JPMorgan Chase va a introducir capacidades de operaciones de bonos y certificados de depósito en su aplicación de banca móvil este viernes, marcando el último esfuerzo del banco más grande del país para capturar una mayor cuota del mercado de inversión autodirigida. Las nuevas herramientas permiten a los clientes investigar y comprar valores de renta fija a través de la misma aplicación que usan para transacciones bancarias rutinarias.
Qué saber:
- La plataforma de inversión autodirigida de JPMorgan recientemente superó los $100 mil millones en activos bajo gestión
- El banco apunta a inversionistas que operan varias veces al mes y busca $1 billón en activos totales
- Las nuevas características incluyen pantallas de bonos personalizables y comparaciones de rendimiento integradas con servicios bancarios
Alcanzar a los gigantes de la inversión en línea
La plataforma mejorada representa el intento de JPMorgan de cerrar la brecha con las corredurías en línea establecidas como Charles Schwab, Fidelity y E-Trade. Estos competidores acumularon billones en activos a lo largo de décadas a través de adquisiciones y entrada temprana en el mercado. El hito de $100 mil millones de JPMorgan palidece frente a su escala masiva.
Paul Vienick, jefe de inversiones en línea de la división de gestión de patrimonios de JPMorgan, explicó la estrategia. "Nuestro objetivo era crear una experiencia que hiciera extremadamente sencillo para los clientes que desean comprar renta fija", dijo. El banco aplicó lecciones aprendidas de las operaciones de acciones y ETF a los productos de renta fija.
JPMorgan ingresó por primera vez a la inversión autodirigida en 2018 con "You Invest", completa con marketing en el torneo de tenis U.S. Open. La marca no resonó. Para 2021, el banco se rebrandeó como plataforma de Inversión Autodirigida con aproximadamente $55 mil millones en activos.
El CEO Jamie Dimon ofreció su evaluación característica directa ese año. "Ni siquiera pensamos que sea un muy buen producto todavía", dijo a los analistas en una conferencia financiera. "Así que estamos impulsando eso".
Giro estratégico bajo nuevo liderazgo
El banco contrató a Vienick de TD Ameritrade en octubre de 2021 para revisar las operaciones de inversión. Su trayectoria incluye periodos en Morgan Stanley y Bank of America. "Hubo un reconocimiento de que en gestión patrimonial, tenemos algo que ponernos al día en general", dijo Vienick durante una entrevista reciente en la sede de JPMorgan en el centro de Manhattan.
La expansión de la gestión patrimonial de JPMorgan se extiende más allá de las plataformas digitales.
La adquisición de First Republic en 2023 intensificó los esfuerzos para servir a los estadounidenses acaudalados a través de asesores financieros en sucursales físicas. El banco sirve a la mitad de los 19 millones de hogares acaudalados de América, pero captura solo el 10 por ciento de sus dólares de inversión.
Las dinámicas de la industria ahora requieren herramientas en línea sólidas incluso para clientes apoyados por asesores. Aproximadamente la mitad de los clientes que utilizan asesores financieros también invierten de forma independiente a través de plataformas digitales, según Vienick.
Las nuevas características de operaciones de bonos están dirigidas a inversionistas más comprometidos que investigan valores y operan múltiples veces al mes. Estos clientes prefieren la propiedad directa de bonos sobre la exposición a fondos mutuos. JPMorgan actualmente ofrece hasta $700 en incentivos por transferir fondos a su plataforma.
Ambiciosos objetivos de crecimiento
Las mejoras futuras incluyen capacidades de operaciones de acciones fuera de horario, reveló Vienick. La estrategia más amplia apunta a consolidar las relaciones con clientes a través de los servicios bancarios, de tarjetas de crédito y de inversión de JPMorgan. Esta integración proporciona visiones financieras unificadas y transferencias de fondos instantáneas entre cuentas.
Las ventajas competitivas de JPMorgan incluyen extensas redes de sucursales, substanciales recursos de capital y la reputación de liderazgo de Dimon. Estos factores le dan a Vienick confianza en el eventual éxito contra las corredurías en línea establecidas.
Sus proyecciones son ambiciosas. "Tengo toda la certeza de que el negocio autodirigido fuera de la gestión patrimonial básica puede ser un negocio de un billón de dólares", dijo Vienick. "Va a requerir mucho trabajo. Va a significar que estamos entregando lo que los clientes están pidiendo".
Reflexiones finales
La expansión de la plataforma móvil de JPMorgan Chase refleja la determinación del banco de competir seriamente en la inversión autodirigida a pesar de la entrada tardía al mercado. La integración del comercio de bonos con los servicios bancarios existentes podría diferenciar a JPMorgan de las plataformas de inversión puras mientras apunta a la ambiciosa meta de activos de $1 billón del banco.