Anchorage Digital a établi un précédent notable en devenant le pionnier parmi les banques américaines fédéralement agréées à faciliter le jalonnement liquide de l'Ether. Le 5 décembre, la banque de cryptomonnaies a révélé son soutien au Liquid Staked ETH (LsETH) de Liquid Collective, un jeton de jalonnement liquide (LST) qui représente l'Ether jalonné sur la blockchain Ethereum.
La banque vise à servir les institutions américaines, y compris les entreprises de capital-risque, les gestionnaires de patrimoine et les protocoles blockchain, directement via leurs comptes Anchorage Digital. Avec cette intégration, Anchorage Digital Bank NA se distingue comme la première banque agréée par l'Options Clearing Corporation, réglementée aux États-Unis, permettant la participation au jalonnement liquide.
La demande pour des solutions institutionnelles de jalonnement s'intensifie alors que les sponsors de fonds négociés en bourse (ETF) anticipent l'approbation potentielle du jalonnement au sein des ETF ETH américains. Le 2 décembre, Bernstein Research a spéculé que les rendements du jalonnement pourraient bientôt devenir une caractéristique des ETF ETH américains.
Ils suggèrent que sous une hypothétique administration Trump 2.0, favorable aux crypto, la Securities and Exchange Commission pourrait approuver les rendements du jalonnement d'ETH.
Le jalonnement implique de déposer de l'ETH comme garantie auprès d'un validateur de réseau sur Ethereum. Bien que les participants au jalonnement gagnent des paiements en ETH à partir des frais et des récompenses du réseau, ils font face au risque de « slashing », une pénalité entraînant la perte de la garantie en ETH pour mauvaise conduite du validateur. Au 5 décembre, les participants au jalonnement sur Ethereum peuvent gagner environ 3,5% de rendements annuels en pourcentage (APR) en ETH, selon StakingRewards.com.
Les États-Unis assistent à une augmentation des dépositaires d'actifs numériques réglementés, avec Fireblocks, Coinbase Custody Trust et Fidelity Digital Asset Services en tête. En septembre, Anchorage Digital Bank et BitGo ont été intégrés comme dépositaires par le gestionnaire d'actifs 21Shares pour ses ETF spot de cryptomonnaies.
Liquid Collective, un spécialiste de l'émission de LST pour usage institutionnel, met l'accent sur la conformité réglementaire et la cybersécurité. Son protocole impose des vérifications Know Your Customer (KYC) et Anti-Money Laundering (AML), déployant des opérateurs de nœuds institutionnels tels que Coinbase et Figment. Selon DefiLlama, les LST accumulent une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 70 milliards de dollars. Parmi eux, Lido est le plus important, détenant près de 40 milliards de dollars en TVL. En contraste, Liquid Collective maintient une TVL d'environ 430 millions de dollars.