L'expert du marché Zach Rynes soutient que Chainlink détient un avantage décisif sur XRP pour capturer l'adoption institutionnelle de la blockchain, particulièrement alors que les réglementations pro-crypto entraînent d'importants flux de capitaux dans le secteur. Le réseau d'oracles décentralisés semble mieux placé pour bénéficier de la tokenisation anticipée de milliers de milliards d'actifs, selon l'analyse de Rynes.
À savoir :
- Chainlink sécurise plus de 92 milliards de dollars en totale valeur verrouillée à travers plus de 60 réseaux blockchain, comparé aux 100 millions de dollars du XRP Ledger en valeur DeFi
- Le réseau d'oracles supporte 450 applications et s'associe avec des institutions financières majeures, y compris la Banque centrale du Brésil pour l'adoption de la blockchain
- Chainlink offre une infrastructure complète incluant l'interopérabilité entre chaînes et l'intégration des systèmes existants, tandis que XRP se concentre principalement sur la fonctionnalité de monnaie passerelle
L'infrastructure technique stimule la position sur le marché
Bien que les critiques affirment que Chainlink et le XRP Ledger opèrent dans des segments de marché différents, Rynes soutient que cette vision manque le paysage concurrentiel plus large. Chainlink fournit une plateforme complète englobant la livraison de données on-chain, l'interopérabilité entre chaînes, la conformité automatisée, le calcul préservant la confidentialité et l'intégration avec les systèmes financiers existants.
Ces capacités s'avèrent essentielles pour la tokenisation d'actifs réels tels que les fonds, les actions, les matières premières et les devises à travers les réseaux de blockchain publics et privés. Des institutions financières majeures, y compris la Banque centrale du Brésil, collaborent déjà avec Chainlink pour implémenter des technologies blockchain et des actifs tokenisés.
Investir dans XRP nécessite la croyance que les institutions choisiront majoritairement le XRP Ledger par rapport aux plateformes concurrentes, y compris les chaînes privées propriétaires. Un investissement dans Chainlink reflète une confiance dans l'adoption institutionnelle plus large de la blockchain quelle que soit le registre choisi. Cette distinction est importante car les services de Chainlink améliorent la fonctionnalité sur toute blockchain que les institutions peuvent déployer.
Les services d'oracle répondent à des besoins critiques du marché
Chainlink sécurise actuellement plus de 92 milliards de dollars en totale valeur verrouillée à travers plus de 60 réseaux blockchain grâce à son infrastructure d'oracles. Le réseau supporte plus de 450 applications, démontrant une pénétration significative du marché. En revanche, le XRP Ledger maintient environ 100 millions de dollars en finance décentralisée en totale valeur verrouillée.
Les oracles de données offrent une fonctionnalité critique pour les utilisateurs institutionnels, fournissant des données précises sur la valeur nette d'inventaire pour les fonds tokenisés et les actions d'entreprise pour les actions tokenisées. Les oracles cross-chain permettent des transferts d'actifs sécurisés entre différentes blockchains, soutenant les workflows de livraison contre paiement et paiement contre paiement requis par les institutions financières.
Les oracles de systèmes hérités permettent aux entreprises financières traditionnelles d'interagir avec les réseaux blockchain en utilisant l'infrastructure existante et les normes de messagerie comme SWIFT. Cette capacité d'intégration répond à un important obstacle à l'adoption institutionnelle.
La dynamique du marché favorise les fournisseurs d'infrastructure
Rynes identifie une tendance émergente de compression des marges dans la technologie blockchain, où les applications capturent de plus en plus de valeurs que les réseaux retenaient auparavant depuis l'ordonnancement des transactions. Ce changement met en lumière l'importance des fournisseurs d'infrastructure comme Chainlink, qui monétisent leurs services par le biais de partenariats d'entreprise et de programmes d'intégration plutôt que de dépendre uniquement des frais de réseau.
XRP se positionne comme une devise passerelle pour les transactions transfrontalières. Cependant, la capacité de Chainlink à faciliter les transactions inter-chaînes impliquant des stablecoins et d'autres actifs numériques réduit la demande pour les devises intermédiaires, selon Rynes.
Comprendre les principaux termes financiers
La valeur totale verrouillée représente le montant en dollars des actifs sécurisés ou gérés par un protocole blockchain, servant de métrique clé pour mesurer l'adoption et la confiance. L'interopérabilité entre chaînes se réfère à la capacité de différents réseaux blockchain à communiquer et transférer des actifs entre l'un l'autre de manière transparente.
La livraison contre paiement assure que la livraison des titres se produit simultanément avec le paiement, tandis que le paiement contre paiement coordonne les échanges de devises pour éliminer le risque de règlement. La valeur nette d'inventaire représente la valeur par action des fonds d'investissement, calculée en divisant la valeur totale de l'actif moins les passifs par les actions en circulation.
Les réseaux d'oracles fournissent des données externes aux applications blockchain, permettant aux contrats intelligents d'interagir avec les informations et événements du monde réel.
Chainlink est négocié à 24 $ à la clôture actuelle du marché, représentant une baisse de près de 5 % au cours des dernières 24 heures. Malgré la volatilité à court terme, la cryptomonnaie a affiché des gains annuels de 140 %, se classant parmi les meilleures performances du marché sur de plus longues périodes.
Pensées finales
L'analyse du marché suggère que l'approche d'infrastructure complète de Chainlink offre des avantages par rapport au modèle de monnaie passerelle de XRP pour attirer l'adoption institutionnelle de la blockchain. La capacité du réseau d'oracles à soutenir de multiples plateformes blockchain tout en fournissant des services essentiels pour la tokenisation des actifs le positionne favorablement alors que les institutions explorent l'intégration de la blockchain à travers des cas d'utilisation diversifiés.