BlackRock ha lanzado clases de acciones tokenizadas de sus fondos monetarios europeos sobre Ethereum (ETH), ampliando el uso de blockchain en su plataforma Institutional Cash Series, que gestiona 311.000 millones de dólares.
Puntos clave:
- BlackRock ha añadido clases de acciones tokenizadas en euros, libras esterlinas y dólares estadounidenses a su gama europea de fondos ICS.
- Las instituciones autorizadas pueden transferir los tokens entre billeteras incluidas en la lista blanca las 24 horas del día, manteniéndose el registro de accionistas como prueba legal de propiedad.
- El lanzamiento refuerza la estrategia de efectivo tokenizado de BlackRock tras la salida al mercado de dos productos relacionados en EE. UU. el 3 de agosto.
Fondos de BlackRock en Ethereum
BlackRock introdujo las nuevas clases de acciones europeas a través de Kinexys Digital Assets de JPMorgan, una infraestructura que enlaza la administración tradicional de fondos con tokens emitidos en Ethereum.
Cada token replica una acción tradicional del fondo. El registro del agente de transferencias sigue siendo el libro de referencia para la titularidad de las participaciones. Los inversores elegibles pueden mover los tokens entre billeteras autorizadas casi en tiempo real, aunque las suscripciones y reembolsos en efectivo fiduciario continúan sujetos a los horarios de corte y a los procedimientos de liquidación habituales de los fondos.
La oferta abarca tres divisas. BlackRock ha incorporado estrategias en euros, libras esterlinas y dólares estadounidenses dentro de su estructura irlandesa UCITS, incluyendo fondos de deuda pública de valor liquidativo constante, fondos de valor liquidativo de baja volatilidad y otros productos institucionales de liquidez.
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Impacto de Ethereum en los activos del mundo real
La estructura proporciona a tesorerías corporativas y firmas de criptoactivos un instrumento de efectivo regulado que puede moverse fuera del horario habitual del mercado.
Los fondos siguen siendo productos de efectivo regulados. La tokenización apunta a mejorar la movilidad del colateral y a reducir la operativa manual, sin alterar la composición de la cartera, el método de valoración ni las salvaguardias legales para los accionistas.
Jon Steel, responsable global de producto y plataforma de gestión de efectivo en BlackRock, señaló que crece la demanda de activos de reserva de alta calidad que funcionen tanto en los mercados tradicionales como en los digitales. Ethereum suma así un nuevo caso de uso institucional.
BUIDL inició esta expansión en marzo de 2024. El fondo tokenizado de Tesoro estadounidense y efectivo superó posteriormente los 2.500 millones de dólares repartidos en varias blockchains. El 3 de agosto, BlackRock añadió en EE. UU. los vehículos BSTBL y BRSRV, extendiendo el modelo hacia reservas de stablecoins y soluciones de liquidez basadas en blockchain.
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