Alors que le Bitcoin atteint un nouveau sommet historique, surfant sur la frénésie du marché crypto lors de la prise de pouvoir de l'administration Trump, nous examinons le comportement de cet actif numérique. Le Bitcoin suit un mouvement de prix distinctif rempli de son propre rythme, qui peut être décrypté à travers ses différentes phases. Et c'est ce que les analystes du marché crypto appellent le cycle du marché du Bitcoin.

Qu'est-ce qu'un cycle du marché du Bitcoin ?

Ce cycle n'est pas seulement un bruit de hauts et de bas mais une articulation complexe de jalons technologiques, de sentiments du marché et de forces économiques. Au cœur de ce cycle du marché du Bitcoin se trouve l'événement de division par deux, qui est programmé pour réduire les récompenses de minage de chaque cycle crypto de 4 ans. Le récent événement de division par deux qui a eu lieu le 19 avril 2024 a réduit la récompense de bloc de 6.25 à 3.125 bitcoins. Le prochain aura lieu en avril 2028.

La réaction du marché à ces événements cycliques a été des plus spectaculaires. Au 20 janvier 2025, le Bitcoin a atteint un sommet historique sans précédent de $110,000, coïncidant avec l'inauguration de Donald Trump en tant que 47ème Président des États-Unis. Ce jalon illustre comment les événements politiques et les cycles du marché peuvent créer de puissantes synergies dans l'univers crypto.

Les quatre actes du cycle du marché du Bitcoin

Le cycle du marché du Bitcoin se déploie comme une pièce en quatre actes, chaque phase apportant ses propres caractéristiques distinctes et opportunités.

• Pendant la phase d'Accumulation, le premier acte de ce drame financier, les investisseurs visionnaires construisent discrètement leurs positions tandis que les prix stagnent près des creux cycliques. Cette phase est caractérisée par un sentiment baissier et de faibles volumes de transactions, créant un point d'entrée idéal pour ceux qui ont une vision à long terme.
• Alors que le rideau se lève sur la phase de Croissance, nous assistons à l'ascension régulière vers les hauts précédents. Cette période coïncide souvent avec des événements de division par deux, créant une tempête parfaite de réduction de l'offre et d'augmentation de la demande. Les réserves d'échange diminuent généralement au cours de cette phase, car les acheteurs accumulent avidement du Bitcoin dans l'attente d'une future appréciation du prix.
• La phase de Bulle représente le troisième acte culminant, où les prix montent en flèche au-delà des records précédents avec un élan exponentiel. Cette période est marquée par une volatilité extrême et un équilibre délicat entre les vendeurs prenant leurs bénéfices et les acheteurs optimistes. La psychologie du marché au cours de cette phase reflète souvent une cupidité extrême, préparant le terrain pour l'acte final.
• La phase de Krach sert de conclusion dramatique, entraînant des corrections substantielles qui ont historiquement entraîné environ 80% de baisse depuis les prix culminants. L'exemple le plus récent a vu le Bitcoin chuter de $69,000 en novembre 2021 à $15,476 en novembre 2022, démontrant l'ampleur de ces corrections.

Danser avec les marchés traditionnels et les vents politiques

La relation du Bitcoin avec les marchés traditionnels, notamment le S&P 500, a évolué de manière significative. En 2024, le coefficient de corrélation était en moyenne de 0.51, suggérant que pour chaque mouvement de 10% du Bitcoin, le S&P 500 bougeait d'environ 5.1%. Cette relation, cependant, n'est pas statique et a montré différents degrés de corrélation à travers les différentes phases du marché.

En regardant vers l'avenir, le retour au pouvoir de l'administration Trump a déjà démontré son impact sur les marchés crypto, avec le lancement des meme coins TRUMP et MELANIA créant des dynamiques de marché supplémentaires. Les analystes de marché projettent que OFFICIAL TRUMP pourrait atteindre $98.05 d'ici la fin de 2025, potentiellement avec une capitalisation boursière d'environ $19 milliards. La frénésie des meme coins a déjà poussé le Bitcoin à un nouveau sommet historique de $110,000 le 20 janvier 2025, jour de l'investiture de Trump.

L'embrassement par le grand public

Le parcours du Bitcoin vers une adoption grand public s'est accéléré de manière spectaculaire, avec des volumes de transactions sur des bourses majeures comme Binance passant de $11 milliards en janvier 2018 à plus de $1 trillion en mars 2024. L'adoption institutionnelle a atteint de nouveaux sommets, avec des entreprises publiques détenant plus de 1.5% de l'offre totale. Parmi les détenteurs notables figurent MicroStrategy avec 439,000 bitcoins et Tesla maintenant une position significative.

La classe d'actifs crypto a été légitimée davantage par l'approbation des ETFs au comptant Bitcoin et Ethereum plus tôt en 2024, ce qui a attiré un large éventail d'investisseurs et de traders vers les coins. L'augmentation est si phénoménale que la SEC a reçu l'approbation pour d'autres approbations d'ETF comme celle de Solana, Litecoin et XRP. Bien que les cadres réglementaires continuent d'évoluer à l'échelle mondiale, des innovations pionnières comme l'adoption du Bitcoin comme monnaie légale par le Salvador en 2021 démontrent le potentiel d'une acceptation institutionnelle et gouvernementale plus large. Alors que ces tendances d'adoption se poursuivent et que la clarté réglementaire s'améliore, les cycles du marché du Bitcoin pourraient évoluer, offrant potentiellement de nouvelles opportunités et défis pour les investisseurs naviguant dans cet univers dynamique d'actifs numériques.