El volumen de las Exchanges Descentralizadas (DEX) está en aumento, mostrando el cambio creciente en el comercio de criptomonedas desde las Exchanges Centralizadas (CEX) hacia el comercio en cadena. Las DEX vieron un aumento del 15.7% en volumen de comercio spot trimestre a trimestre, mientras que las CEX experimentaron una caída del 12.2%, según el informe del segundo trimestre de CoinGecko. La relación de comercio DEX a CEX está en un máximo histórico, lo que indica el cambio en los hábitos y preferencias de los usuarios. Entonces, las DEX están ganando terreno, remodelando el panorama del comercio de criptomonedas. Este cambio no es solo una tendencia pasajera: es un cambio sísmico en cómo los comerciantes interactúan con el mercado. Aunque las CEX como Binance y Coinbase han dominado durante mucho tiempo el espacio cripto, el atractivo de las DEX se está volviendo cada vez más difícil de ignorar. Los datos de informes recientes destacan un marcado aumento en los volúmenes de comercio de DEX, mientras que las CEX enfrentan desafíos crecientes. ¿Por qué está sucediendo eso y hacia dónde conduce? Vamos a descubrir por qué las DEX están superando a las CEX, enfocándonos en las distinciones fundamentales y los cinco factores críticos que impulsan este cambio. Entendiendo las Diferencias: CEX vs. DEX Primero, aclaremos los términos básicos. Es esencial entender qué distingue a las CEX y las DEX. Las Exchanges Centralizadas son gestionadas por una entidad única que controla la plataforma, actuando a menudo como intermediario entre compradores y vendedores. Este modelo, aunque ofrece ciertas comodidades como alta liquidez y facilidad de uso, también introduce riesgos significativos, como brechas de seguridad y pérdida de fondos. Puede que incluso tengas algunos recuerdos dolorosos personales que ilustren esto, como el colapso de FTX en 2022. Las Exchanges Descentralizadas operan en redes blockchain, permitiendo a los usuarios comerciar directamente entre ellos sin intermediarios. Las transacciones son facilitadas por contratos inteligentes. La transparencia y seguridad son las opciones obvias y predeterminadas aquí. La naturaleza descentralizada de las DEX significa que no hay un punto único de falla y los usuarios mantienen el control total sobre sus activos. Sin embargo, esto también significa que las DEX pueden ser más complejas de usar. Eso podría ser un problema para los usuarios novatos. Los costos de transacción suelen ser más altos. Y las velocidades son frecuentemente más lentas. Y sin embargo, algo impulsa a los usuarios hacia las DEX. Vamos a ver qué es. Screenshot 2024-08-09 at 12.57.57.png Las 5 Principales Razones por las que las DEX Están Superando Seguridad Mejorada y Autocustodia Una de las razones más convincentes por las que los comerciantes se están volcando a las DEX es la seguridad mejorada que ofrecen. En las CEX, los usuarios deben confiar en la exchange con sus fondos, lo que puede ser vulnerable a hacks o mala gestión. El infame hack de Mt. Gox y el colapso más reciente de FTX destacan estos riesgos. En contraste, las DEX permiten a los usuarios mantener la custodia de sus activos en todo momento, reduciendo el riesgo de perder fondos debido a fallos de la exchange o ataques maliciosos. Este cambio hacia la autocustodia es significativo. A medida que más comerciantes se dan cuenta de los riesgos asociados con la centralización, el atractivo de las DEX—donde los activos de los usuarios permanecen bajo su control—está creciendo. El modelo descentralizado elimina la necesidad de confiar en una entidad central, haciéndolo inherentemente más seguro contra amenazas como hackers y fraudes. Presiones Regulatorias y Resistencia a la Censura Las CEX han estado cada vez más bajo el escrutinio de los reguladores en todo el mundo. El impulso por regulaciones más estrictas y medidas de cumplimiento, incluyendo los protocolos de Conozca a su Cliente (KYC) y Anti-Lavado de Dinero (AML), ha añadido una capa de complejidad y costo a sus operaciones. Para los usuarios, esto a menudo se traduce en una privacidad reducida y el riesgo de congelación de cuentas o confiscación de activos. En contraste, las DEX operan en un entorno descentralizado, lo que las hace más resistentes a la censura y la extralimitación regulatoria. Los usuarios pueden comerciar con mayor anonimato, ya que las DEX generalmente no requieren extensa información personal. Este aspecto de privacidad es particularmente atractivo para los usuarios en regiones con controles financieros estrictos o donde el acceso a los sistemas financieros tradicionales es limitado. Costos Más Bajos y Cero Tarifas Intermediarias Otro factor que impulsa la popularidad de las DEX es el menor costo de comercio. Las CEX cobran tarifas no solo por transacciones, sino también por operaciones de depósito y retiro, y a menudo incluyen costos ocultos relacionados con los márgenes de ganancia de la exchange. Las DEX, sin embargo, eliminan a los intermediarios, permitiendo a los usuarios comerciar directamente entre ellos. Las tarifas en las DEX son típicamente más bajas, ya que se basan en el costo de ejecutar contratos inteligentes en la blockchain, sin añadir margen para un operador central. Esta eficiencia en costos es particularmente notable en el comercio de alto volumen, donde los ahorros pueden ser sustanciales. Como resultado, muchos comerciantes están recurriendo a las DEX para maximizar sus ganancias minimizando las tarifas que pagan en cada transacción. Innovación y Acceso a Nuevos Mercados El boom de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha impulsado la innovación en el espacio DEX, trayendo nuevos mecanismos de comercio y productos financieros que no están disponibles en las CEX tradicionales. Los Creadores de Mercado Automatizados (AMM) han revolucionado la forma en que se proporciona liquidez, permitiendo a los usuarios ganar tarifas al contribuir a los pools de liquidez. Además, las DEX suelen listar activos que no están disponibles en las CEX, proporcionando acceso a una gama más amplia de tokens y oportunidades de inversión. Esto incluye tokens emergentes y aquellos que no están listados debido a restricciones regulatorias en las CEX. A medida que más proyectos y tokens se lanzan en el espacio DeFi, las DEX se están convirtiendo en las plataformas de referencia para acceder a nuevos e innovadores mercados. El puente entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las descentralizadas (DeFi) se está convirtiendo cada vez más en un punto focal para los inversores institucionales que buscan capitalizar los beneficios de ambos mundos. Según Louis Bellet, CEO de Yellow Network, a medida que las instituciones buscan una mayor transparencia, seguridad y eficiencia en sus operaciones de comercio, están explorando progresivamente el comercio en cadena y soluciones innovadoras en DeFi. Esta transición está facilitada por avances en la tecnología blockchain y marcos regulatorios que intentan integrar características DeFi con sistemas financieros establecidos. Al aprovechar la infraestructura descentralizada de DeFi, las instituciones pueden acceder a nuevas oportunidades y optimizar sus estrategias de comercio en un panorama de mercado que evoluciona rápidamente. “Un mercado que presenta comercio de activos digitales 24/7 está destinado a convertirse en un entorno de comercio paralelo ininterrumpido”, dice Louis Bellet. El Auge de la Adopción Institucional y las Monedas Meme El interés institucional en las finanzas descentralizadas es otro factor que contribuye al auge de las DEX. Las principales instituciones financieras, antes reticentes a entrar en el espacio cripto, ahora están explorando DeFi como una forma de mejorar la transparencia, seguridad y eficiencia en sus operaciones. La creación de fondos en la red Ethereum por gigantes como BlackRock es un testimonio de la creciente confianza en los sistemas financieros descentralizados. A medida que los actores institucionales buscan exposición a DeFi, están recurriendo cada vez más a las DEX para sus necesidades de comercio. Este cambio se ve aún más acelerado por los avances en la tecnología blockchain, que están facilitando la integración de soluciones DeFi en los sistemas existentes de las instituciones. El resultado es un puente cada vez mayor entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas, con las DEX a la vanguardia de esta integración. Ahora, no olvidemos las monedas meme. Hay una nueva histeria que parece estar solo creciendo con el tiempo. Sin señales de desvanecerse o perder impulso a pesar de que el 97% de las monedas meme fallan miserablemente. El 3% restante ayuda a la gente a hacer fortunas. Y algunas de esas aparecen en las DEX mucho antes de que encuentren su camino hacia las CEX. Las fortunas mencionadas anteriormente son más probables en las primeras etapas con las DEX, y mucho más tarde cuando un gigante como Coinbase o Binance finalmente ponen sus garras sobre esas monedas. Eso sigue atrayendo cada vez más atención hacia las DEX. Conclusión El auge de las DEX sobre las CEX marca una evolución significativa en el panorama de las criptomonedas. Impulsados por el deseo de mayor seguridad, privacidad, eficiencia de costos y acceso a nuevos mercados, los comerciantes están alejándose cada vez más de las plataformas centralizadas. La imagen no es perfecta para las DEX aún. Hay problemas significativos con la escalabilidad y la experiencia del usuario. A veces los usuarios simplemente se sienten más cómodos en el entorno simple y efectivo de las CEX. Las innovaciones continuas en la tecnología blockchain están preparadas para abordar estos problemas. Nada puede detener la evolución. Y las DEX probablemente jugarán un papel cada vez más central, no solo para comerciantes minoristas sino también para inversores institucionales que buscan aprovechar los beneficios de las finanzas descentralizadas. El cambio hacia las DEX es más que una tendencia: es una transformación fundamental que podría redefinir el futuro del comercio en la era digital.

Crypto.com ha realizado una hazaña sorprendente. Ahora maneja más operaciones diarias que Coinbase. El 1 de agosto, Crypto.com alcanzó los $3.16 mil millones en volumen diario de operaciones. Eso es enorme. La empresa presumió de ello en las redes sociales. Dijeron que lideraron el volumen de operaciones al contado en USD en julio. Su mercado de derivados también está en auge. El interés abierto es casi de $1 mil millones ahora. Eso es cuatro veces lo que era en enero. Crypto.com afirma que tienen el 38.5% de la cuota de mercado. Coinbase, Kraken y Bitstamp están quedando atrás. Messari, un proveedor de datos criptográficos, respalda esto. Informan que el volumen de operaciones de Crypto.com aumentó un 25.33% en 24 horas. Pero Crypto.com no solo está ganando en cifras. También están jugando bien con los reguladores. En junio, obtuvieron luz verde del Banco Central de Irlanda. Ahora pueden ofrecer más servicios allí, como intercambios de cripto a fiat. Esto los pone en las grandes ligas. Ahora están codeándose con Coinbase, Ripple y Gemini en Irlanda. Irlanda se está calentando con las criptomonedas. Han aprobado a 15 empresas como Proveedores de Servicios de Activos Virtuales. Cuatro de esas aprobaciones fueron solo este año. Crypto.com también está haciendo movimientos en Hong Kong. Allí están "considerados con licencia". Eso es algo importante. Solo dos intercambios pueden servir a inversores minoristas en Hong Kong ahora mismo. Crypto.com ha recorrido un largo camino. Comenzaron en Hong Kong en 2016. Ahora tienen su sede en Singapur y apuntan a esa licencia de Hong Kong. Ha sido todo un viaje para Crypto.com. De desvalido a líder en volumen de operaciones. Coinbase quizá quiera vigilar sus espaldas.

El FBI ha emitido una seria advertencia sobre una nueva estafa de criptomonedas. Los estafadores se hacen pasar por empleados de intercambios para robar fondos. Se están volviendo bastante astutos con sus tácticas. Los estafadores se acercan a través de llamadas o mensajes. Afirman ser de intercambios de criptomonedas. ¿Su historia? Hay un problema con la cuenta del usuario. O alguien está tratando de hackearla. Estos artistas del engaño son buenos para crear pánico. Empujan a los usuarios a actuar rápidamente para "proteger" sus cuentas. Por supuesto, todo es una artimaña. El objetivo final es obtener códigos de acceso o información personal. Una vez que tienen estos, pueden entrar en las cuentas. Luego se hacen con el botín digital. El consejo del FBI es simple: no interactuar. Incluso si la llamada parece legítima, solo cuelga. Es mejor prevenir que lamentar. En su lugar, los usuarios deben llamar al número oficial del intercambio. De esta manera, pueden verificar si hay un problema real. El FBI enfatiza no usar ningún número que el llamador proporcione. La agencia también advierte contra hacer clic en enlaces o visitar sitios web enviados por estos llamadores. No se debe compartir detalles de inicio de sesión ni descargar archivos tampoco. Si has sido estafado, el FBI quiere saberlo. Están pidiendo a las víctimas que informen a través de canales oficiales. Cualquier información de transacción relacionada con la estafa es útil. Pero espera, hay más. El FBI también ha señalado otra tendencia de estafa. Esta es sobre trabajos falsos a distancia. Es un golpe doble para los entusiastas de las criptomonedas. Los estafadores están anunciando trabajos falsos desde casa. Usan una interfaz falsa para engañar a los usuarios y hacerles creer que están ganando dinero. Luego piden pagos en criptomonedas para "desbloquear" más oportunidades. Alerta de spoiler: las ganancias no son reales, y las criptomonedas van directamente a los bolsillos de los estafadores.

M2, un intercambio de criptomonedas, ha lanzado una nueva función para los residentes de los EAU. Es un cambio de juego. Los usuarios ahora pueden comprar y vender Bitcoin y Ether usando sus cuentas bancarias. La integración permite la conversión directa de dirhams a criptomonedas. Es algo grande. Los usuarios pueden comerciar BTC y ETH por dirhams y viceversa en los mercados al contado de M2. También pueden depositar y retirar dirhams. M2 cree que este movimiento ayudará a los usuarios a reaccionar rápidamente a los cambios del mercado. Todo se trata de flexibilidad. Convertir la moneda local a criptomonedas se ha vuelto mucho más fácil. El intercambio ve esto como un hito para los EAU. Está ampliando el acceso a los activos virtuales en la región. M2 se está adaptando a un paisaje que cambia rápidamente. Karl Kimmel, un ejecutivo de M2, habló con Cointelegraph sobre la integración. Cree que será de gran ayuda para los inversores habituales. Especialmente aquellos que no son profesionales de las criptomonedas. "BTC y ETH son los activos virtuales preferidos por los novatos," dijo Kimmel. Todo se trata de familiaridad y altos volúmenes de comercio. El gobierno de los EAU está manteniendo un ojo atento a las cosas. Kimmel llama a su marco regulatorio uno de los más estrictos del mundo. La protección del consumidor es una prioridad máxima. Los EAU han estado mejorando su protección al consumidor en criptomonedas. En 2022, la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) de Dubái tomó medidas enérgicas contra los anuncios engañosos. Querían más claridad para los consumidores. El año pasado, los EAU introdujeron una nueva ley federal para proteger a los consumidores. Está dirigida a prevenir fraudes como el de FTX. Los infractores podrían enfrentar multas de hasta 10 millones de AED (2,7 millones de dólares). Eso no es poca cosa. Kimmel anteriormente elogió el riguroso proceso de licenciamiento de ADGM. Es exigente, pero genera confianza. Los usuarios pueden estar seguros de que las plataformas licenciadas cumplen con altos estándares. Los EAU continúan siendo una región estratégica para las criptomonedas. Tao Xiao, un consultor de negocios, dijo a Cointelegraph que el proceso de licenciamiento de VARA puede llevar hasta un año. Es un esfuerzo arduo, pero muestra el compromiso de la región con la integridad del mercado. A pesar de los desafíos, Xiao cree que vale la pena el esfuerzo. ¿Las ventajas? Políticas fiscales favorables, acceso al mercado global y un espacio seguro para la innovación. Es un trato atractivo para aquellos que están dispuestos a pasar por los aros.

Los intercambios descentralizados (DEX) están poco a poco erosionando el dominio de los intercambios de criptomonedas centralizados. El cambio es real. Los datos recientes pintan un panorama claro. El volumen de DEX ha saltado de $133.5 mil millones en enero a $179.5 mil millones este mes. Es un incremento considerable del 34%. La tendencia se hace aún más evidente cuando miras el panorama general. El volumen de negociación de DEX como porcentaje del volumen total de negociación de criptomonedas ha aumentado del 4.6% en febrero a más del 7% este mes. Haz los cálculos y verás que es un aumento del 52% en la cuota de mercado de DEX. Entonces, ¿qué está impulsando este cambio? Kunal Goel, un analista senior de investigación en Messari, señala varios factores. "El crecimiento de las monedas meme y los activos de larga cola es una razón", Goel dijo a Decrypt. Estos activos a menudo debutan en DEX antes de llegar a intercambios centralizados, si es que alguna vez lo hacen. También destacó la mejora en la experiencia del usuario. "La experiencia de usuario en la cadena ha mejorado con tarifas bajas y alta capacidad en Solana y Ethereum L2s," señaló Goel. Los números son aún más impresionantes a corto plazo. En las últimas 24 horas, el volumen de DEX representó el 22% de todo el volumen de negociación. Eso es según los datos de DeFiLlama. El 2024 ha visto un aumento constante en el volumen de DEX. Pero no ha sido un camino sencillo. Marzo vio un pico masivo en los volúmenes tanto de CEX como de DEX. Goel explicó la anomalía de marzo: "Bitcoin alcanzó nuevos máximos históricos en marzo y la actividad comercial suele estar positivamente correlacionada con el precio y el sentimiento." Mirando hacia adelante, Goel espera que los intercambios centralizados interrumpan su propio modelo de negocio. Probablemente se moverán en la cadena antes de que otros les ganen. "Base y BNB Chain son los ejemplos prominentes," agregó. Curiosamente, la dominancia del mercado de DeFi ha disminuido este año. Actualmente, está en 3.86%, frente al 4.47% del 1 de enero. Goel encontró esto desconcertante, señalando, "Los volúmenes de DEX son un impulsor clave para el valor de DEX, por lo que es un poco contradictorio." Para los no iniciados, DeFi significa finanzas descentralizadas. Es un término general para las herramientas financieras basadas en blockchain, incluyendo los DEX. ¿El principal atractivo de DeFi y los DEX? Eliminan al intermediario. Cualquiera con acceso a internet puede prestar, pedir prestado, bancaria o negociar sin intermediarios tradicionales. Esta accesibilidad ha fomentado una adopción significativa de DeFi y DEX este año. Se han convertido en un enfoque principal para los desarrolladores de aplicaciones descentralizadas (dapp). El paisaje cripto está cambiando y los DEX están a la vanguardia. Si esta tendencia continúa o no, está por verse, pero una cosa es segura: el juego ha comenzado.