Figure Technologies anunció planes para una oferta pública inicial que podría valorar a la empresa de préstamos blockchain en hasta $4.13 mil millones, uniéndose a una lista creciente de empresas de criptomonedas que capitalizan el renovado apetito de los inversores por las ofertas de activos digitales.
Lo que Debes Saber:
- Figure y los inversores existentes planean vender 26.3 millones de acciones con precios entre $18-20, apuntando hasta $526.3 millones en ganancias
- La compañía pasó de una pérdida de $13 millones a una ganancia de $29 millones en la primera mitad de 2024 en comparación con el año anterior
- Los recientes debuts exitosos del intercambio de criptomonedas Bullish y del emisor de stablecoin Circle han alentado a otras empresas de activos digitales a buscar cotizaciones públicas
Vientos Regulatorios Cambian a Favor de las Criptomonedas
El entorno regulatorio actual ha creado condiciones favorables para las empresas de criptomonedas que buscan acceso a los mercados públicos. Las fuertes entradas en fondos cotizados en bolsa centrados en criptomonedas han acelerado la adopción institucional de activos digitales. Esta claridad regulatoria representa un cambio significativo en comparación con años anteriores cuando la incertidumbre dominaba el sector.
La compañía sueca Klarna y el intercambio de criptomonedas Gemini, respaldado por los gemelos Winklevoss, también lanzaron roadshows el mismo día en que Figure hizo su anuncio. La sincronización refleja la confianza más amplia del mercado en las inversiones en activos digitales.
"Con la administración actual apoyando firmemente el espacio, el pipeline de OPI es probable que se mantenga activo para jugadores bien estructurados y con cumplimiento," dijo Josef Schuster, CEO de IPOX. Los analistas de mercado ven esta postura de apoyo como crucial para las empresas que planean debuts públicos.
Modelo de Negocio y Rendimiento Financiero de Figure
Mike Cagney cofundó Figure Technologies en 2018, construyendo una plataforma nativa de blockchain que maneja préstamos, comercio e inversiones en crédito al consumidor y activos digitales. La compañía se posiciona como una alternativa impulsada por la tecnología a los servicios financieros tradicionales.
Figure afirma que puede financiar préstamos hipotecarios en 10 días, significativamente más rápido que el estándar de la industria de 42 días.
Esta ventaja de velocidad representa un diferenciador competitivo clave en el mercado de préstamos al consumidor. La infraestructura blockchain de la compañía permite esta rápida capacidad de procesamiento.
La trayectoria financiera del prestamista muestra una mejora marcada, registrando una ganancia de $29 millones para los seis meses que terminaron el 30 de junio. Esto contrasta notablemente con la pérdida de $13 millones registrada en el mismo período del año anterior. El crecimiento de ingresos y la eficiencia operativa contribuyeron a este cambio.
Goldman Sachs, Jefferies y BofA Securities sirven como suscriptores líderes para la oferta. Figure planea cotizar en el intercambio Nasdaq bajo el símbolo "FIGR." La selección de suscriptores refleja la importancia del acuerdo dentro del sector de servicios financieros.
Entendiendo el Préstamo Blockchain y Dinámicas de Mercado
El préstamo blockchain utiliza tecnología de libro mayor distribuido para facilitar la originación, procesamiento y liquidación de préstamos. Este enfoque puede reducir intermediarios y tiempos de procesamiento en comparación con los sistemas bancarios tradicionales. Los contratos inteligentes automatizan muchas funciones de préstamo, lo que podría reducir costos operativos.
El mercado de criptomonedas ha experimentado un renovado interés institucional después de desarrollos regulatorios y ofertas públicas exitosas. Los fondos cotizados en bolsa centrados en activos digitales han atraído flujos de capital sustanciales. Esta participación institucional ha legitimado las inversiones en criptomonedas entre los inversores tradicionales.
"Los inversores en este espacio tienden a ser pacientes porque ven el potencial a largo plazo, especialmente con los obstáculos regulatorios comenzando a despejarse y la adopción continuando creciendo," dijo Jeff Zell, analista de investigación senior en IPO Boutique. El capital paciente permite a las compañías desarrollar sus plataformas tecnológicas sin presión a corto plazo.
Perspectivas de Mercado y Conclusión
La OPI de Figure representa parte de una tendencia más amplia de empresas de criptomonedas accediendo a los mercados públicos. La combinación de claridad regulatoria, adopción institucional y precedentes exitosos ha creado un ambiente propicio para las ofertas de activos digitales. Este cambio marca un cambio notable con respecto a la incertidumbre que anteriormente caracterizaba el sector.
La capacidad de la compañía para demostrar rentabilidad mientras mantiene un crecimiento rápido la posiciona favorablemente entre los inversores potenciales que buscan exposición a tecnología blockchain e innovaciones en préstamos digitales.