La firma de análisis de criptomonedas Santiment informa que la mayoría de las monedas digitales alternativas han alcanzado métricas históricamente asociadas con oportunidades de compra, incluso mientras las preocupaciones comerciales globales continúan impactando los mercados.
Lo que hay que saber:
- La mayoría de las altcoins muestran rendimientos negativos a medio plazo, colocándolas en lo que los analistas llaman una "zona de oportunidad".
- El análisis utiliza ratios MVRV (Valor de Mercado a Valor Realizado) a lo largo de múltiples marcos de tiempo para identificar posibles señales de compra.
- Las tensiones comerciales internacionales continúan creando incertidumbre en el mercado a pesar de los indicadores técnicos.
Métricas de Mercado Señalan Oportunidad de Compra Potencial
El mercado de criptomonedas está experimentando una divergencia significativa entre los precios actuales y los valores realizados, según datos publicados el jueves por Santiment.
Su análisis indica que la mayoría de las criptomonedas alternativas han alcanzado métricas históricamente asociadas con mínimos de mercado, a pesar de las caídas de precios en todo el sector.
El informe de Santiment se centra en el Modelo de Divergencia de Zona de Oportunidad y Peligro Valor de Mercado a Valor Realizado (MVRV), que examina la rentabilidad del inversor a lo largo de múltiples marcos de tiempo. El modelo rastrea específicamente si los tenedores de criptomonedas están cargando ganancias o pérdidas netas en sus posiciones, un factor que históricamente ha influido en los movimientos de precios en patrones predecibles.
"Cuando los inversores mantienen activos con ganancias sustanciales, a menudo se sienten tentados a vender y realizar esas ganancias, lo que potencialmente crea resistencia al precio," explica el informe. Esta presión de venta puede impedir el impulso alcista y contribuir a los picos del mercado.
Por el contrario, cuando las métricas muestran que los inversores están significativamente en números rojos con sus activos, los mercados a menudo alcanzan condiciones en las que ya se ha producido la mayor parte de la toma de ganancias. Según el análisis, este agotamiento de vendedores ha precedido históricamente a las recuperaciones de precios.
Indicadores Técnicos Frente a Realidades Geopolíticas
El modelo analítico de Santiment calcula la divergencia MVRV en marcos de 30 días, 90 días y 6 meses para determinar si los activos han ingresado en zonas potenciales de compra o venta. En su gráfico publicado, los valores por encima de cero indican rendimientos negativos promedio para los comerciantes en periodos de tiempo específicos, mientras que los valores por debajo de cero representan rendimientos positivos.
La mayoría de las criptomonedas alternativas muestran actualmente valores de divergencia MVRV por encima de cero en todos los marcos de tiempo medidos. Más significativamente, la mayoría exhibe valores de divergencia MVRV a medio plazo que superan 1.0, el umbral que Santiment identifica como el comienzo de su "zona de oportunidad."
La firma de análisis señala que estos retornos negativos se han acumulado durante la reciente volatilidad del mercado tras desarrollos relacionados con aranceles internacionales y políticas comerciales. Mientras que los indicadores técnicos sugieren condiciones de compra favorables, Santiment reconoce que el contexto económico más amplio crea una incertidumbre significativa.
"Si y cuando se alcance una solución arancelaria global, sin duda desencadenaría una recuperación muy rápida de las criptomonedas," afirma el informe. Sin embargo, la firma advierte que permanece "un 'si' muy grande basado en la última cobertura mediática sobre lo que rápidamente se está llamando una 'guerra comercial' en toda regla entre los EE. UU. y la mayoría del mundo."
Bitcoin, la criptomoneda más grande del mercado, no ha sido inmune a estas presiones. Al momento de la publicación, Bitcoin se cotizaba alrededor de $76,900, representando una caída de más del 9% en los siete días anteriores.
La divergencia entre las señales técnicas de compra y las realidades geopolíticas destaca los complejos factores que actualmente influyen en los mercados de criptomonedas. Si bien los patrones históricos sugieren oportunidades potenciales de acumulación para las altcoins, los inversores deben sopesar estos indicadores contra las incertidumbres económicas más amplias que podrían seguir afectando el sentimiento del mercado.
Conclusión
El análisis de Santiment revela una posible desconexión entre los precios actuales del mercado y las métricas fundamentales para la mayoría de las criptomonedas alternativas. Si bien los indicadores técnicos sugieren condiciones de compra favorables basadas en patrones históricos, las tensiones comerciales internacionales en curso continúan creando una incertidumbre significativa en el mercado que podría anular estas señales a corto plazo.