Le week-end dernier, les données en chaîne ont révélé une forte augmentation des ventes massives de baleines, avec des millions de dollars d'altcoins, y compris Ethereum et des altcoins populaires comme PEPE, HYPE, LINK, et SOL, vendus ou transférés vers des échanges centralisés.
Ces actions ont soulevé des inquiétudes parmi les investisseurs quant à la volatilité potentielle du marché ou aux prises de bénéfices par les grands détenteurs. Le mouvement de quantités aussi importantes d'actifs cryptographiques soulève des questions cruciales sur la direction future du marché, notamment pour Ethereum et d'autres altcoins majeurs.
Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, a été l'une des plus fortement affectées par l'activité des baleines ce week-end. Un ancien détenteur d'Ethereum de l'époque des ICO, possédant un impressionnant 1 million d'ETH depuis l'offre initiale du projet, a effectué des mouvements significatifs qui ont attiré l'attention du marché. Ce portefeuille particulier, connu pour sa stratégie de détention à long terme, a vendu 991,67 ETH, d'une valeur d'environ 2,51 millions de dollars aux prix actuels du marché.
Depuis le 26 mai, cette baleine a liquidé 9 845,96 ETH, ce qui représente 25,23 millions de dollars au prix d'aujourd'hui. Étant donné que ce portefeuille a acquis son ETH pour seulement 0,31 $ par pièce, le profit de la baleine est substantiel, soulignant le succès d'une stratégie de vente lente.
Curieusement, la baleine semble rythmer ses ventes, se débarrassant d'environ 1 000 ETH par semaine. Si ce rythme se maintient, cela pourrait durer plusieurs mois ou années, signalant une sortie contrôlée et stratégique plutôt qu'une vente paniquée. Malgré cela, le prix de l'Ethereum est sous pression, de nombreux participants au marché spéculant que ces ventes massives pourraient faire partie d'une correction plus large du marché ou d'une stratégie de prise de bénéfices.
En plus de cette baleine, un autre portefeuille Ethereum inactif (depuis plus de quatre ans) a transféré 4 949,63 ETH vers un échange centralisé (CEX), indiquant des intentions possibles de vente. Un autre portefeuille a retiré 10 708 ETH de Lido, envoyant les fonds à OKX peu après. Ces actions sont vues par les analystes comme des indicateurs d'une volatilité croissante du marché et peuvent pointer vers un sentiment baissier à court terme entourant Ethereum.
Cependant, tous les mouvements des baleines n'étaient pas des ventes. Une baleine a dépensé 467,58 ETH (environ 1,18 million de dollars) pour augmenter ses avoirs en KTA, suggérant que certaines baleines réallouent leurs fonds vers d'autres projets prometteurs plutôt que de liquider des actifs comme l'ETH. Malgré ces signaux baissiers à court terme, de nombreux analystes restent optimistes sur le potentiel à long terme de l'Ethereum. Ted, un analyste crypto, a commenté : "L'Ethereum se consolide après un mois de mai haussier. Avec l'augmentation des flux d'ETF et de l'activité du réseau, je pense que l'ETH atteindra 3 000 $ ce mois-ci et pourrait atteindre 4 000 $ au troisième trimestre 2025."
Ventes massives d’autres grands altcoins par les baleines
Au-delà de l'Ethereum, d'autres altcoins à grande capitalisation ont également vu une activité significative de baleines. Un exemple marquant est HYPE, le jeton du projet Hyperliquid. Une baleine a capitalisé sur la flambée du prix du jeton HYPE, réalisant un bénéfice de plus de 38 millions de dollars après avoir vendu 131 137 jetons HYPE.
De plus, le jeton PEPE, qui a gagné en popularité grâce à son statut de mème, a également connu des ventes massives par des baleines. Une baleine a déplacé 1 trillion de jetons PEPE, d'une valeur de 11,65 millions de dollars, vers Binance, marquant un événement de liquidation significatif. De même, quatre adresses associées à cette même baleine ont déposé 356 000 LINK (jetons Chainlink) sur Binance, avec un retour sur investissement estimé à 97,3 %.
Une autre grande baleine a déplacé 7,52 millions de dollars de SOL (Solana) du jalonnement, transférant la majorité des fonds vers Binance. Ces mouvements soulignent la tendance des grands détenteurs à prendre des bénéfices après les rallyes des altcoins, ce qui pourrait indiquer que les baleines verrouillent des gains en anticipation d'une correction potentielle du marché.
Bien que ces ventes massives puissent sembler être des signes de sommet de marché, elles suggèrent également que les baleines réagissent à une volatilité accrue et à une incertitude autour du marché crypto au sens large. Dans des cas précédents, des ventes similaires par des baleines ont conduit à des corrections de marché brusques, mais aussi à des opportunités d'achat à des niveaux de support inférieurs, selon l'émergence d'une nouvelle demande.
Activité des baleines et timing du marché
Les transactions des baleines sont suivies de près par les analystes en raison de leur influence potentielle sur la liquidité du marché et les mouvements de prix. Les ventes massives de cette ampleur sont souvent perçues comme des indicateurs de sommets de marché, où de grands investisseurs prennent des bénéfices après une hausse significative des prix.
Cependant, il est essentiel de reconnaître que l'activité des baleines peut également refléter un sentiment de marché plus large et des facteurs macroéconomiques affectant l'industrie cryptographique.
Dans le cycle de marché actuel, les ventes massives de ces portefeuilles majeurs pourraient être attribuées à une combinaison de facteurs, y compris la prise de bénéfices, l'incertitude du marché et les risques géopolitiques.
Pendant le week-end, des nouvelles concernant des retards potentiels des ETF Bitcoin, ainsi que des préoccupations concernant les actions réglementaires et l'instabilité financière mondiale, ont pu contribuer au sentiment baissier qui a déclenché ces importantes ventes massives.
Sentiment baissier à court terme ou opportunité ?
La vague continue de ventes massives présente une opportunité critique pour les investisseurs de suivre les métriques en chaîne et les volumes de trading. Si l'activité des baleines se poursuit, le marché pourrait faire face à une pression baissière à court terme. Cependant, il est tout aussi possible qu'une nouvelle demande émerge, poussant le marché à la hausse. Le comportement des investisseurs particuliers en réponse à ces mouvements de baleines dictera probablement la prochaine phase du cycle du marché.
Pour l'instant, le marché reste dans un état délicat, avec Ethereum et d'autres grands altcoins faisant face à une volatilité accrue. Bien que le marché puisse connaître des reculs temporaires, les perspectives à long terme pour beaucoup de ces actifs restent solides, notamment pour Bitcoin et Ethereum. Comme toujours, les investisseurs doivent faire preuve de prudence et appliquer des stratégies de gestion des risques solides pour naviguer dans les dynamiques complexes du marché.
La vague récente de ventes massives de baleines rappelle la nature hautement spéculative du marché des crypto-monnaies. Ces mouvements - en particulier la liquidation d'Ethereum et d'altcoins comme PEPE, HYPE, LINK et SOL - sont souvent vus comme des indicateurs de sommets de marché, mais reflètent également la nature cyclique des marchés crypto. Même si les ventes massives de baleines peuvent créer une volatilité à court terme, elles offrent souvent des opportunités d'achat lorsque la nouvelle demande entre sur le marché.