L’investissement programmé (DCA) dans le Bitcoin (BTC) au cours des cinq dernières années a généré de meilleurs rendements qu’une stratégie comparable sur le S&P 500, selon des données de simulation rétrospective, même si la même approche laisse aujourd’hui certains investisseurs ayant commencé à acheter début 2024 avec des pertes latentes.
Avec un Bitcoin en baisse d’environ 44 % par rapport à son plus haut historique d’octobre 2025, proche de 126 000 $, ces données ont attiré un regain d’attention de la part des investisseurs qui réévaluent leurs stratégies d’entrée.
L’analyse s’appuie sur des calculateurs de DCA, une comparaison publiée en février par un analyste de Swan Bitcoin, ainsi qu’un modèle de prix en loi de puissance publié par le chercheur Sminston With. Toutes les données prospectives sont des résultats de modèles, et non des rendements garantis.
Ce que montrent les données historiques
Un achat hebdomadaire de 250 $ de Bitcoin débutant en janvier 2021 aurait abouti à 67 500 $ investis sur cinq ans, pour un total d’environ 1,65 BTC à un coût moyen d’environ 40 884 $. Au prix actuel du Bitcoin, proche de 71 000 $, cette position affiche un gain latent estimé à environ 76 %.
À l’inverse, la même stratégie hebdomadaire de 250 $ commencée en janvier 2024 – à des prix moyens plus élevés – aurait produit une perte latente de 6 % aux niveaux actuels. Cet écart illustre à quel point la période d’entrée influe fortement sur les résultats à court terme, même avec la même méthodologie.
L’analyste de Swan Bitcoin Adam Livingston a comparé une DCA hebdomadaire de 100 $ sur Bitcoin au S&P 500 sur cinq ans dans un article publié en février.
La stratégie Bitcoin a généré un rendement de 42 508 $ (62,9 %) contre 37 470 $ (43,6 %) pour les actions – un écart d’environ 19 points de pourcentage sur les rendements cumulés, selon son analyse.
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Ce que projettent les modèles prospectifs
Le simulateur de DCA de Bitcoin Well, utilisant une courbe de croissance du Bitcoin en loi de puissance, estime qu’un achat hebdomadaire de 250 $ débutant en janvier 2026 permettrait d’accumuler environ 0,30 BTC d’ici mars 2030. Avec l’hypothèse de prix médian du modèle à 430 278 $, cette position serait valorisée autour de 129 000 $ pour un investissement total de 54 250 $.
Le modèle produit également une borne basse proche de 274 000 $ et un scénario haut avoisinant 900 000 $ – un éventail très large qui reflète la forte sensibilité de la loi de puissance aux hypothèses retenues.
Une étude de novembre 2025 du chercheur Sminston With a montré que même en achetant 20 % au-dessus du prix courant de l’époque et en sortant 20 % sous le prix médian projeté pour 2035, on obtenait encore près de 300 % de gains après une décennie de simulation. L’analyse a conclu que la durée de détention avait plus d’influence sur les résultats que le prix d’entrée.
Toutes les projections supposent que le Bitcoin continue de suivre sa trajectoire historique de croissance logarithmique – une hypothèse dont rien ne garantit la validité à travers les futurs cycles de marché.
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