Ripple ha establecido un camino de redención directa para los titulares de los fondos de tesorería tokenizados BUIDL de BlackRock y VBILL de VanEck, permitiendo la conversión 24/7 a la Ripple USD (RLUSD) stablecoin a través de una asociación con Securitize. La integración se lanza inicialmente en Ethereum con soporte para XRP Ledger planificado para un despliegue futuro.
Lo que hay que saber:
- Los titulares de fondos tokenizados BUIDL de BlackRock y VBILL de VanEck ahora pueden canjear acciones por RLUSD las 24 horas a través del sistema de contratos inteligentes de Securitize
- La integración comienza en Ethereum con soporte para XRP Ledger en desarrollo, ampliando las opciones de liquidez institucional para productos de tesorería tokenizados
- RLUSD ha alcanzado más de $700 millones en capitalización de mercado desde su lanzamiento a finales de 2024 y opera bajo la supervisión regulatoria del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York
Fondos del Tesoro institucional obtienen liquidez en stablecoin
El anuncio del 23 de septiembre establece lo que Ripple y Securitize describen como "liquidez programable" para productos de inversión institucional conforme. El Fondo de Liquidez Digital Institucional en USD de BlackRock y VBILL de VanEck representan estrategias de tesorería a corto plazo tokenizadas emitidas a través de Securitize en blockchains públicas.
El nuevo mecanismo de contrato inteligente permite a los titulares de fondos calificados eludir las horas bancarias tradicionales al convertir posiciones. Jack McDonald, Vicepresidente Senior de Stablecoins de Ripple, caracterizó el desarrollo como un puente entre fondos tokenizados y aplicaciones de moneda transaccional. "RLUSD es para uso institucional, ofreciendo claridad regulatoria, estabilidad y utilidad real", afirmó McDonald.
Securitize confirmó sus planes para integrarse con XRP Ledger para expandir el acceso al ecosistema. La plataforma actualmente facilita el proceso de redención en Ethereum antes de expandirse a la infraestructura blockchain nativa de Ripple.
Marco regulatorio apoya la adopción empresarial
Ripple enfatiza la base regulatoria de RLUSD a través de su carta fiduciaria del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. La stablecoin mantiene un respaldo uno a uno en dólares mediante activos líquidos de alta calidad con reservas segregadas y atestaciones de terceros.
Desde su lanzamiento a finales de 2024, RLUSD se ha integrado en protocolos de finanzas descentralizadas y sistemas de pago transfronterizos, superando los $700 millones en capitalización de mercado. La integración de fondos tokenizados representa otro caso de uso institucional para el activo digital conforme a la regulación.
La Presidenta de Ripple, Monica Long, conectó la asociación con Securitize a iniciativas de tokenización más amplias anunciadas con DBS y Franklin Templeton.
Estos acuerdos posicionan a RLUSD como un mecanismo de intercambio para activos tokenizados en aplicaciones de préstamo y comercio. Las colaboraciones bancarias exploran el uso de unidades de fondos tokenizados como garantía para acuerdos de recompra.
Para inversionistas institucionales, el camino de salida aborda las restricciones de liquidez en productos del Tesoro tokenizados. Las redenciones de fondos tradicionales operan dentro del horario bancario y los ciclos de liquidación. El camino de RLUSD permite una conversión continua a liquidez en stablecoin de grado de liquidación para operaciones de comercio, préstamo y tesorería.
El CEO Brad Garlinghouse destacó la disponibilidad 24/7 y la futura integración con XRP Ledger como diferenciadores clave. "Liquidez instantánea en cadena de grado empresarial al alcance de tu mano. Esa es la utilidad real", escribió Garlinghouse en la plataforma de redes sociales X.
La infraestructura de tokenización conecta las finanzas tradicionales
La integración de Securitize sigue a la asociación de Ripple con DBS y Franklin Templeton, que lista el token sgBENJI de Franklin en DBS Digital Exchange junto con RLUSD. Este acuerdo permite el intercambio directo entre fondos tokenizados y stablecoins.
Las instituciones bancarias ven estos carriles de tokenización como un cumplimiento de los requisitos de liquidez institucional. La infraestructura conecta productos del Tesoro generadores de rendimiento con mecanismos de liquidación programable. La integración de XRP Ledger extendería los mismos mecanismos de redención al entorno blockchain de Ripple.
El director de activos digitales de BlackRock, Maxwell Stein, participará en Ripple Swell 2025 en Nueva York el 4 y 5 de noviembre. La sesión de la conferencia titulada "El Impacto de los Activos Financieros Tokenizados en los Mercados de Capital" incluye al representante de Moody's, Rory Callagy.
Reflexiones finales
La integración de BlackRock y VanEck demuestra el apetito institucional por la liquidez de fondos del Tesoro programable a través de la infraestructura regulada de stablecoins. XRP se cotizó a $2.88 al momento de la publicación.