Ripple ha establecido un camino directo para la redención de titulares de los fondos tokenizados del Tesoro de BlackRock, BUIDL, y VanEck, VBILL, permitiendo la conversión 24/7 a la stablecoin Ripple USD (RLUSD) a través de una asociación con Securitize. La integración se lanza inicialmente en Ethereum con soporte para el Ledger XRP previsto para implementación futura.
Lo que hay que saber:
- Los titulares de los fondos tokenizados de BlackRock, BUIDL, y VanEck, VBILL, ahora pueden canjear acciones por RLUSD las 24 horas del día a través del sistema de contratos inteligentes de Securitize.
- La integración comienza en Ethereum con soporte para el Ledger XRP en desarrollo, lo que expande las opciones de liquidez institucional para productos del Tesoro tokenizados.
- RLUSD ha superado los $700 millones en capitalización de mercado desde su lanzamiento a finales de 2024 y opera bajo la supervisión regulatoria del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
Fondos del Tesoro institucionales ganan liquidez en stablecoin
El anuncio del 23 de septiembre establece lo que Ripple y Securitize describen como "liquidez programable" para productos de inversión institucionales cumplidores. El Fondo de Liquidez Digital del USD Institucional de BlackRock y VBILL de VanEck representan estrategias del Tesoro a corto plazo tokenizadas emitidas a través de Securitize en blockchains públicas.
El nuevo mecanismo de contrato inteligente permite a los titulares de fondos calificados eludir el horario bancario tradicional al convertir posiciones. Jack McDonald, Vicepresidente Senior de Stablecoins de Ripple, caracterizó el desarrollo como un puente entre fondos tokenizados y aplicaciones de moneda transaccional. "RLUSD es para uso institucional, ofreciendo claridad regulatoria, estabilidad y utilidad real", declaró McDonald.
Securitize confirmó planes para integrarse con el Ledger XRP para expandir el acceso al ecosistema. Actualmente, la plataforma facilita el proceso de redención en Ethereum antes de extenderse a la infraestructura de blockchain nativa de Ripple.
Marco regulador apoya la adopción empresarial
Ripple enfatiza la base regulatoria de RLUSD a través de su carta de fideicomiso del Departamento de Servicios Financieros de Nueva York. El stablecoin mantiene un respaldo uno-a-uno en dólares mediante activos líquidos de alta calidad con reservas segregadas y atestaciones de terceros.
Desde su lanzamiento a finales de 2024, RLUSD se ha integrado en protocolos de finanzas descentralizadas y sistemas de pago transfronterizos, superando los $700 millones en capitalización de mercado. La integración de fondos tokenizados representa otro caso de uso institucional para el activo digital compatible con la regulación.
Monica Long, Presidenta de Ripple, conectó la asociación con Securitize a iniciativas de tokenización más amplias anunciadas con DBS y Franklin Templeton.
Estos arreglos posicionan a RLUSD como un mecanismo de intercambio para activos tokenizados en aplicaciones de préstamo y comercio. Las colaboraciones bancarias exploran el uso de unidades de fondo tokenizadas como colateral en acuerdos de recompra.
Para los inversores institucionales, la salida aborda restricciones de liquidez en productos del Tesoro tokenizados. Las redenciones de fondos tradicionales operan dentro del horario bancario y los ciclos de liquidación. El camino RLUSD permite la conversión continua a liquidez de stablecoin de calidad de liquidación para operaciones de comercio, préstamo y tesorería.
El CEO Brad Garlinghouse destacó la disponibilidad 24/7 y la futura integración con el Ledger XRP como diferenciadores clave. "Liquidez instantánea en la cadena de grado empresarial al alcance de tu mano. Esa es la utilidad real," escribió Garlinghouse en la plataforma social X.
Infraestructura de tokenización conecta finanzas tradicionales
La integración de Securitize sigue a la asociación de Ripple con DBS y Franklin Templeton, que enumera el token sgBENJI de Franklin en el intercambio digital DBS junto a RLUSD. Este arreglo permite el intercambio directo entre fondos tokenizados y stablecoins.
Las instituciones bancarias ven estas vías de tokenización como respuesta a los requisitos de liquidez institucional. La infraestructura conecta productos del Tesoro que generan rentabilidad con mecanismos de liquidación programables. La integración del Ledger XRP extendería mecánicas de redención idénticas al entorno blockchain de Ripple.
El director de activos digitales de BlackRock, Maxwell Stein, participará en Ripple Swell 2025 en Nueva York los días 4 y 5 de noviembre. La sesión de conferencia titulada "El impacto de los activos financieros tokenizados en los mercados de capital" contará con la participación del representante de Moody's, Rory Callagy.
Pensamientos finales
La integración de BlackRock y VanEck demuestra el apetito institucional por la liquidez programable de fondos del Tesoro a través de infraestructura de stablecoin regulada. El XRP se negociaba a $2.88 al momento de la publicación.