Les fonds américains au comptant Ethereum ont attiré $547 millions en afflux nets mardi, le total le plus élevé en une seule journée depuis le lancement des produits en juillet 2024, renversant une série de cinq jours de retraits alors que le token dépassait le seuil des $4,000. FETH de Fidelity a mené avec $202 millions en afflux, suivi par ETHA de BlackRock à $154 millions, selon les données compilées par Bloomberg Intelligence.
À savoir :
- Les ETF au comptant sur l'Ethereum aux États-Unis ont enregistré $547 millions en afflux nets, le total le plus élevé en une seule journée depuis leur lancement en juillet 2024, mettant fin à cinq jours consécutifs de sorties
- Les neuf ETF sur l'Ethereum au comptant détiennent maintenant environ $27,5 milliards en actifs, représentant environ 5,4% de la capitalisation boursière en circulation du token
- De grandes entreprises, dont BitMine Immersion Technologies et Bit Digital, augmentent leurs avoirs en Ethereum, tandis que SWIFT teste le règlement des transactions sur le réseau Layer-2 d'Ethereum
Les flux de l'ETF signalent un intérêt institutionnel renouvelé
L'afflux de $547 millions a inversé la tendance après que les investisseurs ont retiré des fonds des ETFs Ethereum au comptant pendant cinq sessions de trading consécutives. Le chiffre de mardi représente la demande institutionnelle la plus forte depuis que les régulateurs ont approuvé les produits en juillet 2024. Les neuf ETF au comptant sur l'Ethereum supervisent maintenant des actifs totalisant environ $27,5 milliards, représentant environ 5,4% de l'offre en circulation du token.
FETH de Fidelity a absorbé $202 millions, tandis que ETHA de BlackRock a recueilli $154 millions. Les afflux restants ont été répartis entre sept autres produits.
Les afflux combinés des ETF Bitcoin et Ethereum ont dépassé $1 milliard mardi, un développement que les participants au marché ont interprété comme une preuve d'un retour de l'appétit pour le risque à travers les produits d'actifs numériques.
Le mouvement des prix a suivi les tendances générales du marché. L'Ethereum se négociait à $4,050 mercredi matin, en hausse de 8 % par rapport aux 24 heures précédentes. Les analystes techniques ont noté que le token a gagné environ 250 % par rapport à son minimum cyclique, survenu au début de 2023 lorsque les prix sont tombés en dessous de $1,200.
Trésorerie d'entreprise et réserves d'échange
BitMine Immersion Technologies a déclaré une trésorerie d'entreprise détenant 2,65 millions de tokens Ethereum, la plus grande position suivie parmi les entreprises à rapport public. Bit Digital, une société de minage de crypto, a annoncé son intention de lever $100 millions par le biais de billets convertibles pour acheter plus d'Ethereum, ce qui pourrait potentiellement amener l'entreprise dans le premier rang des détenteurs d'entreprise par valeur totale.
Les données en chaîne de CryptoQuant montrent une baisse des réserves d'échange au cours du mois dernier.
Lorsque les jetons quittent les échanges, ils entrent généralement dans des portefeuilles de stockage à froid ou des contrats de jalonnement, réduisant l'offre en circulation disponible pour la vente immédiate. Historiquement, des baisses soutenues des réserves ont précédé les augmentations de prix lorsque la demande d'achat reste stable ou s'accélère.
Certains analystes, dont Ted Pillows, ont suggéré qu'un bref recul pourrait précéder d'autres gains. Pillows a indiqué qu'un mouvement vers $4,500 ou $5,000 semble possible si l'Ethereum se maintient au-dessus des niveaux actuels, avec $10,000 réalisables plus tard si les conditions macroéconomiques et la liquidité du marché s'améliorent.
Les niveaux techniques à court terme montrent une résistance de $4,200 à $4,250 ; des clôtures soutenues au-dessus de cette plage confirmeraient un élan haussier, tandis qu'un échec à se maintenir pourrait pousser les prix en direction du support entre $3,800 et $3,600.
SWIFT teste l'infrastructure Ethereum pour les paiements transfrontaliers
SWIFT, le réseau mondial de messagerie financière utilisé par plus de 11,000 institutions, a achevé des tests utilisant le réseau Layer-2 Linea d'Ethereum pour le règlement des messages. BNP Paribas et BNY Mellon ont participé aux essais.
Une initiative distincte de SWIFT avec Consensys, la société de logiciels blockchain, explore la construction d'un registre distribué pour les paiements transfrontaliers 24 heures sur 24, un système conçu pour fonctionner en dehors des heures bancaires traditionnelles.
Les réseaux Layer-2 traitent les transactions hors de la blockchain principale d'Ethereum, puis les regroupent et les enregistrent sur la couche de base. Cette approche réduit les coûts de transaction et augmente la vitesse tout en maintenant les garanties de sécurité du réseau sous-jacent. Si une partie du volume quotidien de SWIFT migre vers le règlement basé sur la blockchain, cela pourrait créer une demande soutenue pour l'espace de bloc Ethereum et les services de jalonnement.
Comprendre les termes clés
Les fonds négociés en bourse détiennent des actifs et émettent des actions qui se négocient sur les bourses, permettant aux investisseurs de s'exposer sans acheter directement l'actif sous-jacent. Les ETF au comptant détiennent des tokens réels plutôt que des contrats à terme, ce qui signifie que les gestionnaires de fonds doivent acheter et conserver l'Ethereum pour soutenir chaque action émise.
Les réseaux Layer-2 sont des blockchains distinctes qui traitent les transactions de manière indépendante, puis soumettent périodiquement des données de transaction compressées au réseau principal d'Ethereum pour réglage final. Cette architecture permet un débit de transaction plus élevé sans compromettre la décentralisation ou la sécurité sur la couche de base.
Les réserves d'échange mesurent les jetons détenus dans des portefeuilles contrôlés par des plateformes de trading. L'augmentation des réserves indique généralement une pression de vente lorsque les propriétaires déplacent des actifs sur les échanges pour la vente.
La baisse des réserves suggère une accumulation, lorsque les jetons se déplacent dans des portefeuilles privés ou des contrats de jalonnement où ils ne peuvent pas être vendus immédiatement.
Réflexions finales
Les flux record des ETF, l'inventaire des échanges en baisse et les tests d'intégration institutionnelle en cours soutiennent la cassure actuelle des prix au-dessus de $4,000. La structure du marché suggère des gains supplémentaires vers $4,500 ou $5,000 si l'Ethereum maintient des clôtures au-dessus de $4,200, bien qu'un repli vers la fourchette haute des $3,000 demeure possible si ce niveau échoue.