La rama de capital de riesgo de Standard Chartered está preparándose para lanzar un fondo de inversión en criptomonedas de $250 millones en 2026, marcando otro movimiento institucional significativo hacia los activos digitales. El fondo [representa] (https://cointelegraph.com/news/standard-chartered-venture-raise-250m-2026-crypto-fund) el creciente interés corporativo en las criptomonedas más allá de las inversiones tradicionales en Bitcoin.
Qué Saber:
- SC Ventures planea recaudar $250 millones para un fondo de activos digitales dirigido a inversiones en el sector de servicios financieros.
- La iniciativa surge cuando las empresas de tesorería de activos digitales enfrentan disminuciones en las valoraciones del mercado y presiones de consolidación.
- Separado de los planes cripto, la rama de riesgo también tiene la intención de lanzar un fondo de inversión de $100 millones enfocado en África.
Estrategia de Inversión Corporativa Toma Forma
SC Ventures, la división de inversiones de Standard Chartered, buscará apoyo de inversores del Medio Oriente para el planeado fondo de activos digitales. El socio operativo Gautam Jain confirmó el cronograma y el enfoque geográfico a Bloomberg el lunes. El fondo se concentrará en oportunidades de inversión globales dentro del sector de servicios financieros.
La iniciativa de criptomonedas de la rama de riesgo sigue una tendencia más amplia de departamentos de tesorería corporativa desarrollando estrategias de acumulación a largo plazo de activos digitales. Los analistas de la industria esperan un aumento de los flujos de capital institucional a los mercados de criptomonedas en los próximos años. SC Ventures aún no ha revelado qué criptomonedas específicas se incluirán en la cartera de inversiones.
Además del fondo de activos digitales, SC Ventures planea lanzar un vehículo de inversión separado de $100 millones enfocado en mercados africanos.
Jain también indicó que la firma está considerando su primer fondo de deuda de riesgo. Sin embargo, no especificó si estos fondos adicionales incorporarían inversiones en criptomonedas o se centrarían exclusivamente en empresas de tecnología financiera.
Presiones de Mercado Impulsan Consolidación de Tesorería
Standard Chartered destacó recientemente tendencias preocupantes en las valoraciones de las empresas de tesorería de activos digitales que podrían impactar el panorama de inversiones más amplio en criptomonedas. El banco advirtió que numerosas compañías de tesorería de alto perfil han caído por debajo del umbral crítico de valor neto de activos de mercado uno a uno. Esta métrica mide la relación entre el valor de empresa de una compañía y el valor de sus tenencias de criptomonedas.
Cuando las firmas caen por debajo del nivel de uno en mNAV, enfrentan importantes desafíos para emitir nuevas acciones y acumular criptomonedas adicionales.
Los mNAVs de tesorería de activos digitales han experimentado presión generalizada desde junio, según el análisis de Standard Chartered. El banco espera que esta tendencia impulse la diferenciación del mercado y la consolidación entre las empresas de tesorería.
"El reciente colapso en los mNAVs de DAT probablemente impulsará la diferenciación y consolidación del mercado", afirmó Standard Chartered. "La diferenciación favorecerá a los más grandes, los financiadores más baratos y aquellos con rendimiento de staking". La evaluación sugiere que las firmas más grandes con acceso a financiamiento de deuda de bajo costo, como Strategy y Bitmine, mantienen ventajas en las condiciones actuales del mercado.
Esta dinámica del mercado crea un entorno donde instituciones bien capitalizadas como la rama de riesgo de Standard Chartered pueden encontrar atractivas oportunidades de inversión. La presión de consolidación podría presentar objetivos de adquisición estratégica para el fondo planeado de $250 millones.
La Adopción Institucional Más Allá de Bitcoin Se Expande
El anuncio del fondo de Standard Chartered coincide con una adopción institucional más amplia de criptomonedas alternativas más allá de Bitcoin. Helius Medical Technologies, que cotiza en Nasdaq, anunció el lunes que lanzaría una reserva de tesorería corporativa de $500 millones utilizando tokens de Solana como el activo principal. La compañía de tecnología médica se comprometió a "escalar significativamente" sus tenencias de Solana durante los próximos 12 a 24 meses.
Este cambio hacia la adopción de altcoin representa una maduración de las estrategias de criptomonedas institucionales.
Los primeros adoptantes corporativos se centraron principalmente en Bitcoin como un activo de tesorería o cobertura contra la inflación. El movimiento hacia Solana y otras criptomonedas alternativas sugiere que las instituciones están expandiendo sus perfiles de riesgo de activos digitales.
Los observadores de la industria señalan que las firmas de capital de riesgo y los brazos de desarrollo corporativo están particularmente bien posicionados para invertir en proyectos emergentes de criptomonedas. Estas entidades suelen tener horizontes de inversión más largos y una mayor tolerancia al riesgo en comparación con los departamentos de tesorería corporativa. El fondo planificado de SC Ventures se ajusta a este patrón de vehículos de inversión especializados en criptomonedas.
Términos Financieros y Contexto del Mercado
Comprender el panorama de inversión en criptomonedas requiere familiaridad con métricas y terminología financiera clave. El valor neto de activos de mercado representa una herramienta crítica de valoración para las compañías de tesorería de activos digitales, comparando la capitalización de mercado con las tenencias de criptomonedas subyacentes. Cuando el mNAV cae por debajo de uno, indica que el mercado valora a la empresa en menos que sus activos en criptomonedas.
Las empresas de tesorería de activos digitales operan manteniendo criptomonedas en sus balances mientras realizan otras actividades comerciales. Estas compañías proporcionan a los inversores exposición indirecta a criptomonedas a través de la propiedad accionaria tradicional.
Sin embargo, la volatilidad del mercado y la incertidumbre regulatoria han creado desafíos de valoración para muchas compañías de tesorería.
La deuda de riesgo representa otro mecanismo importante de financiamiento en el sector de criptomonedas. A diferencia de las inversiones de capital tradicionales, la deuda de riesgo proporciona capital a través de acuerdos de préstamo, a menudo con características de conversión o adjuntos de warrants. Este método de financiamiento permite a las compañías recaudar capital sin diluir significativamente a los accionistas existentes.
Reflexiones Finales
La rama de capital de riesgo de Standard Chartered se une a un número creciente de inversores institucionales que preparan inversiones significativas en criptomonedas para los próximos años. El cronograma del fondo de $250 millones y el respaldo del Medio Oriente sugieren un cuidadoso planeamiento estratégico en medio de las actuales presiones de consolidación del mercado. Este movimiento institucional hacia activos digitales continúa remodelando el panorama de inversiones en criptomonedas más allá de la participación individual y minorista.