Los grandes titulares de criptomonedas han retirado cantidades significativas de Bitcoin y Ethereum de los intercambios en las últimas semanas mientras aumentan su actividad de negociación, según datos de análisis de blockchain. Las transacciones de Bitcoin que superan $1 millón alcanzaron un máximo de dos meses de 6,311 a finales de octubre, mientras que los contratos de futuros de Ethereum del Chicago Mercantile Exchange llegaron a un récord de 2.25 millones en interés abierto.
Qué saber:
- Las transacciones de ballenas de Bitcoin por encima de $1 millón llegaron a 6,311, el nivel más alto desde finales de agosto, ya que las reservas en los intercambios continuaron disminuyendo durante octubre.
- El interés abierto en futuros de Ethereum del CME alcanzó un máximo histórico por encima de 2.25 millones de contratos, señalando una creciente participación institucional en los mercados de derivados.
- Las reservas de Ethereum en los intercambios disminuyeron aproximadamente 1 millón de monedas desde finales de septiembre, mientras que las direcciones que tienen más de 1,000 ETH aumentaron.
La red de Bitcoin registra un pico de dos meses en transacciones grandes
La red de Bitcoin procesó 6,311 transacciones valoradas en más de $1 millón entre el 26 y el 28 de octubre, marcando la mayor concentración de actividad de ballenas desde finales de agosto. El analista de criptomonedas Ali Martinez publicó los datos en la plataforma de redes sociales X, señalando que el aumento coincidió con el movimiento del precio de Bitcoin desde alrededor de $106,000 hasta un pico local de $116,000.
Bitcoin se cotizaba a $110,700 a partir de la tarde del miércoles, con una baja del 2% en 24 horas pero mostrando ganancias marginales semanalmente. El activo había caído por debajo de $108,000 tras un recorte de tasas de la Reserva Federal anunciado la semana pasada, un movimiento que típicamente influye en la fijación de precios de activos de riesgo.
Los datos de flujo de intercambio de CryptoQuant mostraron transferencias negativas netas de Bitcoin durante todo octubre.
Más monedas salieron de los intercambios que las que ingresaron durante este período. Tales patrones suelen indicar titulares moviendo activos a billeteras de almacenamiento en frío, un comportamiento asociado con estrategias de retención a largo plazo en lugar de comercio activo.
La tendencia de retiros combinada con el aumento de transacciones grandes sugiere que algunos inversores reposicionaron sus tenencias antes de los últimos meses del año. Aunque las salidas de intercambio no garantizan la dirección del precio, reducen la oferta disponible inmediatamente en las plataformas de comercio.
El interés institucional impulsa los derivados de Ethereum a récords
Los contratos de futuros de Ethereum en el CME alcanzaron niveles sin precedentes a finales de octubre. El interés abierto superó los 2.25 millones de contratos, según datos de CryptoQuant compartidos por el analista Crypto Rover. Los contratos abarcan varias fechas de vencimiento, con la mayoría concentrada en el rango de uno a seis meses.
Este crecimiento de derivados ocurrió mientras Ethereum se recuperaba de niveles de precio por debajo de $1,400 a principios del año.
El activo alcanzó un máximo de $4,950 en 2025 antes de retroceder a niveles actuales alrededor de $3,900, reflejando una caída diaria del 3% pero un aumento semanal del 2%.
Datos separados de la firma de análisis de blockchain Alphractal documentaron un aumento en direcciones de Ethereum que tienen al menos 1,000 ETH. Estas billeteras, que controlan un valor sustancial, se volvieron más activas en las últimas semanas. CryptoQuant informó por separado que las reservas totales de Ethereum en exchanges centralizados cayeron en aproximadamente 1 millón de monedas desde finales de septiembre.
La combinación de posiciones crecientes en futuros y saldos decrecientes en intercambios apunta a una estructura de mercado cambiante.
Las carteras institucionales han aumentado la exposición a Ethereum más rápido que a Bitcoin durante el último año, según informes anteriores de CryptoPotato. Los mercados de futuros proporcionan lugares regulados para que las instituciones obtengan exposición a precios sin mantener directamente el activo subyacente, aunque también pueden amplificar la volatilidad a través de posiciones apalancadas.
Las disminuciones en las reservas de intercambio reflejan patrones vistos en los mercados de Bitcoin. Cuando los grandes titulares retiran activos de las plataformas de comercio, generalmente indica confianza en mantener a través de fluctuaciones de precios a corto plazo. Sin embargo, estas métricas no capturan la negociación fuera de intercambio o transacciones de venta libre, que los inversores institucionales a menudo prefieren.
Implicaciones y contexto del mercado
La actividad reciente en los mercados de Bitcoin y Ethereum refleja dinámicas más amplias del sector de criptomonedas a medida que el año se acerca a su fin. Las transacciones de ballenas y el posicionamiento de derivados institucionales ofrecen una visión de cómo los participantes de mercado sofisticados ven los niveles de precios actuales, aunque no garantizan la dirección futura.
Bitcoin y Ethereum continúan dominando la capitalización de mercado de criptomonedas y el volumen de comercio. Sus movimientos combinados a menudo marcan el tono para activos digitales más pequeños, haciendo que el comportamiento de las ballenas en estos mercados sea particularmente significativo para el sentimiento general del sector. La reciente decisión de política monetaria de la Reserva Federal y los desarrollos regulatorios en mercados importantes probablemente continuarán influyendo en cómo los participantes institucionales abordan la exposición a activos digitales en los próximos meses.
Reflexiones finales
Los mercados de Bitcoin y Ethereum mostraron una actividad incrementada de grandes titulares a finales de octubre, con retiros significativos de intercambios y un posicionamiento récord en futuros institucionales. Mientras estas métricas sugieren un comportamiento de acumulación, los activos siguen siendo sensibles a los cambios en la política macroeconómica y las condiciones más amplias del mercado.