monto definido y aislar la capacidad de gasto de cada agente de las finanzas más amplias de un usuario.
«Cualquiera puede programar stablecoins», dijo Reppel. «Cualquiera en el mundo puede generar tantas billeteras como quiera y luego usar las billeteras como la manera de aislar completamente los fondos para un agente.»
Lo que los agentes realmente necesitan
Dante Disparte, director de estrategia de Circle, identificó dos propiedades específicas de las stablecoins que importan para el comercio entre agentes: la programabilidad (la capacidad de establecer condiciones sobre cuándo se ejecuta una transferencia) y la componibilidad, lo que significa que se puede desencadenar una cadena de acciones financieras automatizadas al recibir un token.
Ninguna de estas propiedades es nativa de las tarjetas de crédito.
Sean Neville, cofundador de Circle (USDC) y ahora fundador de Catena Labs, que recaudó 18 millones de dólares en una ronda semilla liderada por a16z crypto en mayo de 2025, reconoció que la comunidad de desarrolladores de IA tiene una visión negativa de las criptomonedas en general, asociándolas con memecoins y esquemas especulativos.
Las stablecoins, argumentó, han logrado suficiente separación de esa reputación como para ser evaluadas por sus méritos técnicos.
El obstáculo más urgente a corto plazo, dijo Neville, es la fragmentación de protocolos. Múltiples estándares de pago para agentes compiten por la adopción y, sin convergencia, sigue siendo difícil construir mercados de agentes interoperables. Hizo un llamado a un estándar abierto universal, análogo a SSL para la seguridad del navegador, que no pertenezca a ninguna empresa en particular.
Cuadrar la transmisión de dinero regulada con agentes que no tienen identidad financiera sigue siendo un problema de cumplimiento sin resolver. El enfoque de Catena consiste en controles de políticas programables incrustados en la capa de pagos, que hacen cumplir reglas de gasto con independencia de la infraestructura de la billetera.