Les stablecoins peuvent être le produit secondaire de la philosophie crypto mondiale. Mais, pour le moment, ils sont le sang du marché crypto. USDT et USDC deviennent des options par défaut pour le transfert rapide de valeur à travers le monde. Mais le coin fascinant du marché crypto appelé 'stablecoins' ne se limite pas à ces deux géants. D'autres stablecoins continuent d'émerger. Parlons de certains d'entre eux, nouveaux et évidemment sous-estimés.
Les stablecoins agissent comme un pont critique entre les actifs numériques volatils et les monnaies fiduciaires traditionnelles. Les stablecoins offrent la stabilité de la monnaie fiduciaire avec l'efficacité transactionnelle et la flexibilité des cryptocurrencies, les rendant indispensables pour les utilisateurs individuels et les institutions.
En 2024, le marché des stablecoins continue de s'affirmer au sein de l'écosystème plus large des cryptomonnaies.
Si vous voulez un chiffre impressionnant, en voici un pour vous. Le marché des stablecoins détient désormais une capitalisation combinée dépassant les 150 milliards de dollars. Cela reflète leur adoption généralisée et leur utilité dans les transactions financières, les envois de fonds et la finance décentralisée (DeFi).
Tether (USDT) et USD Coin (USDC) restent les forces dominantes, détenant environ 113 milliards de dollars et 33 milliards de dollars de capitalisation boursière, respectivement. Ces deux géants représentent la majorité du volume de trading de stablecoins, servant de principaux actifs de cotation sur les principales bourses de cryptomonnaies.
USDT continue d'être favorisé pour sa liquidité et son acceptation généralisée sur diverses plateformes blockchain. Tron est maintenant considéré comme le moyen le plus rapide d'effectuer des transactions avec des frais minimaux, mais de nombreux utilisateurs d'USDT continuent de préférer la blockchain Ethereum.
USDC est souvent choisi pour sa conformité réglementaire et sa transparence dans la gestion des réserves. Si vous souhaitez que vos transactions soient entièrement légales dans l'environnement le plus exigeant, l'USDC pourrait être un meilleur choix pour vous.
Ensemble, ils sont utilisés dans une multitude d'applications, allant de la couverture contre la volatilité du marché au facilitation des paiements transfrontaliers et à la fourniture de liquidités sur les plateformes de DeFi. Malgré leur domination, une nouvelle vague de stablecoins moins connus émerge, offrant des fonctionnalités et des avantages uniques qui répondent à des marchés de niche et à des cas d'utilisation spécifiques.
Ces stablecoins émergents offrent des alternatives non seulement diversifiées par leurs actifs de soutien, mais aussi par les innovations technologiques qu'ils apportent. Ici, nous explorons les cinq stablecoins les plus sous-estimés en 2024 qui valent la peine d'être considérés pour les transactions et la gestion des risques. Ces stablecoins, bien que moins populaires que USDT ou USDC, offrent des avantages distincts en termes de sécurité, de transparence et de potentiel de génération de rendement. Classés par capitalisation boursière, chacun de ces stablecoins présente une proposition unique, que ce soit par l'utilisation innovante de la technologie, les assurances réglementaires, ou un mélange d'actifs soutenant leur valeur.
Edelcoin (EDLC)
Avec une capitalisation boursière d'environ 6,21 milliards de dollars, Edelcoin se distingue comme le plus précieux parmi les stablecoins moins connus.
Et ce n'est pas pour rien.
Contrairement à de nombreux stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, l'Edelcoin est adossé à un panier de métaux précieux, dont l'or, l'argent et le platine. Cette diversification offre une couche supplémentaire de sécurité et de stabilité, particulièrement attrayante en période d'incertitude économique. Cela garantit également un intérêt incroyable pour l'Edelcoin de la part de ceux qui souhaitent que leur crypto soit aussi éloignée que possible de la monnaie fiduciaire. Posséder de l'Edelcoin, c'est rendre hommage aux fortunes que la planète nous offre, à l'humanité, dit-on.
Edelcoin fonctionne sur une blockchain personnalisée qui utilise la technologie de la preuve de réserve pour vérifier ses actifs en temps réel, garantissant la transparence et la confiance parmi les utilisateurs. L'émetteur derrière Edelcoin, Precious Digital AG, s'est associé à des négociants en lingots de premier plan pour gérer ses réserves de métaux en toute sécurité. Ce stablecoin est particulièrement populaire parmi les investisseurs cherchant à se couvrir contre l'inflation tout en conservant les avantages de liquidité des devises numériques.
Ethena USDe (USDe)
Ethena USDe est un animal totalement différent. Il ne cherche pas à être écologique, mais plait à ceux qui croient en la grande puissance des maths.
Comment cela ?
Eh bien, ce stablecoin basé sur Ethereum a choisi une voie intéressante.
Avec une capitalisation boursière d'environ 2,92 milliards de dollars, Ethena USDe est conçu pour maintenir une valeur stable grâce à un mélange innovant de mécanismes algorithmiques et collatéralisés. Il utilise une combinaison d'actifs cryptographiques et d'algorithmes décentralisés pour ajuster son approvisionnement de manière dynamique en réponse aux conditions du marché, s'efforçant de maintenir une parité 1:1 avec le dollar américain.
Donc en fait, il équivaut à un USD, tout comme l'USDT de Tether s'efforce toujours de le faire, mais il le fait à sa manière.
Le modèle hybride de USDe offre une alternative décentralisée aux stablecoins entièrement adossés à des monnaies fiduciaires, réduisant ainsi la dépendance aux entités centralisées.
L'émetteur, Ethena Labs, a été proactif pour garantir la conformité réglementaire tout en encourageant une communauté de développement open-source. Cela a conduit à une adoption accrue dans les écosystèmes de finance décentralisée (DeFi), où les utilisateurs utilisent USDe pour le yield farming, le prêt et l'emprunt.
Pax Dollar (USDP)
Émis par Paxos Trust Company, le Pax Dollar (USDP) a une capitalisation boursière approchant les 1 milliard de dollars.
USDP est un stablecoin adossé à des devises fiduciaires, entièrement soutenu par des réserves en dollars américains détenues dans des banques assurées par la FDIC. Ce qui distingue USDP des autres stablecoins est sa conformité réglementaire stricte, étant l'un des rares stablecoins approuvés par le département des services financiers de l'État de New York (NYDFS).
Oui, c'est le stablecoin avec lequel l'Oncle Sam n'a aucun problème. Du tout.
Paxos fait ici tous les gestes qu'il fait avec ses autres produits, comme PaxGold, le stablecoin adossé à l'or. C'est-à-dire, il fournit des rapports de certification mensuels par des auditeurs tiers pour garantir la transparence de ses réserves, renforçant la confiance des utilisateurs.
Le stablecoin s'intègre également avec une variété de plateformes blockchain, y compris Ethereum et Binance Smart Chain, ce qui le rend polyvalent pour diverses applications financières allant des paiements transfrontaliers à la DeFi.
TrueUSD (TUSD)
Voici un autre stablecoin qui essaie d'être 'plus saint que le Pape du Vatican'. Et ce n'est même pas une blague.
Notre prochain héros est le plus grand ennemi de Paxos et le rival le plus proche en termes d'idéologie.
TrueUSD (TUSD) détient actuellement une capitalisation boursière d'environ 495 millions de dollars.
Il se distingue par une focalisation sur les protections juridiques et les certifications fréquentes, se positionnant comme l'un des stablecoins les plus transparents disponibles.
Chaque jeton TUSD est adossé 1:1 par des dollars américains détenus dans des comptes d'entiercement gérés par plusieurs compagnies fiduciaires, offrant une couche supplémentaire de sécurité contre les crises de liquidité potentielles.
TrueUSD est compatible avec plusieurs blockchains, telles qu'Ethereum, Binance Smart Chain et TRON, améliorant son utilité à travers différents écosystèmes. Il a connu une croissance significative sur les plateformes de finance décentralisée en raison de sa grande liquidité et de sa fiabilité. Récemment, TrueUSD a annoncé un partenariat avec un grand cabinet d'audit pour fournir des audits en temps réel, renforçant ainsi son engagement envers la transparence.
Frax (FRAX)
Une autre solution qui montre la puissance des maths dans les vastes champs de la blockchain.
Frax, avec une capitalisation boursière d'environ 647 millions de dollars, représente une entrée unique dans le marché des stablecoins en tant que premier stablecoin fractionnaire-algorithmique. Peu d'entre nous peuvent même comprendre ce que cette définition signifie, sans la googler, non?
Contrairement aux autres stablecoins entièrement collatéralisés, Frax maintient sa stabilité grâce à une combinaison de collatéral (principalement USDC) et d'un mécanisme algorithmique qui ajuste l'offre en fonction de la demande.
Ce design inhabituel lui permet d'être partiellement collatéralisé tout en maintenant sa parité avec le dollar américain.
Frax fonctionne sur la blockchain Ethereum, s'intégrant profondément avec divers protocoles DeFi où il est utilisé pour le trading, le prêt et le yield farming.
L'écosystème de Frax comprend également son jeton de gouvernance, le FXS, qui joue un rôle dans le maintien de la stabilité du protocole. L'approche innovante de Frax en matière de stabilité l'a rendu populaire parmi les passionnés de DeFi, et son modèle a été résilient pendant les périodes de haute volatilité du marché.