Les échanges décentralisés (DEXs) ont émergé comme une pierre angulaire de l'écosystème des crypto-monnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent sur leurs actifs. Mais dans quelle mesure les DEXs sont-ils réellement sécurisés par rapport aux échanges centralisés (CEXs) ?

Une autonomie totale et l'auto-garde, essentielles aux DEXs, ont un coût. Les utilisateurs doivent faire confiance à la puissance des systèmes de sécurité, de la cryptographie et des contrats intelligents plutôt qu'à l'autorité de certaines organisations lorsqu'ils traitent avec des CEXs.

Ainsi, l'autonomie s'accompagne de défis de sécurité importants.

Ici, nous essayons d'examiner le paysage de la sécurité des DEXs, en les comparant à leurs homologues centralisés et en explorant les mesures en place pour protéger les utilisateurs.

En quoi le DEX diffère-t-il d'un CEX en termes de sécurité ?

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le paysage du trading de crypto-monnaies. Ils fonctionnent comme des marchés de pair à pair, facilitant les transactions directes entre les traders sans le besoin d'intermédiaires.

C'est la différence clé et le principal moteur de l'attention des traders vers les DEXs.

Pourtant, il s'agit d'une faiblesse potentielle. Dans le cas de Binance ou Coinbase, vous faites confiance à ces sociétés pour garantir la sécurité de vos fonds et transactions.

À qui faire confiance lors de l'utilisation des DEXs ?

Au cœur, les DEXs tirent parti de la technologie blockchain et des contrats intelligents pour exécuter des trades. C'est la distinction fondamentale dans la structure opérationnelle entre les DEXs et les CEXs.

Les CEXs fonctionnent comme les bourses de valeurs traditionnelles, avec une autorité centrale gérant les carnets de commandes, exécutant des trades et détenant les fonds des utilisateurs. Ce modèle, bien que familier et souvent plus convivial, introduit un point de défaillance unique et nécessite que les utilisateurs fassent confiance à l'échange avec leurs actifs.

Les DEXs éliminent cette autorité centrale, permettant aux utilisateurs de conserver le contrôle de leurs fonds tout au long du processus de trading.

La technologie sous-tendant les DEXs est principalement construite sur des contrats intelligents - un code auto-exécutant déployé sur les réseaux blockchain, Ethereum étant le plus courant.

Ces contrats intelligents gèrent divers aspects du processus de trading, du maintien de la liquidité dans les pools à l'exécution des échanges entre différents tokens. L'absence de carnet de commandes central est peut-être la caractéristique la plus frappante de nombreux DEXs.

Au lieu de cela, ils emploient souvent des modèles de teneur de marché automatisé (AMM), où les fournisseurs de liquidité déposent des paires d'actifs dans des pools, et les prix sont déterminés de manière algorithmique en fonction du ratio d'actifs dans ces pools.

Cette architecture décentralisée apporte plusieurs avantages.

Les utilisateurs conservent la garde de leurs actifs, ce qui réduit considérablement le risque de piratage ou de mauvaise gestion des échanges qui ont affligé certaines plateformes centralisées.

Les DEXs offrent également un environnement plus inclusif, répertoriant souvent une plus grande variété de tokens sans nécessiter de processus de sélection approfondis.

En outre, la nature open-source de la plupart des protocoles DEX favorise l'innovation et permet un développement et une gouvernance dirigés par la communauté.

Cependant, le modèle DEX n'est pas sans défis.

Voyons quelques-uns d'entre eux.

La dépendance aux réseaux blockchain pour chaque transaction peut conduire à des temps d'exécution plus lents et à des frais plus élevés en période de congestion du réseau. La courbe d'apprentissage pour les nouveaux utilisateurs peut être plus raide, car l'interaction avec les contrats intelligents et la gestion des clés privées requiert une compréhension plus approfondie de la technologie blockchain.

De plus, l'absence de procédures Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML) sur de nombreux DEXs a soulevé des préoccupations réglementaires, limitant potentiellement leur adoption dans certaines juridictions.

Il est sûr de dire qu'il y a une multitude de traders qui apprécient l'anonymat et ainsi la non-apparition de KYC et AML, mais c'est une toute autre histoire.

Sécurité de l'Architecture Technique

Les DEXs fonctionnent sur les réseaux blockchain L1 ou L2.

Ils utilisent des contrats intelligents pour gérer l'échange de tokens. Les composants principaux d'un DEX incluent :

1. Pools de Liquidité : Contrats intelligents détenant des réserves de paires de tokens.
2. Teneur de Marché Automatisé (AMM) : Un algorithme qui détermine les prix des tokens en fonction du ratio d'actifs dans un pool de liquidité.
3. Contrats d'Échange de Tokens : Contrats intelligents qui réalisent l'échange de tokens.
4. Mécanismes de Gouvernance : Systèmes de vote sur la chaîne pour les mises à jour du protocole et les ajustements de paramètres.

Les CEXs, en revanche, utilisent des serveurs centralisés pour faire correspondre les ordres et gérer les comptes utilisateurs. Ils emploient généralement un modèle de carnet de commandes traditionnel, où les ordres d'achat et de vente sont appariés sur la base de la priorité de prix et de temps.

Différences Clés en Termes de Sécurité

Il existe plusieurs différences fondamentales qui font des DEXs et des CEXs des entités totalement différentes dans le domaine de la sécurité.

1. Garde : Les DEXs sont non-custodials, c'est-à-dire que les utilisateurs gardent le contrôle de leurs clés privées et de leurs actifs. Les CEXs détiennent les fonds des utilisateurs dans des portefeuilles custodials.
2. Exécution des Ordres : Les DEXs exécutent les trades sur la chaîne, tandis que les CEXs utilisent des moteurs d'appariement d'ordres hors chaîne.
3. Liquidité : Les DEXs comptent sur des fournisseurs de liquidité qui déposent des actifs dans des contrats intelligents. Les CEXs utilisent souvent des teneurs de marché et leurs propres réserves.
4. Conformité Réglementaire : Les DEXs fonctionnent avec des procédures minimales de KYC/AML, tandis que les CEXs doivent respecter des exigences réglementaires strictes.
5. Vitesse des Transactions : Les CEXs offrent généralement des temps d'exécution plus rapides grâce à l'appariement d'ordres hors chaîne. Les DEXs sont limités par les vitesses de transaction blockchain.
6. Disponibilité des Actifs : Les DEXs peuvent lister n'importe quel token compatible avec leur blockchain sous-jacente. Les CEXs sélectionnent leurs listes et nécessitent souvent un examen approfondi.

Fonctions de Sécurité de Base sur les DEXs

Le modèle de sécurité des DEXs diffère considérablement de celui des CEXs, chacun présente des avantages et des défis uniques.

Sécurité des Contrats Intelligents

Les DEXs s'appuient fortement sur des contrats intelligents pour gérer les fonds des utilisateurs et exécuter les trades. Cela introduit des préoccupations de sécurité spécifiques :

1. Audits de Code : Les protocoles DEX subissent des audits tiers rigoureux pour identifier les vulnérabilités. Cependant, même les contrats audités peuvent contenir des failles non découvertes.
2. Vérification Formelle : Les DEXs avancés utilisent des preuves mathématiques pour vérifier l'exactitude de leurs contrats intelligents.
3. Mises à Niveau : Certains DEXs implémentent des contrats évolutifs pour corriger les vulnérabilités, mais cela introduit des risques de centralisation.
4. Verrous Temporaires : Des mécanismes de retard sur les fonctions critiques permettent aux utilisateurs de réagir aux mises à jour potentiellement malveillantes.

Les CEXs, par contre, s'appuient sur des mesures de cybersécurité traditionnelles pour protéger leur infrastructure centralisée. Ils utilisent des pare-feu, le cryptage, et le stockage à froid pour la majorité des fonds des utilisateurs.

Authentification et Autorisation des Utilisateurs

Les DEXs ne nécessitent généralement pas de comptes utilisateur ni de procédures KYC. À la place, ils utilisent des signatures cryptographiques pour vérifier les transactions :

1. Intégration de Portefeuille : Les utilisateurs connectent leurs portefeuilles Web3 (par exemple, MetaMask) pour interagir avec le DEX.
2. Signature des Transactions : Chaque interaction avec le DEX nécessite une signature cryptographique de la clé privée de l'utilisateur.
3. Approbations : Les utilisateurs doivent explicitement approuver les limites de dépenses de tokens pour le contrat intelligent DEX.

Les CEXs utilisent une authentification par nom d'utilisateur/mot de passe, souvent combinée avec une authentification à deux facteurs (2FA). Ils gèrent les permissions des utilisateurs et les limites de trading de manière centralisée.

Sécurité de la Liquidité

Les DEXs font face à des défis uniques pour sécuriser la liquidité :

1. Perte Impermanente : Les fournisseurs de liquidité risquent des pertes en raison des fluctuations des prix entre les actifs appariés.
2. Attaques de Prêt Flash : Les attaquants peuvent emprunter de grandes quantités de tokens sans garantie pour manipuler les marchés.
3. Protection Contre le Glissement : Les DEXs implémentent des tolérances de glissement pour protéger les utilisateurs contre les attaques de front-running et de sandwich.
4. Oracles de Prix : Des flux de prix externes sont utilisés pour atténuer la manipulation, mais ils introduisent des hypothèses de confiance supplémentaires.

Les CEXs gèrent la liquidité en interne, souvent en utilisant une combinaison de dépôts d'utilisateurs et leurs propres réserves. Ils sont moins susceptibles aux attaques de prêt flash mais font face à des risques de fraude interne ou de mauvaise gestion. Personne n'est capable de chambouler les prix, volumes et liquidités sur les DEXs, mais il est généralement tout à fait possible de l'imaginer sur les CEXs.

Confidentialité des Transactions

Les DEXs fonctionnent sur des blockchains publiques, ce qui offre de la transparence mais une confidentialité limitée. Vous pouvez le formuler ainsi : plus la blockchain est transparente, moins vous avez de chances de vous en sortir inaperçu.

1. Pseudonymat : Les utilisateurs sont identifiés par des adresses de portefeuille plutôt que par des informations personnelles.
2. Protection MEV : Certains DEXs mettent en œuvre des solutions de mempool privé pour prévenir le front-running.
3. ZK-Rollups : Des solutions de couche 2 sont en cours de développement pour offrir une plus grande confidentialité et évolutivité.

Les CEXs offrent une plus grande confidentialité des transactions concernant le public mais moins de confidentialité concernant l'échange lui-même, qui a une visibilité totale sur l'activité des utilisateurs.

Sécurité des Actifs

Les DEXs fournissent aux utilisateurs un contrôle direct sur leurs actifs :

1. Non-custodial : Les utilisateurs conservent la possession de leurs clés privées.
2. Listing sans Permission : Tout token compatible peut être échangé, augmentant le risque de tokens frauduleux.
3. Wrapping : Les actifs inter-chaînes nécessitent souvent un wrapping, introduisant des risques supplémentaires pour les contrats intelligents.

Les CEXs détiennent les actifs des utilisateurs dans des portefeuilles custodials, souvent avec une couverture d'assurance. Ils sélectionnent les listes d'actifs pour réduire le risque de tokens frauduleux.

Gouvernance et Sécurité des Mises à Jour

De nombreux DEXs implémentent une gouvernance sur la chaîne :

1. Vote basé sur les Tokens : Les changements de protocole sont décidés par les détenteurs de tokens.
2. Contrats Time-lock : Imposent des délais pour la mise en œuvre des décisions de gouvernance.
3. Contrôles Multisig : Les fonctions critiques nécessitent l'approbation de plusieurs parties autorisées.

Les CEXs prennent des décisions opérationnelles de manière centralisée, souvent avec une transparence limitée. Ils peuvent solliciter les retours des utilisateurs mais conservent le contrôle total sur les changements de la plateforme.

Sécurité du Réseau

Les DEXs héritent des propriétés de sécurité de leur blockchain sous-jacente :

1. Mécanismes de Consensus : Les systèmes de Preuve de Travail ou de Preuve d'Enjeu sécurisent le réseau.
2. Distribution des Nœuds : Une large distribution de nœuds augmente la résilience aux attaques.
3. Congestion du Réseau : Les volumes élevés de transactions peuvent entraîner des frais augmentés et des exécutions retardées.

Les CEXs s'appuient sur des mesures de sécurité traditionnelle de réseau, y compris la protection DDoS. Contenu : et des centres de données sécurisés.

Sécurité inter-chaînes

À mesure que les DEX se développent pour prendre en charge plusieurs blockchains, de nouveaux défis de sécurité émergent :

1. Vulnérabilités des ponts : Les ponts inter-chaînes ont été la cible de piratages importants.
2. Swaps atomiques : Les échanges inter-chaînes sans confiance nécessitent des protocoles cryptographiques complexes.
3. Actifs encapsulés : Les jetons représentant des actifs inter-chaînes introduisent des points de défaillance supplémentaires.

Les CEX peuvent plus facilement prendre en charge plusieurs blockchains en gérant les actifs en interne, mais cela introduit des risques de centralisation. Comme nous l'avons mentionné plus haut, il y a un risque que les autorités centrales jouent leur propre jeu sans votre consentement ou même connaissance.

Réflexions finales

Les échanges décentralisés représentent un changement de paradigme dans le trading de cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs un contrôle sans précédent et éliminant les points de défaillance uniques.

Cependant, cette décentralisation introduit de nouveaux défis de sécurité qui nécessitent des solutions innovantes.

Les fonctions de sécurité principales des DEX tournent autour de l'intégrité des contrats intelligents, de l'authentification cryptographique et de la gouvernance sur chaîne.

Bien que ces mécanismes éliminent de nombreux risques associés aux échanges centralisés, ils introduisent également des complexités que les utilisateurs doivent naviguer.

À mesure que l'écosystème DeFi mûrit, nous pouvons nous attendre à voir des avancées supplémentaires dans la sécurité des DEX.

Les preuves à connaissance zéro, les solutions d'évolutivité de couche 2 et les protocoles inter-chaînes améliorés joueront probablement un rôle significatif pour améliorer à la fois la sécurité et l'utilisabilité des plateformes de trading décentralisées.

Nous parlons de plus de sécurité et de confidentialité sans plus de centralisation. Et cela ressemble à une image plutôt réjouissante de l'avenir du DeFi.