JPMorgan Chase trazó tres escenarios para las acciones estadounidenses tied to Middle East tensions, con un “rally en todo” liderado por small caps y tecnológicas si disminuyen los riesgos geopolíticos.
Escenarios de JPMorgan para Oriente Medio
La mesa de operaciones del banco esbozó cómo distintos resultados en la región podrían mover la renta variable, according a un informe de Bloomberg.
En un escenario de “status quo”, las acciones verían estabilidad a corto plazo si las tensiones se desescalan de forma limitada, aunque los buques que transitan por el estrecho de Ormuz seguirían estando mayormente restringidos.
"Sería una victoria de corta duración si Trump se echara atrás en sus amenazas sobre la infraestructura iraní, aparentemente impidiendo que Irán apunte a la producción petrolera saudí mientras mantiene a los hutíes alejados de cerrar el acceso al mar Rojo", escribió la mesa.
Si la diplomacia fracasa y aumenta la actividad militar, JPMorgan advirtió que el crudo West Texas Intermediate podría dispararse hasta entre 125 y 150 dólares por barril.
Eso desencadenaría lo que los operadores llamaron una venta masiva de “venderlo todo”. Las aerolíneas serían las más expuestas, mientras que las empresas de energía, renovables y defensa probablemente verían un aumento de la demanda.
También lee: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Small caps y tecnológicas lideran el escenario alcista
En el escenario alcista, la mesa prevé un “rally en todo” impulsado por la desescalada o un giro en la política gubernamental. Las acciones de pequeña capitalización y las tecnológicas liderarían el avance, con constructoras de vivienda y minoristas también superando al mercado.
El sector financiero se beneficiaría de un mejor entorno macro. Los metales preciosos se verían impulsados por un dólar más débil. Por el contrario, las acciones energéticas saldrían perjudicadas en este escenario.
Historial geopolítico de JPMorgan
El banco ha usado cada vez más los acontecimientos en Oriente Medio como lente para posicionarse en renta variable en los últimos meses. Las mesas de operaciones de JPMorgan han publicado análisis de escenarios similares en torno a episodios previos de tensión que involucraron a Irán, los hutíes y las rutas de transporte por el mar Rojo, planteando los precios del petróleo y el riesgo militar como los principales motores de la rotación sectorial en los mercados estadounidenses.
Lee a continuación: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere