Operaciones inusualmente grandes de futuros realizadas minutos antes de un importante anuncio geopolítico han provocado acusaciones de posible uso de información privilegiada, después de que participantes del mercado señalaran el momento y la escala, que parecían estar estrechamente aligned with U.S. policy developments.
Según data compartidos por la cuenta de seguimiento de mercado unusual_whales, se compraron aproximadamente 1.500 millones de dólares en futuros del S&P 500, mientras que se vendieron alrededor de 192 millones de dólares en futuros de petróleo apenas cinco minutos antes de que el presidente Donald Trump anunciara el cese de los ataques contra Irán.
Según los informes, las operaciones fueron de cuatro a seis veces mayores que los tamaños de órdenes típicos observados en ese momento.
La secuencia de los hechos ha generado dudas sobre si las operaciones se realizaron con información no pública, dado la reacción inmediata del mercado que siguió.
Los mercados de renta variable se dispararon mientras que los precios del petróleo cayeron bruscamente, amplificando las ganancias de las posiciones tomadas instantes antes.
El momento de las operaciones alimenta preocupaciones de uso de información privilegiada
La proximidad temporal de las operaciones al anuncio ha generado un intenso escrutinio por parte de observadores del mercado, quienes señalan que la precisión del posicionamiento sugiere conocimiento previo del cambio de política.
Las operaciones reportadas anticiparon de manera efectiva ambas direcciones del movimiento del mercado: comprando renta variable que se esperaba que repuntara con la desescalada y vendiendo petróleo antes de una caída vinculada a la reducción del riesgo geopolítico.
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Aunque no se han publicado conclusiones regulatorias, la escala y el momento de la actividad han intensificado los pedidos de un examen más profundo por parte de las autoridades, especialmente dada la sensibilidad de la información geopolítica.
La reacción en redes sociales destaca la indignación pública
La reacción en línea a las operaciones ha sido rápida y fuertemente crítica, con muchos usuarios cuestionando si la actividad enfrentará un escrutinio regulatorio significativo.
Varios comentaristas señalaron la estrecha ventana de cinco minutos entre las operaciones y el anuncio como evidencia de una posible filtración de información.
Otros describieron la actividad como “front‑running” de una declaración presidencial, argumentando que ese tipo de comportamiento normalmente provocaría acciones de cumplimiento en otros contextos.
Algunos usuarios contrastaron la magnitud de las operaciones con la forma en que a menudo se tratan las infracciones de menor escala a nivel minorista, sugiriendo una doble vara percibida en la aplicación de las normas.
Los pedidos de investigación por parte de los reguladores, incluida la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), circularon ampliamente en múltiples plataformas de redes sociales.
El episodio también ha reavivado preocupaciones más amplias sobre la transparencia y la equidad en los mercados financieros, especialmente cuando las operaciones parecen coincidir estrechamente con decisiones gubernamentales que pueden mover los precios de los activos a nivel global.
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