Bitcoin la actividad de intercambio ha alcanzado niveles no vistos desde el fondo del mercado de 2022, con los poseedores retirando monedas de las plataformas de comercio a la tasa más rápida en casi tres años, ya que la criptomoneda se mantiene por encima de $124,000 y los analistas técnicos señalan $130,000 como el próximo objetivo. El promedio de 14 días muestra 7,210 Bitcoin saliendo de los intercambios diariamente al 4 de octubre, marcando el flujo más negativo desde noviembre de 2022.
Qué saber:
- El flujo neto de intercambio de Bitcoin alcanzó menos 7,210 monedas por día en su promedio de 14 días al 4 de octubre, la lectura más baja desde noviembre de 2022 cuando Bitcoin cotizaba cerca de $16,000 antes de subir a $72,000
- Tanto los poseedores a corto plazo (monedas mantenidas de uno a tres meses) como los poseedores a largo plazo (dos a tres años) aumentaron sus posiciones en el último mes, representando decenas de miles de Bitcoin entrando en almacenamiento
- Los patrones técnicos del gráfico muestran que Bitcoin rompe por encima de un nivel clave de $122,100, con la formación proyectando un objetivo al alza por encima de $130,000 si la presión de compra continúa
Los tenedores mueven Bitcoin al almacenamiento
Bitcoin ha ganado casi un 9% durante la última semana y mantiene soporte por encima de $124,000 a pesar de un ligero retroceso desde los máximos recientes. La acción del precio se produce junto con cambios notables en donde los inversores eligen mantener sus monedas.
El flujo neto de intercambio, que rastrea el equilibrio entre Bitcoin que se mueve dentro y fuera de las plataformas de comercio, proporciona una ventana al comportamiento de los poseedores. Cuando la métrica se vuelve negativa, más monedas están saliendo de los intercambios que entrando. Esto típicamente indica que los inversores prefieren almacenar sus tenencias en lugar de posicionarse para una venta inmediata.
El promedio móvil simple de 14 días actual para el flujo neto es menos 7,210 Bitcoin, según datos de CryptoQuant. La última vez que esta métrica alcanzó profundidades comparables fue en noviembre de 2022, cuando Bitcoin cotizaba alrededor de $16,000. Ese período precedió a un rally sostenido que eventualmente empujó los precios por encima de $72,000.
La métrica representa el movimiento real de monedas en lugar de encuestas de sentimiento o volumen de comercio. Cada Bitcoin movido fuera de un intercambio requiere una transacción deliberada por parte de su propietario. A los precios actuales, la retirada neta diaria de 7,210 monedas representa aproximadamente $900 millones en valor cambiando arreglos de custodia.
Los datos de la firma de análisis blockchain Glassnode muestran que la acumulación ocurre en múltiples marcos de tiempo de los poseedores. La porción de la oferta de Bitcoin mantenida entre uno y tres meses creció del 8.75% al 9.59% en el último mes. Mientras tanto, las monedas mantenidas durante dos a tres años aumentaron del 7.00% al 7.13%.
Aunque un aumento de 0.13 puntos porcentuales puede parecer modesto, representa decenas de miles de Bitcoin dada la oferta circulante de 19.5 millones de la criptomoneda. Los poseedores a largo plazo típicamente demuestran una mayor convicción y menor probabilidad de vender durante la volatilidad del precio. Su participación aumentada sugiere confianza en precios futuros más altos.
La acumulación simultánea de tanto poseedores a corto como a largo plazo destaca. Los mercados a menudo muestran fragilidad cuando solo una cohorte impulsa la compra. El entorno actual muestra convicción entre los tipos de poseedores.
Patrón técnico se alinea con datos en cadena
El análisis del gráfico apunta al mismo sesgo direccional que los datos de flujo de intercambio. Bitcoin recientemente completó una formación de cabeza y hombros invertida, un patrón que típicamente precede al movimiento del precio hacia arriba. El cuello del patrón se encuentra en $122,100, y Bitcoin cerró por encima de este nivel en sesiones recientes.
El movimiento medido de la formación proyecta un objetivo por encima de $130,000. Los patrones técnicos funcionan mediante la medición de la distancia desde el punto bajo del patrón hasta el cuello, luego proyectando esa distancia hacia arriba desde el punto de ruptura. Este cálculo produce $130,100 como un objetivo específico.
El indicador de Volumen Wyckoff añade evidencia de apoyo. Esta herramienta separa las sesiones de comercio en períodos dominados por compradores, mostrados como barras azules, y períodos dominados por vendedores, mostrados como barras naranjas. Durante la corrección de septiembre, que llevó los precios de $117,900 a $108,400, las barras naranjas dominaron el gráfico. Ese cambio precedió al declive.
Las lecturas actuales muestran que las barras azules mantienen el dominio. Esto indica que los compradores continúan controlando la mayoría de las sesiones de comercio, incluso después de que Bitcoin alcanzó máximos recientes. La ausencia de un cambio al dominio de los vendedores sugiere que el rally mantiene su soporte subyacente.
El flujo neto de intercambio funciona como una medida porque captura el movimiento real de monedas entre tipos de custodia. Un intercambio centralizado permite venta fácil, mientras que la auto-custodia a través de carteras privadas requiere pasos adicionales para devolver monedas al mercado. La preferencia por la auto-custodia sugiere que los poseedores esperan precios más altos en el futuro que justifiquen la inconveniencia.
Entendiendo métricas clave
Varios términos técnicos requieren explicación para lectores no familiarizados con el análisis de criptomonedas. El flujo neto de intercambio resta la cantidad de Bitcoin enviados a los intercambios de la cantidad retirada. Un número negativo significa que más monedas dejaron los intercambios que entraron durante el periodo de medición.
Las ondas HODL rastrean cuánto tiempo las direcciones de Bitcoin han mantenido sus monedas sin moverlas.
El término "HODL" se originó de un error de ortografía de "hold" en una publicación temprana del foro de Bitcoin y se convirtió en una abreviatura para la estrategia de tenencia a largo plazo. Estas ondas dividen todo el Bitcoin en grupos basados en cuánto tiempo cada moneda ha permanecido en su dirección actual.
El patrón de cabeza y hombros invertido consta de tres mínimos de precio, con el mínimo del medio (la cabeza) más profundo que los dos mínimos exteriores (los hombros). Una línea que conecta los picos entre estos mínimos forma el cuello. Cuando el precio rompe por encima de este cuello con volumen, los analistas técnicos esperan más ganancias.
El método Wyckoff, desarrollado por el analista del mercado de acciones Richard Wyckoff en los años 1930, examina la relación entre precio y volumen para identificar fases de acumulación y distribución. Los comerciantes modernos de criptomonedas adaptaron estos principios a los mercados de activos digitales.
Reflexiones finales
La configuración técnica de Bitcoin se alinea con sus métricas en cadena, creando un escenario donde múltiples enfoques analíticos apuntan en la misma dirección. Los datos de flujo de intercambio muestran el patrón de retiro más fuerte desde el fondo del mercado a finales de 2022. Los patrones del gráfico proyectan objetivos específicos al alza por encima de los niveles actuales.
La criptomoneda mantiene soporte por encima del nivel de ruptura de $122,100, ya que la presión de compra continúa superando a la de venta. Un movimiento sostenido por encima de $130,000 abriría espacio para más ganancias más adelante este trimestre, aunque una caída por debajo de $117,900 debilitaría el caso alcista inmediato.